ОАО «БЕЛОРУССКАЯ ВАЛЮТНО ФОНДОВАЯ БИРЖА» ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В 2006 ГОДУ. - презентация

1 ОАО «БЕЛОРУССКАЯ ВАЛЮТНО ФОНДОВАЯ БИРЖА» ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В 2006 ГОДУ

2 ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ. ТЕХНОЛОГИИ И МАТЕРИАЛЬНАЯ БАЗА Увеличение уставного фонда биржи дважды в течение года за счет изменения номинальной стоимости акций биржи с 130 бел. руб. до 160 бел. руб. По состоянию на года размер уставного фонда составил 6550 млн. бел. руб. Принятие нового Устава биржи в целях приведения его в соответствие со вступившим силу Законом «О хозяйственных обществах» Изменение организационной структуры с целью повышения эффективности работы организации Разработка Концепции (прогноза) развития ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» на годы

3 ОСНОВНЫЕ ИТОГИ 2006 ГОДА. РАЗВИТИЕ ТОРГОВЫХ И РАСЧЕТНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК Ввод в эксплуатацию нового торгово-расчетного комплекса. В основу его платформы положены современные технологии построения on-line систем и широкий спектр функциональных возможностей, моделирующий полный диапазон оказываемых биржей услуг Поэтапная реализация программы изменения тарифной политики, направленной на планомерное снижение издержек участников торгов. Биржевые сборы по всем котируемым валютам в течение 2006 года были снижены в два раза СРОЧНЫЙ РЫНОК Совершение сделок с новым финансовым инструментом – фьючерсом на ставку переменного купонного дохода ГДО Работа по развитию законодательной базы срочного рынка, формированию благоприятной налоговой среды, созданию стандартов учетной политики. В 2006 году был подготовлен систематизированный перечень мер, способных активизировать и повысить привлекательность данного сегмента, который был представлен на рассмотрение Совета по ценным бумагам и лотерейной деятельности.

4 ОСНОВНЫЕ ИТОГИ 2006 ГОДА. РАЗВИТИЕ ТОРГОВЫХ И РАСЧЕТНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК Модернизация торговой системы по ценным бумагам в направлении развития интерфейсных возможностей, расширения аналитических и сервисных функций Совершенствование листинговых процедур раскрытия информации и либерализации допуска ценных бумаг к торгам Разработка нового пакета локальных нормативных актов, ориентированного на создание единой универсальной нормативной платформы, для всех видов ценных бумаг расширение спектра и видов проводимых операций Определение и тестирование технологии обращения нового для республики класса бумаг – ипотечных банковских облигаций Работа с Министерством финансов в направлении отмены требований 100 % резервирования денежных средств при проведении через биржу первичных размещений и реализации механизмов частичного депонирования Сотрудничество с Национальным банком в части совершенствования аукционных методов торгов

5 ИТОГИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «БЕЛОРУССКАЯ ВАЛЮТНО- ФОНДОВАЯ БИРЖА», В ЦИФРАХ СОВОКУПНЫЙ ОБЪЕМ ТОРГОВ 2006 ГОДА – 28,48 ТРЛН БЕЛ.РУБ., 13,28 МЛРД ДОЛ. США, ПРИРОСТ ПО ОТНОШЕНИЮ К 2005 ГОДУ (в дол.США) – 14,2 %

6 ТЕНДЕНЦИИ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ. ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК СУММАРНЫЙ ОБОРОТ БИРЖЕВОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА ,0 МЛРД БЕЛ.РУБ., ИЛИ ,73 МЛН ДОЛ. США., ПРИРОС ОБОРОТА ПО ОТНОШЕНИЮ К 2005 ГОДУ (в дол.США) – 37,4 %. ГОД ДОЛЛАР США ЕВРО РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ ПРОЧИЕ ВАЛЮТЫ ВСЕГО USD млн EUR млн USD млн RUB млн USD млн USDмлн ,4 542,2673, ,71 824,721,17 279, ,7 745,2940, ,92 454,416,010004,7

7 ТЕНДЕНЦИИ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ. РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ СОВОКУПНЫЙ ОБЪЕМ ОПЕРАЦИЙ – 6 618,6 МЛРД БЕЛ.РУБ., 3 087,2 МЛН ДОЛ. США.

