11 Особенности финансовой поддержки МСП банками развития Александр Стрелецкий 21 11 2012, Москва. - презентация

1 11 Особенности финансовой поддержки МСП банками развития Александр Стрелецкий , Москва

2 2 СОЦИАЛЬНО- ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ МСП Повышение конкурентоспособности и диверсификация национальной экономики Источник инноваций Создание рабочих мест Формирование среднего класса – основы социальной стабильности

3 3 КРИТЕРИИ ОТНЕСЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ К СУБЪЕКТАМ МСП В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Средняя численность работников за предшествующий год: микро предприятия – до 15 человек малые предприятия – до 100 человек средние предприятия – до 250 человек Выручка от реализации (без НДС) за предшествующий год: микро предприятия – до 60 млн. руб. малые предприятия – до 400 млн. руб. средние предприятия – до 1 млрд. руб. Суммарная доля участия РФ, субъектов РФ, нерезидентов, муниципальных образований, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов, а также одного или нескольких крупных предприятий в уставном капитале не должна составлять более 25% А Б В

4 Критерии отнесения предприятий к субъектам МСП в разных странах (по численности работников) Канада Италия Финляндия Франция Голландия Новая Зеландия Швеция Швейцария США Россия

5 5 ВКЛАД МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В ЭКОНОМИКИ РАЗНЫХ СТРАН Германия Великобритания Китай США Япония Россия Страна < < Доля МСП в количестве предприятий, % Доля МСП в количестве занятых, % < Доля МСП в ВВП страны, %

6 6 ЗАНЯТОСТЬ В СЕГМЕНТЕ МСП К 2020 году необходимо увеличить показатель занятости населения в секторе МСП до 50%

7 7 ЧИСЛО ПРЕДПРИЯТИЙ В СЕГМЕНТЕ МСП * - по итогам сплошного наблюдения Росстата по итогам 2010 года. В настоящее время в Российской Федерации зарегистрировано 5,76 млн. МСП. * Доля выручки малого и среднего бизнеса в общем объеме выручки предприятий по стране – 23,6%

8 8 МАЛОЕ И СРЕДНЕЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО В РОССИИ *По данным Федеральной службы государственной статистики и Минэкономразвития России Динамика количества субъектов МСП в России (с учетом ИП), в млн. ед. Динамика численности работников МСП (без учета ИП), млн. человек среднегодовой прирост сектора за посткризисный период 2009 – 2011 гг. составил около 12,1%

9 РАСПРЕДЕЛЕНИЕ СРЕДСТВ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ МСП (МЛРД. РУБЛЕЙ) МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ РОССИИ (федеральная финансовая программа поддержки малого и среднего предпринимательства) МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ РОССИИ (федеральная финансовая программа поддержки малого и среднего предпринимательства) МИНСЕЛЬХОЗ РОССИИ (поддержка малых форм хозяйствования – субсидирование % ставки) МИНСЕЛЬХОЗ РОССИИ (поддержка малых форм хозяйствования – субсидирование % ставки) МИНЗДРАВСОЦРАЗВИТИЯ РОССИИ (содействие самозанятости безработных) МИНЗДРАВСОЦРАЗВИТИЯ РОССИИ (содействие самозанятости безработных) МИНОБРАЗОВАНИЯ РОССИИ (прикладные научные исследования и разработки) МИНОБРАЗОВАНИЯ РОССИИ (прикладные научные исследования и разработки) 20,8 11,2 0,1 4,0 36, год

10 10 Приоритеты поддержки: ИННОВАЦИИ МОДЕРНИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТЬ ФИНАНСОВАЯ ПОДДЕРЖКА МСП ВНЕШЭКОНОМБАНКОМ В период 2009 – 2012 гг. Внешэкономбанком направлено на цели поддержки субъектов МСП 51 млрд. рублей.

