1 апреля 2010 г. Группа ММВБ. 2 Группа ММВБ: история создания биржи 1992–1995 гг. Учреждение ММВБ Внедрение электронной торгово-депозитарной системы ММВБ. - презентация

1 1 апреля 2010 г. Группа ММВБ

2 2 Группа ММВБ: история создания биржи 1992–1995 гг. Учреждение ММВБ Внедрение электронной торгово-депозитарной системы ММВБ ключевая площадка по торговле валютой и государственными ценными бумагами 1995–1998 гг. Интеграция ММВБ и региональных бирж в общенациональную биржевую систему на единой технологической платформе Организация торгов корпоративными ценными бумагами и срочными контрактами Учреждение Расчетной палаты ММВБ и НДЦ 1998–2008 гг. Формирование современной структуры Группы ММВБ: создание Фондовой биржи ММВБ, НТБ, НКЦ, региональных биржевых центров ММВБ крупнейшая площадка России, СНГ, Восточной и Центральной Европы, центр ликвидности на российские активы Акционеры компаний Группы ММВБ: Центральный Банк Российской Федерации (ЦБ РФ), Ассоциация российских банков (АРБ), ВЭБ, Сберегательный банк РФ, ВТБ, Росбанк, Юни Кредит Банк, 8 других ведущих коммерческих банков России, ведущие профучастники рынка

3 3 Группа ММВБ: финансовый супермаркет Группа ММВБ предоставляет торгово- расчетные услуги на шести рынках: ۰ Валютный рынок с 1992 г. ۰ Рынок государственных облигаций с 1993 г. ۰ Рынок производных финансовых инструментов с 1996 г. ۰ Рынок акций с 1997 г. ۰ Рынок корпоративных и региональных облигаций с 1999 г. ۰ Товарный рынок с 2008 г. Группа ММВБ организует торги на основании лицензий: ۰ Центрального банка Российской Федерации (валютный рынок) ۰ Федеральной службы по финансовым рынкам (рынок ценных бумаг и рынок стандартных контрактов) ۰ Министерства по антимонопольной политике (рынок стандартных контрактов и товарный рынок)

4 4 Расчетная палата ММВБ ММВБ Национальный депозитарный центр Проведение денежных расчётов Хранение и расчеты по ценным бумагам Торговля: государственные облигации, доллар-рубль, евро-рубль, евро-доллар, валютные и процентные фьючерсы Клиринг на рынках: ГЦБ, фондовом и срочном Технологическая поддержка проектов Группы ММВБ и разработка IT-продуктов С. Петербург Екатеринбург СамараН. Новгород Новосибирск Ростов-на-Дону Владивосток Региональные биржевые центры и валютно-фондовые биржи Фондовая биржа ММВБ Национальная товарная биржа Торговля: акциями, корпоративными и региональными облигациями, паями ПИФов, фондовыми фьючерсами Листинг ценных бумаг Гос. интервенции на рынке зерна Торговля: зерновые фьючерсы Национальный клиринговый центр Структура Группы ММВБ Клиринг на валютном рынке ММВБ– IT Программно- технические решения

5 5 Группа ММВБ: национальная финансовая инфраструктура Москва Новосибирск Ростов-на-Дону Екатеринбург Владивосток Самара Санкт-Петербург Н. Новгород

6 6 Группа ММВБ: структура объема сделок Среднедневной объем сделок на рынках Группы ММВБ, млн долл г.2009 г. янв–мар 2010 г. Валютный рынок , , ,6 Рынок государственных облигаций 4 073,24 102,43 080,0 Рынок акций 5 531,83 358,53 904,7 Рынок корпоративных и региональных облигаций 2 409,01 877,43 877,2 Рынок производных инструментов 544,076,7127,3 Товарный рынок (фьючерсы на зерно) 4,25,75,8 Итого , , ,4

7 7 ММВБ: валютный рынок На бирже проводятся торги по доллару США, евро, украинской гривне, казахскому тенге, белорусскому рублю Сделки на валютном рынке проводятся со сроками расчетов «сегодня» и «завтра» По итогам торгов на ММВБ Центральный Банк РФ устанавливает официальный курс доллара США Объем торгов в 2009 г. составил 3 001,9 млрд долл., что на 12% больше объема торгов в 2008 г. Объем торгов в январе–марте 2010 г. составил 574,5 млрд долл., что на в 1,6 раза меньше объема торгов в январе–марте 2009 г.

