Связьинвест после реорганизации: горизонты развития Апрель 2004 г. Георгий Ромский, заместитель генерального директора ОАО «Связьинвест» - презентация

1 Связьинвест после реорганизации: горизонты развития Апрель 2004 г. Георгий Ромский, заместитель генерального директора ОАО «Связьинвест»

2 2 ОАО «Северо-Западный Телеком» 3,4 млн. акт. линий Капит. 541 млн. долл. ОАО «ЦентрТелеком» 5,8 млн. акт. линий Капит. 745 млн. долл. ОАО «ЮТК» 3,4 млн. акт. линий Капит. 348 млн. долл. ОАО «Дальсвязь» 1,1 млн. акт. линий Капит. 157 млн. долл. ОАО «Сибирьтелеком» 3,5 млн.акт. линий Капит. 718 млн. долл. ОАО «Уралсвязьинформ» 3,3 млн. акт. линий Капит млн. долл. ОАО «ВолгаТелеком» 4,0 млн. акт. линий Капит. 916 млн. долл. Стали более привлекательны для инвесторов Снизили стоимость привлекаемых ресурсов Оптимизировали политику закупок оборудования В результате объединения предприятия связи: Объединение предприятий электросвязи позволило сформировать экономически мощные конкурентоспособные компании

3 3 Связьинвест занимает доминирующие позиции на российском рынке фиксированной связи КомпанияОАО «Связьинвест» Иностранные акционеры Прочие ЦентрТелеком51%8%41% Северо-Западный Телеком51%14%35% ВолгаТелеком51%17%32% ЮТК51%10%39% Уралсвязьинформ53%13%34% Сибирьтелеком51%7%42% Дальсвязь51%16%33% Ростелеком51%27%22% Государство 75% - 1 акция Mustcom 25% + 1 акция ОАО Связьинвест 7 компаний связи Ростелеком МГТС Прочие Контрольный пакет Блокирующий пакет История: Создание ОАО «Связьинвест» - 18 сентября 1995 года. Продажа пакета акций компании Мастком – июль 1997 г. Интеграция компаний – 72 компании связи в течение годов были объединены в 7 компаний. Структура акционерного капитала (голосующие акции)

4 (оценка) Выручка на линию, тыс. руб.4,275,06+18,6% Выручка на работника, тыс. руб.330,1430,3+30,4% Линии на работника, шт ,9% Прибыль от продаж на линию, тыс. руб.1,181,32+18,2% МГ/МН трафик на линию, мин.445, ,5% Рентабельность по прибыли от продаж, %35,7 30,8 39,5 31,3 21,7 35,7 92,2 70,5 119,8 88,5 151,0 111, (оценка) (оценка) Выручка Затраты Прибыль от продаж, млрд. руб. Рентабельность по прибыли от продаж, % Млрд. руб. Выручка и затраты* Прибыль от продаж* 26,9 28,2 Среднее количество линий 29, (оценка) млн. шт. *Данные представлены с учетом показателей ОАО «МГТС» В 2003 году компании Связьинвеста продолжили устойчивое развитие, демонстрируя высокий рост финансовых и производственных показателей

5 5 Инвестиционная деятельность компаний холдинга Капитальные вложения Ввод номерной емкости Ввод каналов мн/мг связи Ввод линий передачи Млрд. руб. млн. номеров тыс. каналов тыс. км В 2003 году: Цифровизация – 43,1% против 37.46% в 2002 году Монтированная емкость – 33.4 млн. номеров против млн. номеров в 2002 году Прирост основных телефонных аппаратов – 1,5 млн. шт. (1,34 млн. шт. в 2002 году) Ввод номерной емкости сельской связи – 302,3 тыс. номеров (214,4 тыс. номеров в 2002 году) Модернизация АТС – 676,5 тыс. номеров (оценка) 46,4 27,4 3,0 2, ,9 14,3 9, ,5 17,6

6 6 Результаты деятельности ОАО «Связьинвест» за гг. 1.Полностью завершена формальная (юридическая) реорганизация холдинга. 2.Значительно увеличилась прибыльность и доходная база компаний связи за счет роста объемов предоставляемых услуг и тарифов. 3.Внедрена система бюджетирования и инвестиционного планирования, реализован механизм управления издержками. 4.Реализованы процедура раздельного учета доходов и расходов по всем видам услуг связи 5.ОАО «Связьинвест» совместно разработана комплексная Программа корпоративной реструктуризации ОАО «Связьинвест». Мастер-план Программы корпоративной реструктуризации ОАО «Связьинвест» утвержден Правлением Общества в декабре 2003 г.