11 11 СОПОСТАВЛЕНИЕ БАНКОВ РАЗВИТИЯ ПО ОБЪЕМАМ ПОДДЕРЖКИ МСП Источники: Annual Report of KfW Annual Report of CDB Corporate Presentation of BNDES. April Annual Report of IBK

12 12 ОБЪЕМ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ СУБЪЕКТОВ МСП ГРУППОЙ ВНЕШЭКОНОМБАНКА Объем оказанной поддержки субъектам МСП Группой Внешэкономбанка, млрд. руб., в т.ч. МСП Банк (с начала реализации), млрд. рублей Связь-банк, Глобэксбанк (с 2008 года), млрд. рублей Текущая (ссудная) задолженность субъектов МСП по группе Внешэкономбанка, млрд. руб., в т.ч. Текущая (ссудная) задолженность субъектов МСП по Программе МСП Банка Текущая (ссудная) задолженность субъектов МСП перед Связь-банком и Глобэксбанком 155,8 87,2 68,6 61,0 34,3 26,7 На 1 января 2011 г. 319,5 178,8 140,5 112,7 73,7 39,0 На 1 января 2012 г.

13 13 ОГРАНИЧЕНИЯ ПО ПОДДЕРЖКЕ МСП ВНЕШЭКОНОМБАНКОМ Не финансирует субъекты МСП напрямую, а предоставляет целевое фондирование юридическим лицам, осуществляющим поддержку МСП Максимальный размер кредита субъекту МСП млн. рублей Минимальный срок кредитования субъекта МСП - 2 года А Б В В период 2009 – 2012 гг. Внешэкономбанком направлено на цели поддержки субъектов МСП почти 51 млрд. рублей

14 14 ГРУППА ВНЕШЭКОНОМБАНКА ОАО «МСП Банк» (Россия) 100% собственность Росэксимбанк (Россия) 100% собственность ВЭБ Капитал (Россия) 100% собственность ВЭБ Лизинг (Россия) 78.07% собственность Связь-Банк (Россия) 99.47% собственность Проминвестбанк (Украина) 97.85% собственность Глобэксбанк (Россия) 99.16% собственность Белвнешэкономбанк (Беларусь) 97.42% собственность VEB CAPITAL САНИРОВАННЫЕ В ПЕРИОД КРИЗИСА БАНКИПРЕДСТАВЛЯЮТ ИНТЕРЕСЫ В СТРАНАХ СНГ ОСНОВНЫЕ РОССИЙСКИЕ ДОЧЕРНИЕ КОМПАНИИ ОАО «ЭКСАР» (Россия) 100% собственность

15 15 ПОДДЕРЖКА МСП ЧЕРЕЗ МСП БАНК БАНКИ ОРГАНИЗАЦИИ ИНФРАСТРУКТУРЫ Микро-, малые и средние субъекты МСП Фондирование на привлекательных условиях Фондирование Микро- финансовые организации Лизинговые компании Гарантийны е фонды Кредиты Лизинг Гарантии

16 16 СОГЛАШЕНИЕ О НЕПРЕРЫВНОМ ФИНАНСИРОВАНИИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ – 11 участников организация компании, патентование, запуск производства опытной партии продукции. организация серийного производства, расширение производства. создание идеи, проведение научно- исследовательских работ. «Допосевная» стадия развития: «Посевная» стадия развития: Ранняя стадия развития (стартап): Стадия расши- рения и роста: создание концепции продукта, проведение прикладных опытно- конструкторских работ, разработка бизнес-плана.