8 8 ММВБ: рынок государственных облигаций На ММВБ осуществляется первичное размещение и вторичное обращение государственных облигаций и облигаций Банка России Объем торгов в 2009 г. составил 1021,5 млрд долл., что на 0,3% больше объема торгов в 2008 г. Ценовой индекс государственных облигаций в 2009 г. вырос на 24,8% до 127,53 Объем торгов в январе–марте 2010 г. составил 172,5 млрд долл., что в 2,8 раза меньше объема торгов в январе–марте 2009 г. Ценовой индекс государственных облигаций в январе–марте 2010 г. вырос на 5,6% до 134,64

9 9 ММВБ: номинальная стоимость государственных облигаций За 2004–2010 гг. номинальная стоимость государственных облигаций выросла в 4,7 раза до 1,5 трлн руб. Доля ОФЗ-АД в номинальной стоимости государственных облигаций 53,1%, ОФЗ-ПД 46,9% Рыночная стоимость государственных облигаций на 31 марта 2010 г. составила 1,5 трлн руб. (50,9 млрд долл.) Оборачиваемость рынка государственных облигаций в январе– марте 2010 г. составила 137,6%

10 10 ФБ ММВБ: фондовый рынок ФБ ММВБ ведущая фондовая биржа России В 2009 г. доля ФБ ММВБ в обороте российского фондового рынка составила 96% Объем торгов в 2009 г. составил 1 304,2 млрд долл., что в 1,5 раза меньше объема торгов в 2008 г. Объем торгов в январе–марте 2010 г. составил 435,9 млрд долл., что в 2,8 раза больше объема торгов в январе–марте 2009 г. Объемы торгов основных биржевых площадок России в 2007–2010 гг., млрд долл г.2008 г.2009 г. янв–мар 2010 г. ФБ ММВБ1 708,91 985,61 304,2435,9 Группа РТС1813,054,225,5

11 11 ФБ ММВБ: фондовый рынок Эмитенты на ФБ ММВБ 2008 г.*2009 г.*2010 г.* 31 марта 2010 г. Общее число эмитентов Эмитенты акций Эмитенты облигаций * на начало года

12 12 ФБ ММВБ: рынок акций На ФБ ММВБ торгуется 299 акций 236 эмитентов В листинг ФБ ММВБ внесено 98 акций 93 эмитентов, включая такие компании как Газпром, ЛУКОЙЛ, Ростелеком, Сбербанк, ВТБ Объем торгов акциями в 2009 г. составил 836,3 млрд долл., что в 1,7 раза меньше объема торгов в 2008 г. Объем торгов акциями в январе–марте 2010 г. составил 218,7 млрд долл., что в 1,8 раза больше объема торгов в январе–марте 2009 г. Индекс ММВБ на 31 марта 2010 г ,15 (изменение с начала года: +5,9%)

13 13 ФБ ММВБ: капитализация рынка акций За 2004–2010 гг. капитализация рынка акций выросла в 6,2 раза Капитализация рынка акций за январь–март 2010 г. повысилась на 10,4% до 815 млрд долл. Крупнейшие компании по капитализации: ۰ Газпром 138,7 млрд долл. ۰ Роснефть 85,1 млрд долл. ۰ Сбербанк 63,1 млрд долл. Оборачиваемость рынка акций в январе–марте 2010 г. составила 54,1%, что на 8 п.п. меньше показателя января–марта 2009 г.

