Московская межбанковская валютная биржа Тенденции развития срочного рынка ММВБ Павел Соловьев Руководитель Группы разработки новых инструментов Управление. - презентация

1 Московская межбанковская валютная биржа Тенденции развития срочного рынка ММВБ Павел Соловьев Руководитель Группы разработки новых инструментов Управление рынка стандартных контрактов

2 НВФБ СМВБ УРВБ СВМБ СПВБ РВФБ АТМВБ ММВ Б НТБ ФБ ММВБ НДЦ НКЦ РП ММВБ Группа ММВБ

3 Москва Новосибирск Ростов-на-Дону Екатеринбург Самара Н. Новгород Владивосток Санкт-Петербург

4 Срочный рынок ММВБ Организатор торгов – ЗАО ММВБ Клиринговая организация – ЗАО ММВБ Расчетная организация – Расчетная палата ММВБ ЗАО ММВБРП ММВБ Группа ММВБ Залог устойчивости структуры – надежность каждого компонента Структура Срочного рынка ММВБ

5 Срочный рынок ММВБ Расчетная палата ММВБ – Расчетная организация на Срочном рынке ММВБ Уставный капитал РП ММВБ : 255 млн. руб. РП ММВБ крупнейшая небанковская кредитная организация России. По величине активов, обороту денежных средств, количеству обслуживаемых банков и финансовых компаний (более 600) РП ММВБ значительно превосходит другие расчетные НКО, а по некоторым показателям занимает место в одном ряду с крупнейшими коммерческими банками. Что такое РП ММВБ РП ММВБ гарантирует сохранность денежных средств клиентов за счет отсутствия активных операций со средствами клиентов. РП ММВБ не привлекает средства с целью размещения, не размещает средства клиентов во вклады и не выдает банковские гарантии. Возможность проведения подобных операций не допускается имеющейся лицензией и нормативными актами Банка России. Гарантия сохранности средств клиентов РП ММВБ Расчетная палата ММВБ - Расчетная организация

6 Срочный рынок ММВБ ЗАО ММВБ – Организатор торгов и Клиринговая организация на Срочном рынке ММВБ Уставный капитал ЗАО ММВБ : 807,9 млн. руб. ММВБ крупнейшая универсальная биржа в России, странах СНГ и Восточной Европы. Группа ММВБ занимает центральное место в инфраструктуре российского рынка капитала, обслуживает около 1500 ведущих российских банков и брокерских компаний. Что такое ММВБ Система управления рисками Срочного рынка ММВБ обеспечивает 100% гарантию исполнения обязательств участниками торгов в течение двух торговых дней. Резервный фонд ЗАО ММВБ для покрытия рисков, связанных с операциями на срочном рынке биржи млн. руб. Торговая система ММВБ - современный, высоконадежный и хорошо защищенный программно-технический комплекс, способный обрабатывать миллионы заявок и сделок. Региональная инфраструктура программно-технического комплекса ММВБ охватывает всю территорию России и опирается на сеть из 7 региональных центров технического доступа. Срочный рынок ММВБ ЗАО ММВБ - Клиринговая организация и Организатор торгов

7 К участникам рынка, обладающим большим набором прав и обязанностей (Клиринговые Члены Секции) предъявляются более высокие требования, в том числе, по финансовому состоянию Права различных категорий участниковОКЧИКЧ (АКЧ) ОТЧИТЧ Право заключать сделки за свой счет Право заключать сделки по поручению клиентов Право проводить расчеты по своим и клиентским сделкам ММВБ Право проводить расчеты по сделкам Торговых Членов ММВБ Секция срочного рынка ММВБ Общий клиринговый член Индивидуальный клиринговый член Клиенты Общий торговый член Индивидуальный торговый член Клиенты НебанкиБанки Структура членства в Секции срочного рынка