17 17 ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ В РФ Источники финансирования инвестиционной деятельности малых и средних предприятий Кредитование является основным источником финансирования инвестиционной деятельности малого и среднего бизнеса Для действующих предприятий, в отличие от стартапов, прямые инвестиции менее приемлемы в силу опасения потери контроля над бизнесом (в структуре финансирования инвестиционной деятельности прямые инвестиции составляют менее 1%) Многие предприятия финансируют инвестиционную деятельность за счет краткосрочных кредитов по причине: затрудненного доступа к долгосрочному финансированию наличия уверенности в возможности рефинансировать кредит на тех же условиях Низкую доступность долгосрочных ресурсов отмечают, по результатам различным опросов, порядка 35-40% руководителей малых и средних предприятий Доля предприятий, испытывающих сложности с доступом к финансированию (% от опрошенных)

18 18 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ВНЕШЭКОНОМБАНКА: ОТСУТСТВИЕ «ОКНА» ДЛЯ СРЕДНЕГО БИЗНЕСА Объем финансирования, млн. руб Программа финансовой поддержки МСП Финансирование по двухуровневой системе (через банки-партнеры и организации инфраструктуры) Конечные получатели средств – субъекты МСП в соответствии с требованиями 209-ФЗ (выручка до 1 млрд. руб., численность до 250 чел., корпоративная независимость от крупного бизнеса) Максимальный размер кредита – 150 млн. рублей Финансирование крупных инвестиционных проектов Финансирование проектов в стратегических отраслях экономики в соответствии с Меморандумом о финансовой политике Внешэкономбанка Срок окупаемости – от 5 лет Минимальный объем проекта – 2 млрд. рублей Минимальный объем участия ВЭБ – 1 млрд. рублей

19 19 Конечные получатели средств: малые и средние предприятия Объекты финансирования: - Средние предприятия (объем сделок фонда: от 150 млн. до 1 млрд. рублей) - Коммерческие банки - Организации финансовой инфраструктуры Основные финансовые инструменты: - Долговое финансирование /в т.ч. долгосрочное кредитование - Гарантии - Мезонинное финансирование - Участие в капитале МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФОНД ПОДДЕРЖКИ МСП: ОСНОВНЫЕ ОСОБЕННОСТИ Доля МСП в инвестициях * *Источник: Исследование Ernst&Young, Global Insight, 2010

20 20 СТРУКТУРА ФИНАНСИРОВАНИЯ Прямое фин-е Связанное фин-е Облигации Доли Эффект мультипликации ИНВЕСТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД НАДЕЖНЫЕ СРЕДНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ Микро-, малые и средние предприятия

21 21 Эффективное международное государственно-частное партнерство Мультипликация выделенных фонду средств ВЭБа: до 6 раз Привлечение международных инвестиций в российский сектор МСП Поддержка средних предприятий, проекты которых «выпадают» из нормативных требований ВЭБ и РосБР по объему (больше 150 млн. рублей, но меньше 2 млрд. рублей) Внедрение на российском рынке сложных банковских продуктов (мезонинное финансирование) Сочетание привлекательных условий финансирования (в т.ч. длительные сроки) и технической помощи (обучающие мероприятие, методическая поддержка, повышение эффективности управления) КЛЮЧЕВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА

22 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДА Фонд Двухуровневое финансирование (целевые межбанковские кредиты) Прямое финансирование Долгосрочные инвестиционные кредиты (% ставка на нижней границе рынка, наличие обеспечения) Мезонинное финансирование и участие в капитале (после стабилизации работы Фонда) Для кого будут интересны инструменты Фонда? Для быстрорастущих компаний, нуждающихся в инвестиционных кредитах объемом 150 млн. – 1 млрд. рублей (сделки, которые сейчас «выпадают» из диапазона инвестиционных инструментов ВЭБ) Для предприятий с валютной выручкой (ввиду возможности валютного финансирования на привлекательных условиях) Для финансирования сделок LBO (в том числе при обратном выкупе доли в инновационной компании у венчурных фондов и фондов прямых инвестиций) Субординированные займы банкам