8 ТЕНДЕНЦИИ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ. РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ Число участников - 29 (24 банка и 5 небанковских организаций); Число участников - 29 (24 банка и 5 небанковских организаций); 275 аукционов – (45 - первичное размещение и доразмещений ГЦБ); 275 аукционов – (45 - первичное размещение и доразмещений ГЦБ); Фактическое размещение – 1 408,4 млрд бел.руб., или 656,8 млн дол.США; Фактическое размещение – 1 408,4 млрд бел.руб., или 656,8 млн дол.США; Прирост фактических объемов размещений – 34,1 % в BYR, или 34,6 % в USD; Прирост фактических объемов размещений – 34,1 % в BYR, или 34,6 % в USD; Объем размещений по номинальной стоимости – 1 525,213 млрд бел.руб.; Объем размещений по номинальной стоимости – 1 525,213 млрд бел.руб.; Прирост номинального объема размещений- 31,6 %. Прирост номинального объема размещений- 31,6 %. ВТОРИЧНОЕ ОБРАЩЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ Совокупный объем вторичного рынка – 5 210,3 млрд бел. руб., или 2 430,3 млн дол.США; Совокупный объем вторичного рынка – 5 210,3 млрд бел. руб., или 2 430,3 млн дол.США; Число участников – 33 (24 банка и 9 небанковских организаций) Число участников – 33 (24 банка и 9 небанковских организаций)

9 ТЕНДЕНЦИИ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ СОВОКУПНЫЙ ОБЪЕМ РЫНКА - 401,4 МЛРД БЕЛ. РУБ., ИЛИ 186,99 МЛН. ДОЛ. США, ПРИРОСТ ПО ОТНОШЕНИЮ К 2005 ГОДУ (в дол. США) – 50 %. ОПЕРАЦИИ РЕПО «ВСЕ ПРОТИВ ВСЕХ» - 19,8 МЛРД БЕЛ. РУБ. СДЕЛКИ «ДО ПОГАШЕНИЯ» - 381,6 МЛРД БЕЛ.РУБ. ЧИСЛО УЧАСТНИКОВ - 17

10 ТЕНДЕНЦИИ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ. ЗНАЧЕНИЕ ИНДЕКСА РЫНКА ГЦБ И ЦБ НБ РБ, 2006 год ПРИРОСТ ИНДЕКСА РЫНКА ГЦБ ЦБ НБ РБ ПО ОТНОШЕНИЮ К НАЧАЛУ ГОДА СОСТАВИЛ 5,18 ПРОЦЕНТНЫХ ПУНКТА

11 ТЕНДЕНЦИИ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ. РЫНОК КОРПОРАТИВНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ АКЦИИ Совокупные объемы торгов акциями в 2006 году – 0,6 млрд бел. руб., или 0,28 млн дол. США. Совокупные объемы торгов акциями в 2006 году – 0,6 млрд бел. руб., или 0,28 млн дол. США. Общее число участников 15 (6 банков и 9 брокерско-дилерских компаний); Общее число участников 15 (6 банков и 9 брокерско-дилерских компаний); Приватизационные сделки ФГИ МЭ – 21,5 млн бел.руб. Приватизационные сделки ФГИ МЭ – 21,5 млн бел.руб. Число компаний, ценные бумаги которых допущены к торгам на Котировальный листВнесписочные ценные бумаги Всего А IА IIБ Число листинговых компаний, с ценными бумагами которых заключались сделки 11 ОБЛИГАЦИИ Совокупные объемы торгов облигациями в 2006 году – 3,2 млрд бел. руб., или 1,5 млн дол. США. Совокупные объемы торгов облигациями в 2006 году – 3,2 млрд бел. руб., или 1,5 млн дол. США. Общее число участников 6 Общее число участников 6 Объем операций РЕПО «все против всех» - 0,73 млн бел.руб., или 0,34 млн дол.США. Объем операций РЕПО «все против всех» - 0,73 млн бел.руб., или 0,34 млн дол.США. Объем операций «Непрерывный двойной аукцион» - 2,47 млн бел.руб., или 1,15 млн дол.США. Объем операций «Непрерывный двойной аукцион» - 2,47 млн бел.руб., или 1,15 млн дол.США.

