РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ЦЕНТР ГОРОДА АЛМАТЫ: ПРЕИМУЩЕСТВА И ПЕРСПЕКТИВЫ VIII Алматинская межбанковская конференция 26-27 сентября 2007 года г. Алматы. - презентация

1 РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ЦЕНТР ГОРОДА АЛМАТЫ: ПРЕИМУЩЕСТВА И ПЕРСПЕКТИВЫ VIII Алматинская межбанковская конференция сентября 2007 года г. Алматы

2 2 В 2006 году реальный ВВП составил более 80,4 млрд. долларов США МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ КАЗАХСТАНА Источник: Правительство РК Национальный банк РК

3 3 ЭКОНОМИКА КАЗАХСТАНА Ежегодные темпы роста экономики в 2-2,5 раза превышают темпы роста мировой экономики; За I полугодие 2007 года ВВП страны увеличился до 10,2%, когда прирост ВВП в 2006 году составил 10,6% или 80,4 млрд. долл. США; Темпы прироста инвестиций в основной капитал за первые шесть месяцев составили 11,2%, являющимися наиболее высокими среди стран СНГ; По прогнозам Министерства экономики и бюджетного планирования РК, объем ВВП республики к 2015 году достигнет 399 млрд. дол.. США или долл. США на душу населения, для чего в период с годы потребуется привлечь в экономику Казахстана порядка 700 млрд. долл. США.

4 4 РОЛЬ ФОНДОВОГО РЫНКА Фондовый рынок Казахстана является одним из динамично развивающихся среди стран СНГ; Объем торгов во всех секторах биржи на 1 сентября 2007 года составил 210,2 млрд. долл. США по сравнению с предыдущим периодом 2006 года был на уровне 86,3 млрд. долл. США; На 1 сентября текущего года объем торгов по акциям составил 5,4 млрд. долл. США, по корпоративным облигациям 2,6 млрд. долл. США; На данный момент в листинге Казахстанской фондовой биржи находятся 128 эмитентов.

5 5 Показатели активов институциональных инвесторов, млрд. долларов США АКТИВЫ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТОРОВ КАЗАХСТАНА Источник: АФН

6 6 СООТНОШЕНИЕ БАНКОВСКИХ АКТИВОВ К ВВП Источник: АФН По результатам 2006 года, в %

7 7 О РЕГИОНАЛЬНОМ ФИНАНСОВОМ ЦЕНТРЕ ГОРОДА АЛМАТЫ Региональный финансовый центр города Алматы - особый правовой режим, регулирующий взаимоотношения участников финансового центра и заинтересованных лиц, направленный на развитие финансового рынка Республики Казахстан; Цели создания РФЦА: Развитие рынка ценных бумаг, Обеспечение его интеграции с международными рынками капитала, Привлечение инвестиций в экономику Республики Казахстан, Выход казахстанского капитала на зарубежные рынки ценных бумаг; Финансовый центр функционирует на следующих принципах: равенство всех участников; движение капитала в соответствии с валютным законодательством Республики Казахстан.

8 8 НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ Не облагаются подоходным налогом для юридических и физических лиц: Дивиденды, вознаграждения по долговым ценным бумагам, приобретенным на специальной торговой площадке РФЦА; Доход от прироста стоимости при реализации долговых ценных бумаг, допущенных на специальную торговую площадку, в случае совершения с ними сделок на данной торговой площадке.

9 9 Перечень финансовых услуг, предоставляемых юридическими лицами – участниками регионального финансового центра города Алматы, доходы от оказания которых подлежат исключению из их совокупного годового дохода: Услуги по осуществлению сделок с финансовыми инструментами за счет и в интересах своего клиента (в качестве брокера); Услуги номинального держания; Услуги андеррайтера; Информационные, аналитические и консультационные услуги; Услуги по постоянному объявлению и поддержанию котировки по ценным бумагам (в качестве маркет – мейкера). НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ ДЛЯ БРОКЕРОВ И ДИЛЕРОВ

10 10 ВОЗМЕЩЕНИЕ ЗАТРАТ НА АУДИТ Возмещение затрат на аудит производится тем эмитентам, которые не проводили аудит финансовой отчетности в соответствии с МСФО; Возмещение затрат на аудит производится после завершения размещения финансовых инструментов эмитента; Сумма возмещения затрат на аудит на одного эмитента определяется в соответствии с решением Республиканской бюджетной комиссии на соответствующий год; Аудиторская организация, осуществляющая аудит финансовой отчетности, определяется эмитентом самостоятельно и должна соответствовать квалификационным требованиям Агентства; Затраты на аудит возмещаются эмитенту однократно.