14 14 ФБ ММВБ: динамика Индекса ММВБ S&P повысило рейтинг России до инвестиционного уровня Либерализация рынка акций Газпрома Отток капитала с развивающихся фондовых рынков Успешное проведение IPO Роснефти Снижение китайского фондового рынка на максимальную величину за последние 10 лет Кризис ликвидности на мировом финансовом рынке

15 15 На ФБ ММВБ торгуется 707 облигаций 421 эмитента. Совокупный номинальный объем обращающихся облигаций 108,2 млрд долл. (на 31 марта 2010 г.) В листинг ФБ ММВБ внесено 399 облигаций 234 эмитентов Объем торгов в 2009 г. составил 467,5 млрд долл., что в 1,3 раза меньше объема торгов в 2008 г. Объем торгов в январе–марте 2010 г. составил 217,1 млрд долл., что в 6,5 раза больше объема торгов в январе–марте 2009 г. В июне 2009 г. зафиксирован рекордный объем размещений корпоративных облигаций 204,8 млрд руб. ФБ ММВБ: рынок корпоративных и региональных облигаций

16 16 ФБ ММВБ: номинальная стоимость корпоративных облигаций За 2004–2010 гг. номинальная стоимость корпоративных облигаций выросла в 17,5 раза до 84,8 млрд долл. Рыночная стоимость корпоративных облигаций на 31 марта 2010 г. составила 45,7 млрд долл. Крупнейшие эмитенты по номинальному объему выпусков облигаций: ۰ РЖД 8,17 млрд долл. ۰ Транснефть 4,60 млрд долл. ۰ СИБУР Холдинг 4,13 млрд долл.

17 17 ФБ ММВБ: номинальная стоимость региональных облигаций За 2004–2010 гг. номинальная стоимость региональных облигаций выросла в 10,6 раза до 25,4 млрд долл. Рыночная стоимость региональных облигаций на 31 марта 2010 г. составила 12,9 млрд долл. Крупнейшие эмитенты по номинальному объему выпусков облигаций: ۰ Москва 17,88 млрд долл. ۰ Московская обл. 2,49 млрд долл. ۰ Самарская обл. 0,76 млрд долл.

18 18 ММВБ: рынок производных инструментов На срочном рынке Группы ММВБ обращаются валютные фьючерсы, фьючерсы на ставки МБК, фьючерсы на Индекс ММВБ, фьючерсы на акции Газпрома, Сбербанка, Норильского никеля и ЛУКОЙЛа С марта 2009 г. по март 2010 г. объем торгов составил 24,9 млрд долл. Объем открытых позиций на конец марта 2010 г. 0,8 млрд долл. Максимальный дневной оборот 2,1 млрд долл.

19 19 Группа ММВБ: основные принципы расчетов Депонирование средств Многосторонний клиринг с ноттингем Расчеты по валюте по ценным бумагам по рублям Регистрация сделок Рынок ГКО–ОФЗФондовый рынок Валютный рынок Срочный рынок РП ММВБ НДЦ РП ММВБ J.P.Morgan Chase Bank; Ost-West Handelsbank и др. ММВБ (нецентрализованный) ММВБ РП ММВБ (еврооблигации) по валюте по ценным бумагам по рублям J.P.Morgan Chase Bank; Ost-West Handelsbank и др. РП ММВБ (еврооблигации) ФБ ММВБММВБ ФБ ММВБ (фондовые активы) ММВБ (нецентрализованный) НКЦ (централизованный) РП ММВБ НКЦ