12 ТЕНДЕНЦИИ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ. ВНЕБИРЖЕВОЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ – КУПЛЯ-ПРОДАЖА АКЦИЙ ОАО Общий объем проведенных на внебиржевом рынке операций купли- продажи акций ОАО составил 34,7 млрд бел. руб., прирост к 2005 году - 27%, или 1,43 млн дол.США. Доля внебиржевого сегмента рынка в общем обороте – 98,3%. Общий объем проведенных на внебиржевом рынке операций купли- продажи акций ОАО составил 34,7 млрд бел. руб., прирост к 2005 году - 27%, или 1,43 млн дол.США. Доля внебиржевого сегмента рынка в общем обороте – 98,3%. Число предприятий, с акциями которых заключались сделки на внебиржевом рынке Число предприятий, с акциями которых заключались сделки на внебиржевом рынке Количество зарегистрированных сделок – Количество зарегистрированных сделок – Число участников, работающих в данном сегменте – 38 Число участников, работающих в данном сегменте – 38 Весь объем внутреннего рынка акций ОАО (сделки купли-продажи), включая все его составляющие – 35,3 млрд бел.руб. Всего с учетом всех его сегментов на вторичном рынке обращались акции 147 предприятий. Максимальный объем операций был зафиксирован с акциями предприятий следующих отраслей: Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение; Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение; Промышленность строительных материалов; Промышленность строительных материалов; Легкая промышленность. Легкая промышленность. НАЧИНАЯ С 2006 ГОДА БИРЖА НАДЕЛЕНА ПОЛНОМОЧИЯМИ ПО РЕГИСТРАЦИИ ВСЕХ ВИДОВ СДЕЛОК, СОВЕРШЕННЫХ НА ВНЕБИРЖЕВОМ РЫНКЕ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ

13 ТЕНДЕНЦИИ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ. ВНЕБИРЖЕВОЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ – СВОДНЫЕ ИТОГИ РЕГИСТРАЦИИ ВИД СДЕЛКИ АКЦИИ ЗАО АКЦИИ ОАО ОБЛИГАЦИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ Кол-во сделок Кол-во, млн шт. Объем, млн руб Кол-во сделок Кол-во, млн руб Объем, млн руб Кол- во сдело к Кол- во, млн шт. Объе м, млн руб КУПЛЯ-ПРОДАЖА , ,034700, ,2 ДАРЕНИЕ5323,8344,376723,2 5132, ОТСТУПНОЕ14800, , ,1--- ВНЕСЕНИЕ АКЦИЙ В УФ 110,72787,15216, ,6--- ПЕРЕХОД ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ ПО БРАЧНОМУ ДОГОВОРУ 188, МЕНА22,6161,9833,62021,9--- РАСПРЕДЕЛЕНИЕ1200, БЕЗВОЗМЕЗДНАЯ ПЕРЕДАЧА ,02--- ИТОГО , , , ,2

14 ТЕНДЕНЦИИ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ. СРОЧНЫЙ РЫНОК ОБЩЕЕ ЧИСЛО ЗАКЛЮЧЕННЫХ СДЕЛОК С ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ В 2006 ГОДУ - 30 ОБОРОТ ФЬЮЧЕРСНОГО РЫНКА – 3,03 млрд бел.руб., или 1,42 млн дол.США, ПРИРОСТ ПО ОТНОШЕНИЮ К 2005 ГОДУ (в дол.США) – 1675 % ЧИСЛО УЧАСТНИКОВ, РАБОТАЮЩИХ НА ДАННОМ СЕГМЕНТЕ В 2006 ГОДУ- 6 ЧИСЛО СЕРИЙ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ, НАХОДЯЩИХСЯ В ОБРАЩЕНИИ - 16

