Инвестиционно – банковское направление Организация облигационных займов. - презентация

1 Инвестиционно – банковское направление Организация облигационных займов

2 2 СОДЕРЖАНИЕ ОБЛИГАЦИИ БИРЖЕВЫЕ ОБЛИГАЦИИ СРАВНЕНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ НАШИ УСЛУГИ ПРЕИМУЩЕСТВА БАНКА «ГЛОБЭКС» ОПЕРАЦИИ БАНКА «ГЛОБЭКС» НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ НАША КОМАНДА

3 3 ОБЛИГАЦИИ отсутствие залогов по выпуску возможность привлечения крупномасштабного финансирования возможность эффективно управлять долгом, в том числе затратами по его обслуживанию диверсификация базы инвесторов – независимость от конкретного кредитора создание публичной кредитной истории – снижение стоимости последующих заимствований более выгодное, по сравнению с кредитом, привлечение средств ПРЕИМУЩЕСТВА ОБЛИГАЦИОННЫХ ЗАЙМОВ

4 4 ОБЛИГАЦИИ ОПИСАНИЕ ИНСТРУМЕНТА Облигация – инструмент беззалогового финансирования. Позволяет привлекать средства практически на любой срок. В российской практике принято использовать купонные корпоративные облигации. Возможно, как биржевое, так и внебиржевое размещение и обращение облигаций. Особенности выпуска облигаций: Облигации подлежат государственной регистрации в ФСФР России (1 мес.), а также государственной регистрации отчета об итогах выпуска (1-2 недели), либо направления уведомления об итогах выпуска (2-3 дня). Направление уведомления об итогах выпуска позволяет существенно сократить срок выхода облигаций во вторичное обращение (до 3-5 дней). Минимальный срок реализации проекта (до размещения облигаций) составляет 2-2,5 мес. Эмитент облигаций обязан осуществлять раскрытие информации в соответствии с законодательством Российской Федерации (сообщения о существенных фактах, ежеквартальные отчеты, списки аффилированных лиц, перечень инсайдерской информации). Облигации должны быть размещены не позднее 1 года с момента их государственной регистрации. Указанный срок может быть продлен путем внесения соответствующих изменений в Решение о выпуске

5 5 ОБЛИГАЦИИ ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РАСХОДЫ ПО ВЫПУСКУ Объем выпуска руб. СТАТЬИ РАСХОДОВ Госпошлина за государственную регистрацию выпуска руб. Госпошлина за государственную регистрацию отчета об итогах выпуска / /Услуги по экспертизе и включению в котировальный список "В", включая оплату первого года поддержания в списке руб./ / руб. Сбор ФБ ММВБ за допуск к размещению руб. Комиссионный сбор ФБ ММВБ при размещении руб. Услуги уполномоченного депозитария (НКО ЗАО НРД) руб. Маркетинговые расходы (ориентировочная сумма)* руб. ИТОГО: руб. В процентном отношении к сумме займа, не более0,095% * - маркетинговые расходы включают в себя проведение презентации выпуска с подготовкой печатной продукции и раскрытие информации в периодическом печатном издании не бизнес-класса. Оценка обязательных расходов приведена для одного выпуска объемом 3 млрд. руб., сроком обращения 3 года. Все суммы приведены без НДС.

6 6 ОБЛИГАЦИИ ПЛАН-ГРАФИК РАЗМЕЩЕНИЯ НЕДЕЛИ Подготови- тельный этап организация размещения начало вторичного обращения Назначение организатора, подписание договора Предварительный маркетинг, утверждение структуры займа Подготовка Проспекта и Решения о выпуске Утверждение Решения о выпуске и Проспекта облигаций Государственная регистрация выпуска в ФСФР Подготовка инвестиционного меморандума и аналитического обзора (Desk Note) Переговоры с потенциальными инвесторами Проведение презентации выпуска Маркетинг, формирование синдиката инвесторов Определение ставки купона, размещение облигаций на ФБ ММВБ Подготовка Уведомления об итогах выпуска, начало вторичного обращения