7 7 Корпоративное управление 1. Политика ОАО «Связьинвест» в области корпоративного управления направлена на: Обеспечение прав всех акционеров; Обеспечение максимальной прозрачности деятельности компаний; Повышение стандартов работы органов управления компаний (Совет директоров, Правление, Ревизионная комиссия) 2. В настоящее время ряду компаний присвоены рейтинги корпоративного управления: В процессе присвоения рейтингов корпоративного управления компаниям ОАО «Связьинвест» были отмечены следующие позитивные характеристики: высокие требования Уставов и Положений о собраниях акционеров; соблюдение всех основных прав акционеров; роль и эффективность Советов директоров; качество и полнота раскрываемой информации. ЭмитентДатаРейтинг ВолгаТелеком Дальсвязь Северо-Западный Телеком Сибирьтелеком Уралсвязьинформ ЦентрТелеком ЮТК Ростелеком ,3 5,9 5,7 6,1 5,3 5,6 6,4 Аэрофлот

8 8 Тарифная реформа 1. Уровень тарифов для населения в России все еще остается низким по сравнению с Европейскими телекомами… 2. … рост абонентской платы опережает инфляцию … 3. … законодательные основы повышения тарифов*… 4. …наши позиции в переговорном процессе с МАП ГТССТС Население29%30% Бюджетные организации22% Коммерческие организации21% Инфляция (за 2003г.)12% Рост тарифов на услуги местной телефонной связи в 2003 году Средний тариф по МРК, долл. США в месяц Средний тариф, долл. США в месяц 1.Разработка методических рекомендаций по расчету экономически обоснованных затрат и нормативной прибыли 2.Утверждение методических рекомендаций по расчету экономически обоснованных затрат и нормативной прибыли; 3.Доведение тарифов до уровня экономически обоснованных затрат; 4.Переход к регулированию тарифов по методу предельного ценообразования. *Постановление Правительство Российской Федерации от 11 октября 2001 г. N 715 «о совершенствовании механизма государственного регулирования тарифов на услуги связи» План Факт на г. 4,4

9 9 Развитие сотового бизнеса ОАО «Связьинвест» - важнейшая часть инвестиционной политики холдинга ПоволжьеУралСибирь Связьинвест19%19%50%18%18% МТС27%27%27%27%35% Би Лайн20%20%5%5%32%32% Мегафон22%22%12%12%0% Остальные12%6%15% Доля холдинга ОАО «Связьинвест» на рынке сотовой связи Количество абонентов операторов сотовой связи, входящих в холдинг «Связьинвест» В 2003 году: Были совершены сделки по доведению до 100% доли МРК в сотовых компаниях ЗАО «НСС», ООО «Южно-Уральский Сотовый Телефон», ЗАО «Байкалвестком» и ЗАО «Енисейтелеком»; количество абонентов, обслуживаемых операторами сотовой связи, входящими в холдинг ОАО «Связьинвест», в данных регионах выросло в течение 2003 года почти в 2 раза и составило абонентов.

10 10 Кредитные рейтинги межрегиональных компаний КомпанияРейтингПерспективыАгентство Северо-Западный Телеком В-СтабильныйS&P Южная телеком.компания В-НегативныйS&P ЦентрТелекомCCC+ СтабильныйS&P ВолгаТелеком ВСтабильныйS&P Дальсвязь ВПозитивныйFitch Уралсвязьинформ В/ВB-Стабильный/ Стабильный S&P/ Fitch Сибирьтелеком В+ПозитивныйFitch Ростелеком ВПозитивныйS&P

11 11 Изменение капитализации за 2003 год Расчетная капитализация ОАО «Связьинвест» за 2003 выросла с $1,3 млрд. до $3,3 млрд. Суммарный прирост капитализации МРК за 2003 год составил более 220%. Наилучшая динамика роста капитализации среди телекоммуникационных компаний Восточной Европы. + 16% + 221% + 57%

12 12 Задачи корпоративной реструктуризации на гг. 2. Реализация комплекса мероприятий по интеграции и повышению эффективности МРК 3. Совершенствование системы стратегического управления 4. Обеспечение работы эффективного механизма управления изменениями 1. Внедрение разработанной целевой операционной архитектуры МРК

13 13 Спасибо за внимание! Апрель 2004 г.