23 БАЗОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ОБЪЕКТАМ ФИНАНСИРОВАНИЯ ФОНДА Для средних предприятий (при прямом финансировании): предприятие относится к сфере обрабатывающей промышленности, агропромышленного комплекса либо связи; средняя численность работников за предшествующий год не превышает 250 человек; выручка от реализации без НДС за предшествующий год составляет не менее 100 млн. рублей и не более 2 млрд. рублей; суммарная доля участия РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов, а также одного или нескольких крупных предприятий в уставном капитале не превышает 25%; объем предоставляемого Фондом финансирования не может превышать 85% от стоимости проекта Для банков (при финансировании в виде целевых межбанковских кредитов): наличие действующих рейтингов долгосрочной кредитоспособности на уровне по международной шкале не ниже B+/B1 (в исключительных случаях возможно предоставление кредитов банкам с уровнем рейтинга B/B2) соблюдение обязательных нормативов и требований Банка России прозрачная структура собственности и положительная деловая репутация наличие опыта работы по кредитованию МСП банк-реципиент обязуется обеспечить доведение средств, выделенных Фондом, до субъектов МСП в пропорции не менее чем 1:2 к объему полученных от Фонда средств (в том числе на цели кредитования МСП неторгового сектора в объеме не менее чем размер полученного от Фонда финансирования)

24 ПРЕДЛАГАЕМАЯ СТРУКТУРА ФОНДА Международные институциональные инвесторы Участие Внешэкономбанка в качестве инвестора транша С – ключевое условие привлечения инвесторов в старшие транши Транш «А» (max. USD 600 mm) Транш «B» (max. USD 150 mm) Транш «С» (max. USD 150 mm)

25 25 РАБОТА МСП С ГАРАНТИЙНЫМИ ФОНДАМИ Гарантии фондов – обеспечение по обязательствам организаций инфраструктуры перед МСП Банком Включение банков- партнеров в перечень уполномоченных банков, работающий с фондами ЗаемщикБанк Гарантийный фонд

26 ГАРАНТИЙНАЯ СИСТЕМА ПОДДЕРЖКИ МСП В РОССИИ Число гарантийных фондов в России Капитализация гарантийных фондов, млрд. руб Отсутствие инструментов гарантийной поддержки для растущих предприятий с объемом кредитов 100 млн. – 1 млрд. рублей На г.: 79 региональных гарантийных фонда. Капитализация гарантийных фондов составляет более 30,3 млрд. руб. Выдано 24,7 тыс. поручительств на сумму более 58,9 млрд. руб. Объем привлеченных кредитных средств - более 122,7 млрд. руб. Ограничение по сумме поручительства – 30 млн. руб.

27 ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ГАРАНТИЙНЫЙ ФОНД ОСНОВАНИЕ Низкая доступность финансовых ресурсов для средних предприятий ввиду недостаточности залогового обеспечения Предложение ВЭБ Создание Федерального гарантийного фонда как дочернего общества ВЭБа Необходимое фондирование из федерального бюджета – 10 млрд. рублей Прогнозируемый объем кредитов, обеспеченных гарантией Фонда – 70 млрд. рублей за 10 лет Президентом Российской Федерации поставлена задача создания механизма предоставления гарантий для среднего бизнеса (Указ Президента РФ 596 от 7 мая 2012 «О долгосрочной государственной экономической политике) Оперативность принятия решений о предоставлении гарантий Признание банками гарантий в качестве первоклассного обеспечения Распределение кредитных рисков между гарантийным механизмом, банками и заемщиками Приемлемая стоимость гарантий для среднего бизнеса Самоокупаемость и экономическая эффективность Принципы работы

28 28 ГАРАНТИЙНЫЕ МЕХАНИЗМЫ ДЛЯ СРЕДНЕГО БИЗНЕСА: ВОЗМОЖНЫЕ ВАРИАНТЫ Банк- партнер Соглашения о предоставлении гарантии Субъекты МСП Федеральный гарантийный фонд контргарантия Заявка на предоставление контргарантии Региональный фонд Гарантийный фонд Заявка на кредит Банк- партнер Кредитная документац ия Соглашение о предоставлении гарантии Среднее предприятие Заявка на кредит Вариант 1: прямые гарантии по кредитам средних предприятий за счет федерального гарантийного фонда !! В настоящее время механизма гарантирования кредитов в размере 100 млн. руб. – 1 млрд. руб. в России не существует Вариант 2: предоставление контргарантий в пользу региональных гарантийных фондов для расширения их портфелей