20 20 ФБ ММВБ: основные требования листинга Основные требованияА1А2БВИ Доля обыкновенных акций во владении одного лица и его аффилированных лиц 1 года (бирж.обл. >3 лет) >3 лет ( корп.обл. >6 мес.) Безубыточность баланса эмитента (из последних 3 лет) 2 года Акции 2 года Мин. ежемесячный объем сделок для включения в котировальный список, руб. (за посл. 3 мес.)* Акции 25 млн. Обл. 10 млн. Акции 2,5 млн. Обл. 1 млн. Акции 1,5 млн. Обл. 500 тыс. Мин. среднемесячный объем сделок для поддержания в котировальном списке, руб. (за посл. 6 мес.) Акции 50 млн. Обл. 25 млн. Акции 5 млн. Обл. 2,5 млн. Акции 3 млн. Обл. 1 млн. Акции 1 млн. Соблюдение эмитентом Кодекса корпоративного поведения Акции Формализованные требования по соблюдению Кодекса при наличии подтверждающих документов Облигации Формализованные требования по соблюдению Кодекса при наличии подтверждающих документов Финансовая отчетностьМСФО / US GAAP Наличие у эмитента и/или выпуска облигаций кредитного рейтинга Обязательное условие *) Не распространяется на биржевые облигации

21 21 ФБ ММВБ: лидер среди бирж СНГ и ЦВЕ На 1 апреля 2010 г. капитализация российского фондового рынка составила 840,6 млрд долл. или 63,3% ВВП России за 2009 г. Объем торгов на российском фондовом рынке составляет свыше 60% фондового рынка стран СНГ и Центральной и Восточной Европы ФБ ММВБ входит в число 25-ти ведущих фондовых бирж мира Объем торгов акциями и число эмитентов в январе–феврале 2010 г. Биржамлрд долл.число эмитентов 1NASDAQ OMX 4 816, NYSE Euronext (US) 2 846, Tokyo SE 660, Shanghai SE 634, London SE 465, Shenzhen SE 421, NYSE Euronext (Europe) 354, Deutsche Börse 316, BME Spanish Exchanges 273, Korea Exchange 265, Hong Kong Exchanges 244, TSX Group 186, Australian SE 177, Borsa Italiana 152, SIX Swiss Exchange 151, NASDAQ OMX Nordic Exchange 138, Taiwan SE Corp. 135, BM&FBOVESPA 128, National Stock Exchange India 126, Istanbul SE 76, ФБ ММВБ 64, Johannesburg SE 62, Oslo Børs 55, Singapore Exchange 43, Bombay SE 43, Источник: World Federation of Exchanges

22 22 Группа ММВБ: передовые информационные технологии Ядром глобальной торговой сети ММВБ служат два вычислительных центра: основной и резервный Системная платформа: Hewlett-Packard UNIX-серверы (около 100) К торговой системе подключено около клиентов За торговый день в Торговом комплексе ММВБ регистрируется (на настоящий момент): ۰ до заявок ۰ до сделок Торговая сеть ММВБ обеспечивается 6 сетевыми провайдерами. К торговой сети подключено более 1500 рабочих мест и свыше 300 электронных брокерских систем (через универсальные шлюзы, распространяемые ММВБ)

23 23 Группа ММВБ: технологическая инфраструктура Региональные центры доступа Системы распространения рыночной информации информационных агентств Электронные брокерские системы, подключенные к региональным центрам Участники торгов, подключенные к региональным центрам Участники торгов, подключенные через торговую сеть Клиенты электронных брокеров, подключенные к региональным центрам Электронные брокерские системы Клиенты электронных брокеров Участники торгов, подключенные через систему Интернет доступа ММВБ Клиенты электронных брокеров, подключенные через Интернет Клиенты, получающие рыночную информацию через Интернет Система доступа в Интернет Интернет- сервер Основной компьютерный центр Резервный компьютерный центр Глобальная телекоммуникационная инфраструктура («Торговая сеть Группы ММВБ») ММВБ Интернет Интернет Телеком провайдеры Ключевая телекоммуникационная инфраструктура Торговые места

24 24 Контакты Адрес: ۰ , Москва, Б. Кисловский пер., 13 Телефон: ۰ (495) Факс: ۰ (495) ۰ Интернет-сервер: ۰ Подготовлено Информационно-аналитическим управлением ММВБ