Срочный рынок Группы ММВБ Кубок ММВБ. 2 Почему срочный рынок ММВБ? Удобные спецификации и прозрачное ценообразование Ликвидные рынки базовых активов Низкие. - презентация

1 Срочный рынок Группы ММВБ Кубок ММВБ

2 2 Почему срочный рынок ММВБ? Удобные спецификации и прозрачное ценообразование Ликвидные рынки базовых активов Низкие биржевые комиссии и конкурентные ставки депозитной маржи Наличие необходимой ликвидности «в стакане» Надежная торговая платформа Система риск-менеджмента SPAN – стандарт в биржевой индустрии

3 3 Торгуемые инструменты Фьючерс на Индекс ММВБ Новая спецификация (c 17 марта 2009 г.) Объем контракта – Индекс ММВБ*100 руб. ( руб.) Стоимость минимального шага цены – 10 руб. Поставочные фьючерсы на акции Торгуются (c 27 апреля 2009 г.): ОАО «Газпром» Сбербанк России ОАО Торгуются (c 01 октября 2009 г.): ОАО «ЛУКОЙЛ» ОАО «ГМК «Норильский никель» Валютные фьючерсы Торгуются: Расчетный фьючерс на доллар США Расчетный фьючерс на евро Расчетный фьючерс на курс EUR/USD

4 4 Фьючерс на Индекс ММВБ Индекс ММВБ – ключевой индикатор российского рынка Рублевое выражение Рассчитывается на основании цен сделок в режиме реального времени База расчета – 30 «голубых фишек» Индекс ММВБ – выбор портфельных управляющих (доля в СЧА индексных ПИФов – выше 80%) Удобная спецификация Изменение цены фьючерса на 1 тик – прибыль/убыток 10 руб. 2,5 «Окупаемость тика*» - около 2,5 раза *Отношение стоимости тика к сумме биржевой и брокерской комиссий за открытие и закрытие позиции Спецификация Объем контракта Индекс ММВБ*100 руб. КотировкаИндекс ММВБ*100 Тик (минимальный шаг цены) 10 пунктов = 10 руб. Месяцы исполнения 3 ближайших квартальных месяца (март, июнь, сентябрь, декабрь) Окончательная расчетная цена среднее значение Индекса ММВБ за последние 30 минут торговой сессии, умноженное на 100 Последний торговый день / День исполнения 15-е число месяца исполнения (или следующий торговый день) Комиссия 1 руб.

5 5 Фьючерс на Индекс ММВБ: динамика торгов

6 6 Фьючерсы на акции Исполнение путем поставки по счетам депо в НДЦ НДЦ – крупнейший депозитарий РФ (доля по стоимости активов на хранении в 2009 г. – 73%) ФБ ММВБ – главная площадка для российских акций (доля в объеме вторичных торгов акциями на российском рынке в 2009 г. – 90%) Единый клиринг обязательств с рынком спот (ФБ ММВБ) в день поставки; расчеты – вечером в последний торговый день Удобные спецификации и низкие комиссии Спецификации Объем контракта 100 акций (Газпром, Сбербанк); 10 акций (ЛУКОЙЛ, ГМК «Норильский Никель»). Тик (минимальный шаг цены) 1 пункт = 1 руб. Месяцы исполнения 3 ближайших квартальных месяца (март, июнь, сентябрь, декабрь) Окончательная расчетная цена расчетная цена в последний торговый день Последний торговый день / День исполнения 15-е число месяца исполнения (или следующий торговый день) Комиссия 0,20 руб. (Сбербанк) 0,40 руб. (Газпром, ЛУКОЙЛ) 0,80 руб. (ГМК «Норильский Никель»)

7 7 Фьючерсы на акции: динамика торгов

8 8 Валютные фьючерсы Спецификации Объем контракта USD/RUB – 1000 долл. США EUR/RUB и EUR/USD – 1000 евро Стоимость тика USD/RUB и EUR/RUB – 0,1 руб.; EUR/USD – 0,1 долл. в рублях по курсу на данный торговый день Месяцы исполнения 6 ближайших месяцев + 2 следующих квартальных месяца (март, июнь, сентябрь, декабрь) Окончательная расчетная цена USD/RUB и EUR/RUB – средневзвешенное значение по инструментам ТОМ с 12:00 до 12:30; EUR/USD – курс ЕЦБ Последний торговый день / День исполнения 15-е число месяца исполнения (или следующий торговый день) Комиссия 0,30 руб. (USD/RUB и EUR/RUB) 0,50 руб. (EUR/USD) Расчетные фьючерсы на основные валютные пары: USD/RUB EUR/RUB EUR/USD Хеджирование валютного риска (изменения в НК ч.2 от ) и арбитраж между валютными парами Альтернатива рынку FOREX