29 29 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ЗА РУБЕЖОМ ДЛЯ ПОДДЕРЖКИ МСП Германия Страны Швейцария Италия Европа Италия Австрия 02/09; 04/10 Дата (м/г) 03/10 12/09 12/10 05/11 Финансовые институты Франция06/11 Южная Корея11/12 США06/10

30 30 СХЕМА ПОДДЕРЖКИ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ ПРОЕКТОВ СУБЪЕКТОВ МСП ЧЕРЕЗ РЕГИОНАЛЬНЫЕ ЦЕНТРЫ ПОДДЕРЖКИ ЭКСПОРТА Центры поддержки экспорта МСП Обращение за поддержкой В случае импорта РФФинансирование в рубляхВ случае экспорта из РФ Валюта Рубли Региональные гарантийные фонды Страховое покрытие Гарантии Кредиты Информация о проекте

31 31 Экспортер (поставщик) Импортер (субъект МСП) 1. Внешнеторговый Контракт (на поставку оборудования, строительство, модернизацию производства и т.д.) 4. Предоставление страхового покрытия 7. Оплата комиссий и страховой премии 3. Оплата авансового платежа 5. Открытие аккредитива 7. Оплата комиссии за предоставление финансирования 8. Документы об отгрузке9. Платежи по аккредитиву 10. Возврат суммы аккредитива / кредита и начисленных процентов 6. Предоставление кредитной линии 2. Договор об открытии аккредитива, Кредитный Договор 2. Кредитное Соглашение 8. Поставка товаров, оборудования, материалов и т.д. 11. Возврат кредитных ресурсов Финансирующий банк или ЭКА страны Экспортера СХЕМА КРЕДИТОВАНИЯ МСП РАЙФФАЙЗЕН ЛАНДЕСБАНКОМ ВЕРХНЯЯ АВСТРИЯ С УЧАСТИЕМ ДОЧЕРНИХ БАНКОВ

32 32 РОССИЙСКОЕ АГЕНТСТВО ДЛЯ ЭКСПОРТНЫХ КРЕДИТОВ И ИНВЕСТИЦИОННОГО СТРАХОВАНИЯ: ОСНОВАНИЕ Основано в 2011 Юридические рамки: - Гражданский кодекс РФ - Федеральный закон N 236-ФЗ of О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в целях совершенствования механизма страхования экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков Форма регистрации: открытое акционерное общество (ОАО) Единственный акционер: Внешэкономбанк (100% капитала) Уставный капитал: 1 млрд. долларов США Оценка объемов страхового покрытия: – 850 млн. долл. США – 4500 млн. долл. США млн. долл. США Финансовая поддержка Внешэкономбанка и государственная поддержка

33 33 Агентство предназначено для возмещения потерь по обширному перечню страховых услуг тем экспортёрам, которые не имеют приемлемых предложений от коммерческих страховых компаний РОССИЙСКОЕ АГЕНТСТВО ДЛЯ ЭКСПОРТНЫХ КРЕДИТОВ И ИНВЕСТИЦИОННОГО СТРАХОВАНИЯ: ПРИОРИТЕТЫ Посредством поддержки экспортного проектного финансирования, с использованием традиционных страховых услуг и продуктов, Агентство предложит ориентированные на МСП страховые инструменты и механизмы Страхование краткосрочных экспортных кредитов от политических рисков, Страхование средне- и долгосрочных кредитов от предпринимательских и политических рисков, Страхование российских инвестиций в зарубежных странах от политических рисков. EXIAR.RU

34 34 Спасибо за внимание Пр-т Академика Сахарова, д. 9 Москва, Россия тел.: +7 (495) факс: +7 (499)