15 ИНФОРМАЦИОННО- АНАЛИТИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ. МАСС-МЕДИА. МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО. ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО Продолжение членства в МАБ СНГ, сотрудничество с ведущими биржевыми площадками стран Содружества и Европы; Продолжение членства в МАБ СНГ, сотрудничество с ведущими биржевыми площадками стран Содружества и Европы; Вступление в FEAS (Federation of Euro-Esian stock exchanges). Вступление в FEAS (Federation of Euro-Esian stock exchanges). РАЗВИТИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ: 1. Информационная система «Фондовый рынок» Адресное изменение программно- технической платформы; Адресное изменение программно- технической платформы; Создание новых разделов – «Письмо специалисту», и др.; Создание новых разделов – «Письмо специалисту», и др.; Модернизация системы, обусловленная переходом на новые стандарты раскрытия информации. Модернизация системы, обусловленная переходом на новые стандарты раскрытия информации. 2. Корпоративный сайт биржи Разработаны новые разделы для отражения итогов торгов, в том числе с архивными данными; Разработаны новые разделы для отражения итогов торгов, в том числе с архивными данными; Реализована функция трансляции архива рыночных цен по итогам торгов ГЦБ и НБ РБ; Реализована функция трансляции архива рыночных цен по итогам торгов ГЦБ и НБ РБ; Проведена модернизация режима он- лайн. Проведена модернизация режима он- лайн. МАСС-МЕДИА: организация и проведение семинаров и конференций; организация и проведение семинаров и конференций; публикация материалов о бирже; публикация материалов о бирже; сотрудничество с учебными заведениями республики; сотрудничество с учебными заведениями республики; сотрудничество с информационными агентствами (REUTERS, Bloomberg, Эко-пресс, АФН и др.). сотрудничество с информационными агентствами (REUTERS, Bloomberg, Эко-пресс, АФН и др.).

16 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ. ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК совершенствование действующего режима торгов «фиксинг», направленное на создание наиболее благоприятных условий работы банков и реализации курсовой политики Национального банка Республики Беларусь; проведение совместной с Национальным банком Республики Беларусь работы по совершенствованию нормативной базы, регулирующей правила проведения торгов, предусматривающей внедрение новых механизмов торгов («двойной аукцион» и «переговорные сделки») и условий расчетов; программно-техническая реализация новых правил совершения биржевых сделок с иностранной валютой, предусматривающих появление дополнительных режимов торгов и расчетов; доработка собственной нормативной базы, регулирующей механизмы заключения и исполнения сделок с иностранной валютой.

17 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ. ФОНДОВЫЙ РЫНОК расширение сервисных функций торговой системы по ценным бумагам и увеличение ее пропускной способности; совершенствование процедур допуска к обращению и размещению на бирже ценных бумаг и программного обеспечения, обслуживающего данные процессы; обеспечение благоприятных условий для осуществления через биржу продажи пакетов акций, принадлежащих государству; утверждение, согласование и начало работ по программно-технической реализации новых единых правил совершения сделок с ценными бумагами в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»; развитие механизмов первичных размещений Министерством финансов Республики Беларусь государственных ценных бумаг; совершенствование аукционных методов торгов, ориентированных на проведение Национальным банком Республики Беларусь более широкого спектра операций на вторичном рынке ценных бумаг; организация обращения и размещения на бирже новых инструментов.

18 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ. СРОЧНЫЙ РЫНОК проведение работ по дальнейшему расширению линейки обращающихся на срочном рынке финансовых инструментов; методологическая подготовка к запуску поставочных фьючерсов, фьючерсов на кросс-курсы мировых валют, процентные ставки и индексы рынка государственных ценных бумаг; проведение совместной с заинтересованными ведомствами работы, направленной на совершенствование нормативной базы, регулирующей правила проведения операций на срочном рынке. разработка новых подходов к построению гарантийной системы, ориентированной на обоснованное снижение стоимости совершения сделок; совершенствование механизмов проведения торгов инструментами срочного рынка и соответствующая модернизация программно- технического комплекса.

19 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ. КЛИРИНГОВАЯ И ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ построение технологической платформы для реализации требований законодательства, направленных на расширение функций РУП «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг» и внедрение новой более эффективной модели клиринга и расчетов; организация технологического взаимодействия между структурными элементами расчетно-клиринговой системы в режиме реального времени с использованием средств криптографической защиты информации и электронного документооборота; методологическая проработка вопроса по обслуживанию на базе депозитария биржи внебиржевых операций на основе принципа «поставка против платежа»; адаптация расчетно-клирингового комплекса к запланированному на 2007 год внедрению новых инструментов и расширению допустимого списка операций, а также модификации аукционных методов торгов на фондовом рынке; разработка новых подходов, ориентированных на комплексное обслуживание эмитентов и участников биржевых торгов.

20 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ. ИНФОРМАЦИОННО- АНАЛИТИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ модернизация технической платформы и расширение функциональных возможностей БЕКАС, ориентированной на повышение скорости и надежности работы системы, применение механизма котирования ценных бумаг, максимально приближенного к стандартам функционирования внебиржевых электронных систем; развитие механизмов виртуальных консультаций по вопросам, затрагивающим деятельность организованного финансового рынка, функционирующих на базе Интернет-сайтов; проведение общего комплекса работ по модернизации действующей программно-технической платформы Интернет-систем биржи, оптимизация структуры их баз данных в направлении повышения надежности, безопасности и скорости работы, а также внедрения технологий, отвечающих современным стандартам; расширение спектра аналитических услуг, опирающееся на развитие системы показателей, отражающих процессы, происходящие на финансовом рынке, позволяющие проводить сравнительный анализ его отдельных элементов и оценивать будущую динамику его развития.

21 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ. ПРОГРАММНО- ТЕХНИЧЕСКАЯ ИНФРАСТРУКТУРА развитие механизмов удаленного доступа к биржевым торгам с использованием как закрытой корпоративной сети биржи, так и интернет- технологий; совершенствование сервисных функций автоматизированных рабочих мест участников торгов и их клиентов; внедрение в биржевую практику систем криптографической защиты и системы электронного документооборота; модернизация электронных торговых и расчетно-клиринговых систем валютного фондового и срочного рынков; разработка программного обеспечения для автоматизации процессов модификации интернет-ресурсов биржи и системы БЕКАС; разработка программ по сбору, систематизации и анализу статистической информации по итогам торгов и сведений, поступающих от эмитентов и участников торгов и др. БАЗОВОЙ ЗАДАЧЕЙ 2007 ГОДА СТАНЕТ МОДЕРНИЗАЦИЯ ВСЕГО КОМПЛЕКСА ТЕХНИЧЕСКИХ СРЕДСТВ БИРЖИ, КОТОРАЯ ПОЗВОЛИТ ПОВЫСИТЬ НАДЕЖНОСТЬ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВСЕХ ПРОГРАММНО-ТЕХНИЧЕСКИХ СРЕДСТВ БИРЖИ, а также:

22 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ. НОВЫЕ РЫНКИ В 2007 ГОДУ ПЛАНИРУЕТСЯ ПРИСТУПИТЬ К ФОРМИРОВАНИЮ НОВЫХ СЕГМЕНТОВ ОРГАНИЗОВАННОГО РЫНКА – РЫНКА КРЕДИТНЫХ РЕСУРСОВ, НАЧАВ С РАЗРАБОТКИ НЕОБХОДИМОЙ ЛОКАЛЬНОЙ НОРМАТИВНОЙ БАЗЫ. ОСНОВНЫЕ ДОСТОИНСТВА: развитие механизмов краткосрочного размещения временно свободных ресурсов и привлечения необходимых средств на конкурсной основе путем организации депозитных и кредитных аукционов; расширение возможностей межбанковского кредитного рынка в отношении ускорения и упрощения процедур перераспределения средств между банками с избыточными и недостаточными ресурсами; содействие развитию новых механизмов управления расчетными рисками на всем организованном финансовом рынке, обеспечение возможности поддержки ликвидности участников клиринга на основе внедрения процедур кредитования.