9 9 Срочный рынок ММВБ: ликвидность

10 10 Срочный рынок ММВБ: ликвидность

11 11 Срочный рынок ММВБ: ликвидность

12 12 Срочный рынок ММВБ: ликвидность

13 13 Срочный рынок ММВБ: ликвидность

14 14 Ставки гарантийного обеспечения Контракт Время до экспирации Ставка депозитной маржи, % от стоимостного объема контракта Расчетные фьючерсы: на доллар США; на евро; на курс евро к доллару США до 3 мес. 3,5 до 6 мес.4,0 до 9 мес.5,0 до 12 мес.6,0 до 15 мес.7,0 Расчетный фьючерс на Индекс ММВБ до 3 мес. 7,0 до 6 мес.7,5 Поставочные фьючерсы на обыкновенные акции Сбербанк России ОАО, ОАО «Газпром», ОАО «ЛУКОЙЛ» до 3 мес. 12,0 до 6 мес.14,0 Поставочный фьючерс на обыкновенные акции ОАО «ГМК «Норильский Никель» до 3 мес. 14,0 до 6 мес.16,0

15 15 Расчет гарантийного обеспечения Риск-параметры Портфели Расчет ГО Прогнозирование ГО (What if –сценарии) MICEX Trade FO

16 Кубок ММВБ по трейдингу на срочном рынке

17 Информация и регистрация – на сайте Кубка 17 Информационные партнеры

18 18 «Роботы» выделены в отдельную номинацию Десять итоговых призовых мест, главный приз – руб. Промежуточные призы и лотереи Уникальные номинации, призы от официальных партнеров Официальный сайт Кубка ММВБ со статистикой в режиме online Параметры сделок участника раскрываются только в его личном кабинете Период проведения Кубка ММВБ – с 20 сентября по 17 декабря 2010 г. Что нового?

19 Итоговые результаты* 1 место – руб. 2 место – руб. 3 место – руб места – руб. * Денежные суммы указаны после выплаты налогов на доходы физических лиц. Призы 19 Промежуточные результаты каждые две недели – коммуникатор каждый месяц – ноутбук оценка – по доходности Ежемесячная лотерея для участия в лотерее необходимо совершить не менее 50 сделок с фьючерсом на Индекс ММВБ приз – нетбук

20 Лучший гиперактивный трейдер квалификация для «роботов» оценивается доходность, приз – колокейшн в дата-центре ММВБ Лучший нанотрейдер ограничение на максимальное требование к депозитной марже оценивается доходность, приз – руб.* Лучший позиционный трейдер оценивается абсолютный финансовый результат (в среднем на 1 сделку), приз – руб.* … а также номинации официальных партнеров! Номинации 20 * Денежные суммы указаны после выплаты налогов на доходы физических лиц.

21 21 Как стать участником специальных номинаций? Лучший гиперактивный трейдер при регистрации – выделить в Заявлении данную номинацию либо в ходе проведения Кубка – совершить по итогам 4 и более торговых дней свыше 250 сделок в день участники данной номинации исключаются из борьбы за итоговые и промежуточные призы в основной номинации Лучший нанотрейдер совершить не менее 5 сделок требование к депозитной марже ни разу не должно превысить руб. за период участия в Кубке ММВБ; доступные инструменты – фьючерсы на акции и на валюту. Лучший позиционный трейдер совершить не менее 5 сделок

22 22 Результаты участников оцениваются по доходности* доходность в день Т рассчитывается по формуле:** числитель – чистая прибыль/убыток в день Т (вариационная маржа за вычетом комиссии) знаменатель – затраты на поддержание открытой позиции в день Т начальный капитал может быть любым; D T – максимальное требование к депозитной марже по позиционному счету в день Т; накопленная чистая прибыль вычитается из затрат; чистый убыток включается в затраты; в целях расчета доходности минимальное значение знаменателя установлено в размере руб. * За исключением номинации «Лучший позиционный трейдер» ** Доходность за период – сумма доходностей за день Расчет доходности

23 23 Как зарегистрироваться? 1.Открыть счет у брокера для работы на срочном рынке Группы ММВБ 2.Зарегистрироваться на сайте В отсутствие регистрации результаты участника не будут засчитываться. 3.Заполнить Заявление об участии в Кубке ММВБ и передать его брокеру в письменном или электронном виде Заявление можно сгенерировать автоматически после регистрации на сайте. в Заявлении должен быть указан тот же никнейм (логин), что и при регистрации на сайте. 4.Получить информационное письмо либо сообщение о допуске к участию в Кубке ММВБ.* *В день получения от Брокера Заявления (копии Заявления) Клиентским центром ММВБ

24 Клиентский центр ММВБ +7(495) (495)