09.05.20131 Введение Взаимоотношение с регистратором при реализации процедур публичного предложения и выкупа, проблемы перехода прав на ценные бумаги. - презентация

1 Введение Взаимоотношение с регистратором при реализации процедур публичного предложения и выкупа, проблемы перехода прав на ценные бумаги

2 Назначение системы Двоякая роль регистратора: 1.Регистратор как профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий ведение реестра владельцев именных ценных бумаг 2.Как сторона по сделке

3 Основные функции, выполняемые регистратором при ведении реестра владельцев именных ценных бумаг: 1.Подготовка списка владельцев именных ценных бумаг; 2.Подготовка списка владельцев выкупаемых ценных бумаг в порядке статьи 84.8 ФЗ «Об акционерных обществах»; 3.Внесение в реестр записи о блокировании всех операций по лицевому счёту в случаях, предусмотренных законом. 4.Внесение в реестр записи о переходе права собственности на ценные бумаги, выкупаемые в случаях, предусмотренных законом.

4 Роль регистратора при направлении добровольного/обязательного предложения Составление по распоряжению эмитента списка владельцев ценных бумаг Подготовка и направление владельцам ценных бумаг предложения Внесение в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги Распоряжение лица, направившего предложение, о блокировании операций по зачислению ценных бумаг по его лицевому счёту Заключение регистратором и лицом, направившем предложение, агентского договора

5 Практическая реализация процедуры выкупа ценных бумаг (по инициативе мажоритарного акционера, по инициативе миноритарных акционеров)

6 По инициативе миноритарных акционеров 1. 1.Направление уведомления о праве требовать выкупа акций 2. 2.Уведомление должно содержать: Сведения о лице, обладающем более 95% общего количества акций общества, подлежащие указанию в передаточном распоряжении Сведения о гаранте, предоставившем банковскую гарантию и условия банковской гарантии 3. 3.Цена выкупаемых ценных бумаг: Не ниже среднезвешенной цены для ценных бумаг, обращающихся на бирже шест и более месяцев, предшествующих дате направления требования; Не ниже рыночной стоимости, определённой независимым оценщиком в случаях, определённых законом Иные условия определения цены выкупа ценных бумаг По инициативе мажоритарных акционеров 1. 1.Направление требования о выкупе акций 2. 2.Требование должно содержать: Такая информация не содержится 3. 3.Цена выкупаемых ценных бумаг: Отсутствует условие о среднезвешенной цене Аналогичные требования, предъявляемые к цене 4. 4.Сведения о нотариусе, в депозит которого будут перечислены денежные средства Сравнительный анализ

7 Что сделано Действия Общества при поступлении публичного предложения, извещения о наличии права требовать выкуп, требование о выкупе

8 Установлен единый порядок действий Общества при получении обязательного/добровольного предложения Раскрытие обществом существенного факта Созыв совета директоров с целью принятия последним рекомендаций Составление списка владельцев ценных бумаг или направление регистратору соответствующего распоряжения Направление поступившего предложения, рекомендации Совета директоров, в случае наличия отчёта независимого оценщика, резолютивной части отчёта владельцам ценных бумаг Направление лицу, отправившему соответствующее предложение, рекомендации совета директоров Ограничения в отношении принятия решения по отдельным вопросам, названным в статье 84.6 ФЗ РФ «Об акционерных обществах» Расходы Общества

9 Уведомление о праве требовать выкуп 1. 1.Порядок направления Обществом уведомления аналогичен направлению добровольного/обязательного предложения Требование о выкупе 1. 1.Требование направляется Обществом: владельца ценных бумаг Залогодержателю или лицу, в интересах которого установлено обременение Регистратору 2. 2.Вместе с направлением регистратору копии требования направляется распоряжение о подготовке списка владельцев выкупаемых ценных бумаг 3. 3.Передача списка владельцев выкупаемых ценных бумаг лицу, направившему требование о выкупе. Действия Общества при получении уведомления/требования о выкупе ценных бумаг