1 III-й Астанинский экономический форум Панельная сессия «Механизмы регулирования исламского финансирования в условиях посткризисного периода» Регуляторная. - презентация

1 1 III-й Астанинский экономический форум Панельная сессия «Механизмы регулирования исламского финансирования в условиях посткризисного периода» Регуляторная среда для развития инструментов исламского финансирования в Казахстане г.Астана июль 2010 г.

2 2 Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Развитие исламского финансирования в Казахстане Цель: появление на рынке новых игроков и новых банковских продуктов; создание альтернативных форм финансирования экономики Казахстана; привлечение в Казахстан исламского финансирования из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии; Статус: создан АО «Исламский банк «AL Hilal» с уставным капиталом в 5 млрд.тенге. Планируемые банковские операции: открытие и ведение текущих, депозитных счетов; Исламские сертификаты Сукук и Исламские финансовые инструменты для корпоративных клиентов; Мурабаха; Иджара; Истисна; зарегистрирован паевый инвестиционный фонд (ЗПИФ «Исламский Фонда Амана», управляемый управляющей компанией Алматинский Финансовый Центр); при Агентстве создана Рабочая группа по разработке изменений в законодательство по вопросам исламского финансирования

3 3 Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Принятые меры по регулированию исламского финансирования: Банковские услуги Основные отличия исламских банков от традиционных банков прием беспроцентных и инвестиционных депозитов; банковские заемные операции без взимания вознаграждения; финансирование предпринимательской деятельности (в качестве торгового посредника либо путем участия в уставных капиталах юридических лиц и (или) на условиях партнерства); инвестиционная деятельность на условиях лизинга (аренды); агентская деятельность Ограничения (запреты) на осуществление банковской деятельности финансирование деятельности, запрещенной Шариатом; взимание вознаграждения в виде процентов; гарантирование возврата инвестиционного депозита или доход по нему; осуществление факторинговых, форфейтинговых операций; выпуск привилегированных акций, долговых ценных бумаг

4 4 Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Принятые меры по регулированию исламского финансирования: Рынок ценных бумаг и инвестиционные фонды Виды исламских ценных бумаг: исламские арендные сертификаты (сукук-иджара): выпускаются исламской SPV; установленный срок обращения; право держателей на получение доходов по договору аренды исламские сертификаты участия (сукук-мушарака): выпускаются исламской SPV; установленный срок обращения; полученные средства используются для организации нового инвестиционного проекта, развития существующего инвестиционного проекта Виды исламских инвестиционных фондов: Акционерный инвестиционный фонд; Закрытый паевой инвестиционный фонд. Инвестирование активов фонда осуществляется с соблюдением принципов исламского финансирования. Постановлением Правления Агентства от 29 мая 2010 года 40 установлены требования по включению и нахождению исламских ценных бумаг в официальном списке фондовой биржи.

5 5 Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Принятые меры по регулированию исламского финансирования: Налогообложение исламских финансовых продуктов Вычеты из совокупного годового дохода: доходы, полученные исламским банком в процессе управления деньгами, полученными в виде инвестиционных депозитов; доходы от уступки права требования долга, полученные исламской SPV Услуги исламских банков, освобождаемые от НДС : прием беспроцентных депозитов до востребования физических и юридических лиц; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; прием инвестиционных депозитов физических и юридических лиц; банковские заемные операции

6 6 Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Планируемые меры Совершенствование регулирования исламского финансирования : выпуск суверенных исламских ценных бумаг; обеспечение защиты прав держателей исламских ценных бумаг; создание совета по принципам исламского финансирования; реализация исламского страхования и страхования рисков, связанных с обращением исламских ценных бумаг Международное сотрудничество вступление в Исламский Совет по Финансовым услугам (IFSB) вступление в международную организацию по рынкам исламского финансирования (International Islamic Financial Market) заключение Соглашения по надзору в сфере исламского финансирования с Центральным Банком Объединенных Арабских Эмиратов

7 7 Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Благодарю за внимание !