8 Число членов Секции срочного рынка ММВБ (на ) ВсегоОКЧИКЧАКЧОТЧИТЧ

9 Мировой рынок производных инструментов

10 Инструменты срочного рынка ММВБ Инструменты в обращении: Валютные фьючерсы: курс доллара США курс евро курс евро к доллару США Процентные фьючерсы: накопленная однодневная ставка MosIBOR 3-месячная процентная ставка MosPrime Rate Базой новых инструментов выступают рынки базовых активов Группы ММВБ: валютный рынок, фондовый рынок, рынок государственных ценных бумаг, денежный рынок, не имеющие по ликвидности и объемам торгов аналогов в России

11 Индекс ММВБ – ключевой индикатор фондового рынка России

12 MosPrime Rate и MosIBOR – наиболее репрезентативные индикаторы межбанковского денежного рынка

13 Фьючерс на доллар США: объемы торгов

14 Фьючерс на доллар США: открытые позиции

15 Фьючерс на доллар США: российские биржи

16 Фьючерс на доллар США: внутренний и внешний рынки

17 Российские биржи в общем объёме торгов и открытых позиций

18 Ядром глобальной торговой сети ММВБ служат два вычислительных центра: основной и резервный Системная платформа: Hewlett-Packard UNIX-серверы (более 80) К торговой системе подключено около клиентов За торговый день в Торговом комплексе ММВБ регистрируется: - более заявок - свыше сделок Группа ММВБ: передовые информационные технологии К торговому комплексу ММВБ подключено 11 сетевых провайдеров и более 1500 рабочих мест (включая «интернет- шлюзы»)

19 Интернет-трейдинг на Срочном рынке В секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ используется технология интернет-трейдинга. Внедрение интернет–шлюзов позволяет клиентам Членов секции получить прямой доступ к торгам через сеть интернет. Управление гарантийным обеспечением в реальном времени На срочном рынке ММВБ реализована технология динамического управления гарантийными средствами. Участники рынка имеют возможность в ходе торговой сессии в режиме реального времени пополнять гарантийное обеспечение либо выводить свободные средства, а также оперативно переводить средства между различными рынками ММВБ. Система электронного документооборота ММВБ. Участникам ЭДО ММВБ доступна возможность оперативного получения отчетных документов в электронной форме. Электронная подпись и криптографическая защита информации гарантирует конфиденциальность и достоверность предоставляемой в отчетах информации. Срочный рынок ММВБ: Современные биржевые технологии

20 Рабочее место участника для доступа через Интернет В Секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ внедрена система доступа к торгам на срочном рынке i-Futures. Теперь для работы на срочном рынке ММВБ не требуется выделенный канал связи для доступа к торговой системе, благодаря чему минимизируются начальные затраты участников. Специальные позиционные счета Членам Секции предоставлена возможность использования специальных позиционных счетов. Благодаря особым правилам учета позиций, переводимые на эти счета позиции противоположной направленности не требуют внесения депозитной маржи, что дает возможность снизить требование к гарантийному взносу участника без ущерба для надежности гарантийной системы и делает эти счета привлекательными для использования в целях хеджирования рисков. разработанный специалистами ММВБ для срочного рынка, предназначенный для доступа к торгам через закрытую корпоративную сеть ММВБ. MICEX Trade FO сочетает современный, гибкий интерфейс и простоту установки и обновления с низкими системными требованиями и стоимостью эксплуатации. Рабочее место срочного рынка MICEX Trade FO ММВБ предлагает новый программный продукт для участия в торгах на Срочном рынке полнофункциональное рабочее место MICEX Trade FO. Это биржевой терминал, Срочный рынок ММВБ: Современные биржевые технологии

21 Планы развития торговой системы и технологий Срочного рынка ММВБ (в стадии разработки и согласования с участниками) Введение режима связанных заявок – возможность торговли комбинациями инструментов; Индикативные котировки – повышение ликвидности; Механизм автоматического котирования. Срочный рынок ММВБ: Перспективные разработки

22 Телефон: Телефон:(095) (095) (095) Факс: Факс: (095) Интернет-представительство: Интернет-представительство: Контактная информация Управление рынка стандартных контрактов Спасибо за внимание!