7 7 БИРЖЕВЫЕ ОБЛИГАЦИИ ОПИСАНИЕ ИНСТРУМЕНТА Не требуется государственная регистрация выпуска и отчета об итогах выпуска, требования к проспекту значительно либеральнее, чем для классических облигаций - сокращение сроков размещения до 1 месяца; Торги биржевыми облигациями начинаются на следующий день после их размещения; Биржевые облигации включаются в ломбардный список ЦБ РФ на обычных основаниях; Срок жизни эмиссионной документации биржевых облигаций не ограничен. Биржевая облигация - эмиссионная ценная бумага, позволяющая привлекать финансирование без государственной регистрации выпуска, размещение и обращение которой проходит исключительно на фондовой бирже. Требования к эмитенту биржевых облигаций: облигации эмитента допускаются к торгам на фондовой бирже и размещаются путем открытой подписки эмитент существует не менее 3 лет у эмитента существует утвержденная годовая бухгалтерская отчетность за 2 года Преимущества биржевых облигаций:

8 8 * - маркетинговые расходы включают в себя проведение презентации выпуска с подготовкой печатной продукции для инвесторов БИРЖЕВЫЕ ОБЛИГАЦИИ ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РАСХОДЫ ПО ВЫПУСКУ Оценка обязательных расходов приведена для одного выпуска объемом 3 млрд. руб., сроком обращения 3 года. Все суммы приведены с НДС. Объем выпуска руб. СТАТЬИ РАСХОДОВ Присвоение ММВБ идентификационного номера выпуску облигаций руб. Комиссия ММВБ за допуск к торгам и размещению руб. Комиссия ММВБ за оборот (0,015% от объема размещения) руб. Услуги уполномоченного депозитария (НКО ЗАО НРД) руб. Маркетинговые расходы (ориентировочная сумма)* руб. ИТОГО: руб. В процентном отношении к сумме займа, не более0,07%

9 9 БИРЖЕВЫЕ ОБЛИГАЦИИ ПЛАН-ГРАФИК РАЗМЕЩЕНИЯ НЕДЕЛИ12345 Назначение организатора, подписание договора Предварительный маркетинг, утверждение структуры займа Подготовка Проспекта и Решения о выпуске Утверждение Решения о выпуске и Проспекта облигаций Эмитентом Допуск выпуска к торгам на ФБ ММВБ (аналог регистрации в ФСФР) Подготовка инвестиционного меморандума Подготовка аналитического обзора (Desk Note) Маркетинг выпуска Проведение презентации выпуска Формирование синдиката инвесторов Определение ставки купона, размещение облигаций на ФБ ММВБ Начало вторичного обращения облигаций

10 1010 СРАВНЕНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ БИРЖЕВЫЕ И КЛАССИЧЕСКИЕ ОБЛИГАЦИИ Биржевые облигацииКлассические облигации Государственная регистрацияНе требуетсяТребуется Мин. срок подготовки займа1,5 мес.2,5 мес. ОбращениеТолько биржевоеБиржевое и внебиржевое

11 1 ПОДГОТОВИТЕЛЬНЫЙ ЭТАП Определение оптимальной структуры облигационного выпуска; Подготовка комплекта эмиссионных документов (Проспекта, Решения о выпуске и других); Подготовка проектов корпоративных решений и сообщений для обязательного раскрытия информации. ОРГАНИЗАЦИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ Позиционирование займа на кривой доходности Подготовка информационных и презентационных материалов; Маркетинг выпуска: встречи с инвесторами, подготовка и проведение презентаций, публикация аналитических отчетов в поддержку выпуска, подготовка инвестиционного меморандума; Формирование эмиссионного синдиката; Выполнение функций агента при размещении облигаций на бирже. ВТОРИЧНОЕ ОБРАЩЕНИЕ Организация листинга облигаций на бирже; Выполнение функций маркет-мейкера (поддержание двусторонних котировок и оборотов по облигациям на бирже); Открытие лимита на операции РЕПО с облигациями выпуска; Услуги платежного агента при выплате эмитентом купона по облигациям и погашении облигаций; Регулярная аналитическая поддержка в течение всего срока обращения облигаций. НАШИ УСЛУГИ

12 1212 ПРЕИМУЩЕСТВА БАНКА «ГЛОБЭКС» Конкурентоспособные тарифы Оперативность подготовки эмиссионных документов Возможность приобретения размещаемых облигаций в объеме до 6 млрд. руб. на срок до 12 месяцев Высокая оперативность при принятии Банком решений Обширная база инвесторов, состоящая более чем из 2000 контрагентов в числе которых ведущие российские банки, инвестиционные компании, НПФ и т.д. Высокая деловая репутация Банка в инвестиционно-банковском сообществе Квалифицированная инвестиционно-банковская команда Высокое качество и широкий спектр предоставляемых инвестиционных услуг

13 1313 ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ЗАЕМЩИКУ НА ДОЛГОВОМ РЫНКЕ Годовая выручка не менее 15 млрд. руб. Безубыточная деятельность в течении 3 завершенных финансовых лет Долг/EBITDA менее 4,5 Наличие рейтинга одного из мировых рейтинговых агентств Наличие МСФО Объем займа не менее 1 млрд. руб.