11 11 3 АЛЬТЕРНАТИВНЫХ УСЛОВИЯ ДЛЯ ВКЛЮЧЕНИЯ В ЛИСТИНГ Ценные бумаги должны находиться в официальном списке фондовой биржи, которая входит в перечень фондовых бирж, признаваемых Агентством (NYSE, LSE, FSTS, KASE и т. д.) У данных ценных бумаг или их эмитента должна иметься рейтинговая оценка, присвоенная рейтинговым агентством, которое входит в перечень рейтинговых агентств, признаваемых Агентством (не ниже BB-, Ba3) Эмитент данных ценных бумаг должен соответствовать всем требованиям (отсутствие фактов дефолта, аудит, наличие маркет- мейкера, проспекта эмиссии, меморандума и т. д.)

12 12 СТРАТЕГИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ АГЕНТСТВА Развитие инфраструктуры; Внедрение новых финансовых инструментов; Привлечение новых эмитентов; Привлечение розничных инвесторов; Повышение инвестиционной привлекательности города Алматы.

13 13 РАЗВИТИЕ ИНФРАСТРУКТУРЫ Изменение модели казахстанской фондовой биржи путем ее коммерциализации; Решение о коммерциализации биржи было одобрено Общим собранием акционеров биржи 23 августа 2007 года; Агентством подготовлен проект единых Листинговых правил для обеих площадок; До конца года будет создано Национальное рейтинговое агентство, создание которого предусматривает определенные преимущества для эмитентов в плане упрощенного процесса получения рейтинговых оценок.

14 14 ВНЕДРЕНИЕ НОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ Планируется осуществление выпуска и размещения финансовых инструментов: Сертификаты, Ноты, ETF Ведется работа по внедрению новых финансовых инструментов: Исламские инструменты, Секьюритизированные активы, REIT, ETF, Деривативы на золото.

15 15 Основной акцент ставится на казахстанские компании; В рамках подписанных меморандумах о взаимопонимании и сотрудничестве с местными исполнительными органами, принимаются меры по повышению активности региональных предприятий на фондовом рынке; В центрах по обслуживанию населений и районных налоговых органах размещены информационные стенды о работе рынка ценных бумаг Казахстана; В рамках реализации Программы развития РФЦА до 2010 года совместно с российской компанией «Ренессанс капитал» ведется работа по привлечению эмитентов из стран СНГ. ПРИВЛЕЧЕНИЕ НОВЫХ ЭМИТЕНТОВ

16 16 ПРИВЛЕЧЕНИЕ РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ Программа «Народное IPO» является одной из важных мер по развитию РФЦА и активному вовлечению частных инвесторов на РЦБ; По инициативе Агентства организован цикл радиопередач в эфире «Казахского радио» под названием «Азбука фондового рынка», направленная на обучение населения основам фондового рынка; В ряде центральных и местных СМИ ведутся специальные рубрики о рынке ценных бумаг, где публикуются статьи и аналитические обзоры; Агентством заключены меморандумы о взаимопонимании и сотрудничестве с КазЭУ им. Т.Рыскулова, КазНТУ им. К. Сатпаева.

17 17 ПОВЫШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ГОРОД АЛМАТЫ Для совершенствования финансового центра необходимо дальнейшее формирование благоприятного имиджа Казахстана: Упрощение процедуры получения въездных виз в Казахстан для иностранных граждан, желающих осуществлять свою деятельность на РФЦА, Развитие инфраструктуры аэропорта, соответствующего международным стандартам (внедрение системы интерактивной покупки авиабилетов), Развитие сети гостиничной инфраструктуры среднего класса (умеренные цены и высокое качество предоставления услуг).

18 БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ!