От стартапа до IPO – площадка для инновационных компаний 25 апреля 2012 года Денис Пряничников Начальник управления Рынок инноваций и инвестиций ММВБ-РТС. - презентация

1 От стартапа до IPO – площадка для инновационных компаний 25 апреля 2012 года Денис Пряничников Начальник управления Рынок инноваций и инвестиций ММВБ-РТС

2 Рынок инноваций и инвестиций – площадка для инновационных компаний Основная задача РИИ – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации. Критерии отбора эмитентов: ОАО (ЗПИФ) принадлежность к высокотехнологичным отраслям или осуществление хозяйственной деятельности с применением инновационных технологий и подходов наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации оценочная капитализация: от 50 млн. рублей наличие соглашения с листинговым агентом

3 РИИ – часть объединенной биржи ММВБ-РТС: Входит в топ-20 мировых бирж Свыше $1 трлн. – совокупный объем торгов в 2011 году Свыше частных инвесторов Цель – войти в топ-5 мировых бирж к 2015 г.

4 Мировые истории успеха: от стартапа до IPO 1996 Пейдж и Брин начали разработку поисковика 1998 Компания (3 человека) стартует в гараже 2004 IPO: MCap = $23 млрд MCap = $200 млрд., выручка = $38 млрд Стартап из 2х человек, продан первый Apple I 1977 Регистрация компании, Apple II IPO: MCap =$1.77 млрд. MCap = $570 млрд., выручка = $128 млрд.

5 Каков масштаб технологического бизнеса? $570 млрд. $900 млрд. Apple Россия ~$100 млрд. Газпром $37 млрд. Греция $133 млрд. Facebook

6 Истории успеха: уже и в России IPO: привлечено 300 млн. руб., выручка = 209 млн.руб. Запуск проекта студентами МФТИ Венчурный фонд ВТБ, Раунд А, Б MCap = 956 млн. руб., выручка = более 600 млн. руб IQ Group купила у учредителей 51% компании за $5.5 млн.* М. Уколов и О.Рыбалов продали первый ноутбук MCap = млн. руб., выручка = млн. руб * - по данным Forbes 2010 IPO: привлечено 390 млн. руб., выручка = 1 млрд.руб.

7 Что дает РИИ инновационной компании? Выход на РИИ позволяет: Привлечь инвесторов Получить рыночную оценку стоимости активов Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании Получить торгуемые акции - инструмент для проведения сделок М&A и объект залога Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам

8 Почему именно РИИ? Позиционирование, возможность выделиться среди других компаний Привлечение инвесторов, нацеленных на компании данного типа Поддержка со стороны биржи Поддержка со стороны институтов развития (Роснано, РВК, Сколково и др.) Возможности компенсации издержек по выходу на рынок Возможность вхождения в индекс ММВБ-инновации

9 Статистика РИИ Компаний (включая фонды) допущенных к торгам: 24 Общая капитализация: 42,3 млрд.руб. (~$1,4 млрд.) Суммарный объем размещений: 3,4 млрд. руб. (~$118 млн.) 19

10 Проект для ранних компаний Задачи IPOboard: создать базу инвесторов в российский инновационный сектор повысить доступность капитала для малых компаний готовить компании к публичному рынку обеспечить взаимодействие с институтами развития

11 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Контакты: Тел.:+7 (495) (495) (доб ) Сайт: (раздел Facebook: Micex.Innovation