14 Сделки ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» на первичном рынке облигаций в 2009 году 1414 ОПЕРАЦИИ БАНКА «ГЛОБЭКС» НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ ОАО «ЛУКОЙЛ» - БО-01, 02, 03, 04, 05, 06, 07 Облигационный заем 35 млрд. рублей Участник размещения МТС – 04 Облигационный заем 15 млрд. рублей Андеррайтер РЖД – 12 Облигационный заем 15 млрд. рублей Со-Андеррайтер ВымпелКом- Инвест - 03 Облигационный заем 10 млрд. рублей Со-организатор Газпром – 11,13 Облигационный заем 15 млрд. рублей Участник размещения Газпром нефть - 03 Облигационный заем 8 млрд. рублей Участник размещения АФК Система - 02, 03 Облигационный заем 39 млрд. рублей Со-организатор РЖД – 16, БО-1 Облигационный заем 30 млрд. рублей Участник размещения Энел ОГК-5 – БО-1, БО-2 Облигационный заем 4 млрд. рублей Со-организатор МРСК Юга – 02 Облигационный заем 6 млрд. рублей Участник размещения Банк Петрокоммерц - 05, 07 Облигационный заем 8 млрд. рублей Со-организатор ОАО «Северо- Западный Телеком» - 06 Облигационный заем 3 млрд. рублей Со-организатор ЮТК - БО-1 Облигационный заем 2 млрд. рублей Андеррайтер ЮТК - БО-4 Облигационный заем 1 млрд. рублей Со-Андеррайтер Башнефть - Башнефть - 01,02,03 Облигационный заем 50 млрд. рублей Участник размещения ВТБ-24 ВТБ-24, ИП-1 Облигационный заем 15 млрд. рублей Участник размещения НЛМК - НЛМК - БО-1 Облигационный заем 5 млрд. рублей Участник размещения Сибметинвест - Сибметинвест - 01,02 Облигационный заем 20 млрд. рублей Участник размещения

15 ОПЕРАЦИИ БАНКА «ГЛОБЭКС» НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 1515 Сделки ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» на первичном рынке облигаций в 2010 году РСХБ - 10, 11 Облигационный заем 10 млрд. рублей Участник размещения Северсталь БО-2, 4 Облигационный заем 15 млрд. рублей Участник размещения Москва 48, 49 Облигационный заем 45 млрд. рублей Участник размещения Банк «ГЛОБЭКС» БО-1, БО-2, БО-3, БО-5 Облигационный заем 15 млрд. рублей Организатор РЖД – 23 Облигационный заем 15 млрд. рублей Участник размещения Газпром нефть БО-5,6 Облигационный заем 20 млрд. рублей Участник размещения ЕвразХолдинг Финанс – ЕвразХолдинг Финанс – 1,3 Облигационный заем 15 млрд. рублей Участник размещения ММК БО-5 Облигационный заем 8 млрд. рублей Андеррайтер Аэрофлот БО-1,2 Облигационный заем 12 млрд. рублей Участник размещения ВТБ БО-1,2,5 Облигационный заем 20 млрд. рублей Участник размещения АЛРОСА - 23 Облигационный заем 7 млрд. рублей Со - андеррайтер ВБД ПП БО – 6,7 Облигационный заем 10 млрд. рублей Участник размещения ВымпелКом Инвест-6, 7 Облигационный заем 20 млрд. рублей Участник размещения Магнит, БО-1, 2, 3, 4 Облигационный заем 5,5 млрд. рублей Участник размещения Зенит, БО-2, Облигационный заем 5 млрд. рублей Андеррайтер Русфинанс Банк – 8, 9 Облигационный заем 4 млрд. рублей Участник размещения Татнефть, БО-1 Облигационный заем 5 млрд. рублей Андеррайтер ФСК ЕЭС, 10 Облигационный заем 10 млрд. рублей Андеррайтер Краснодарский край Облигационный заем 4 млрд. рублей Участник размещения Внешэкономбанк, 6,8 Облигационный заем 25 млрд. рублей Со-андеррайтер ФСК ЕЭС, 7, 9, 11 Облигационный заем 20 млрд. рублей Участник размещения Меткомбанк 01 Облигационный заем 900 млн. рублей Организатор Росгосстрах 02 Облигационный заем 5 млрд. рублей Организатор Банк Санкт- Петербург, БО-4 Облигационный заем 3 млрд. рублей Участник размещения

16 ОПЕРАЦИИ БАНКА «ГЛОБЭКС» НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 1616 Сделки ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» на первичном рынке облигаций в годах Газпром нефть 8, 9, 10 Облигационный заем 30 млрд. рублей Организатор Альфа-Банк. 01 Облигационный заем 5 млрд. рублей Ведущий Со-организатор Промсвязьбанк, БО-3 Облигационный заем 5 млрд. рублей Со-организатор Водоканал- Финанс, 01 Облигационный заем 2 млрд. рублей Участник размещения НК Альянс, БО-1 Облигационный заем 5 млрд. рублей Участник размещения Евразийский банк развития, 4 Облигационный заем 5 млрд. рублей Участник размещения РУСАЛ Братск, 7 Облигационный заем 15 млрд. рублей Участник размещения Россельхозбанк RUR (LPN) 20 млрд. рублей Участник размещения МДМ Банк, БО-2 Облигационный заем 5 млрд. рублей Андеррайтер ОТП Банк, 02 Облигационный заем 2,5 млрд. рублей Андеррайтер БНП Париба Банк, 01 Облигационный заем 2 млрд. рублей Со - организатор ФГУП Почта России, 01 Облигационный заем 7 млрд. рублей Участник размещения Внешэкономбанк, 9 Облигационный заем 15 млрд. рублей Участник размещения АИЖК 18, 19 Облигационный заем 13 млрд. рублей Участник размещения ВЭБ-Лизинг 4, 5 Облигационный заем 10 млрд. рублей Участник размещения РУСАЛ Братск, 8 Облигационный заем 15 млрд. рублей Со - организатор Кузбассэнерго- Финанс, 02 Облигационный заем 5 млрд. рублей Со-Андеррайтер КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК, БО-01 Облигационный заем 5 млрд. рублей Андеррайтер Московский Кредитный банк, БО-04 Облигационный заем 5 млрд. рублей Соорганизатор Куйбышевазот- инвест, 04 Облигационный заем 2 млрд. рублей Андеррайтер ГСС, БО-2 Облигационный заем 3 млрд. рублей Со-организатор Русгидро 01, 02 Облигационный заем 20 млрд. рублей Ведущий Соорганизатор Группа Разгуляй, БО-16 Облигационный заем 3 млрд. рублей Соорганизатор Первобанк. БО- 2 Облигационный заем 1,5 млрд. рублей Андеррайтер

17 ОПЕРАЦИИ БАНКА «ГЛОБЭКС» НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 1717 Сделки ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» на первичном рынке облигаций в годах Акрон 04, 05 Облигационный заем 7,5 млрд. рублей Со - организатор Энел ОГК-5, БО-18 Облигационный заем 5 млрд. рублей Участник размещения Теле2, 01, 02, 03 Облигационный заем 13 млрд. рублей Участник размещения НК Альянс, 04, 06 Облигационный заем 12 млрд. рублей Участник размещения ЕвразХолдинг Финанс, 05, 07 Облигационный заем 20 млрд. рублей Со - организатор Мечел, 17, 18 Облигационный заем 10 млрд. рублей Со - организатор КБ Центр- инвест, БО-01 Облигационный заем 1,5 млрд. рублей Со - андеррайтер Крайинвестбанк, БО-01 Облигационный заем 1,5 млрд. рублей Со - организатор Банк «ГЛОБЭКС» БО-4, БО-6 Облигационный заем 5 млрд. рублей Организатор Меткомбанк, БО -1 Облигационный заем 1,5 млрд. рублей Организатор Газпром нефть 4 Облигационный заем 10 млрд. рублей Со-организатор ОТП Банк, БО-1 Облигационный заем 5 млрд. рублей Андеррайтер Россельхозбанк 12, 13, 14 Облигационный заем 20 млрд. рублей Со-организатор ФСК ЕЭС, 19 Облигационный заем 20 млрд. рублей Со-организатор Альфа-Банк. 02 Облигационный заем 5 млрд. рублей Участник размещения Связь-Банк, 03 Облигационный заем 5 млрд. рублей Со-организатор Башнефть,04 Облигационный заем 10 млрд. рублей Андеррайтер ОТП-Банк, БО- 02 Облигационный заем 6 млрд. рублей Со-организатор Банк Петрокоммерц, Б0-01 Облигационный заем 3 млрд. рублей Со-организатор Промсвязьбанк, БО-02, БО-04 Облигационный заем 10 млрд. рублей Со - организатор Новая перевозочная компания, БО-01, БО-02 Облигационный заем 10 млрд. рублей Со - организатор ВЭБ, 21 Облигационный заем 15 млрд. рублей Со-организатор ЮниКредитбанк, БО-02, БО-03 Облигационный заем 10 млрд. рублей Со - организатор Россельхозбанк БО-02, БО-03 Облигационный заем 10 млрд. рублей Со-организатор

18 ОПЕРАЦИИ БАНКА «ГЛОБЭКС» НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 18 Сделки ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» на первичном рынке облигаций в 2012 году МСП Банк 01 Облигационный заем 5 млрд. рублей Со - организатор Газпромбанк,06 Облигационный заем 5 млрд. рублей Андеррайтер Восточный экспресс Банк, БО-04 Облигационный заем 3 млрд. рублей Со-организатор Металлинвест,01,05,06 Облигационный заем 25 млрд. рублей Со-организатор Банк Интеза,03 Облигационный заем 5 млрд. рублей Андеррайтер Московский кредитный банк, БО-03 Облигационный заем 4 млрд. рублей Организатор Запсибкомбанк, БО-02 Облигационный заем 1,5 млрд. рублей Организатор Россельхозбанк, 16 Облигационный заем 10 млрд. рублей Андеррайтер Банк Петрокоммерц БО-2, БО-3 Облигационный заем 8 млрд. рублей Организатор Альфа-Банк, БО-7 Облигационный заем 5 млрд. рублей Андеррайтер Пробизнесбанк 07 Облигационный заем 3 млрд. рублей Организатор Промсвязьбанк, БО-07 Облигационный заем 5 млрд. рублей Со-организатор НЛМК, БО-04 Облигационный заем 5 млрд. рублей Андеррайтер Росбанк, БО-04 Облигационный заем 10 млрд. рублей Андеррайтер ИКС 5 Финанс. БО-01 Облигационный заем 5 млрд. рублей Со-организатор Новикомбанк, БО-04 Облигационный заем 5 млрд. рублей Со - организатор НОВАТЭК, БО- 02, БО-03,БО- 04 Облигационный заем 20 млрд. рублей Со - организатор Банк Восточный Экспресс БО-10 Облигационный заем 6 млрд. рублей Андеррайтер Россельхозбанк 17, 18 Облигационный заем 15 млрд. рублей Со - организатор ГЛОБЭКСБАНК, БО-07 Облигационный заем 5 млрд. рублей Организатор ЮниКредитбанк, БО-04 Облигационный заем 5 млрд. рублей Андеррайтер МегаФон Финанс, 05 БО-2, БО-3 Облигационный заем 10 млрд. рублей Со-организатор

19 19 КОНТАКТНЫЙ ТЕЛЕФОН + 7 (495) ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ НАЧАЛЬНИК УПРАВЛЕНИЯ ДИРЕКТОР ПО ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ Александр ЛИТВИНОВ Илья КАУФМАН Вн. тел.: Вн.тел.:43-69 Е-mail: НАЧАЛЬНИК ОТДЕЛА ДОЛГОВЫХ И ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ Олег ЧАЛОВВн. тел.: ОРГАНИЗАЦИЯ ЗАЙМОВДмитрий СЕРГЕЕВ Салов Кирилл Вн. тел.: Вн. тел.: ПРОДАЖИ ДОЛГОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ Павел ЛУКЬЯНОВ Данила СКВОРЦОВ Вн. тел.: Вн. тел.: АНАЛИТИКАндрей ЗолотовВн. тел.: НАША КОМАНДА УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ

20 БАНК «ГЛОБЭКС» Москва, ул. Земляной Вал, 59, стр.2 Тел.: (495) Факс: (495) Москва, ул. Земляной Вал, 59, стр.2 Тел.: (495) Факс: (495)