17 сентября 2012 Осенняя конференция продаж НПФ СтальФонд. - презентация

1 17 сентября 2012 Осенняя конференция продаж НПФ СтальФонд

2 Подходы к управлению Дополнительное ограничение по риску Безубыточность по итогам календарного года Риск и доходность доходность риск Гос. облигации Корп. облигации Акции

3 Акции или облигации? Динамика основных рынков ММВБ с конца 2003г. На длительном промежутке риск оправдан

4 СтальФонд относительно ВЭБа Результаты за гг.

5 Структура портфеля Определение доли акций Учитывается возможное падение акций на 30%

6 Структура портфеля ПН СтальФонда на

7 Структура портфеля Крупнейшие позиции внутри классов активов Акции Облигации Депозиты Лукойл27,2%Газпром (группа)8,7%ВТБ (группа)28,6% Сбербанк26,2%РЖД7,0%Сбербанк24,5% Новатэк9,1%РОСНАНО5,3%Газпромбанк19,4% Уралкалий7,7%МТС5,1%Нордеа8,9% Ростелеком6,8%Москва3,7%Альфа банк6,6%

8 Результаты за 2011г. 20 крупнейших НПФ по объёму ПН ФондДоходность 2011г. НПФ "СтальФонд" 3,0% Ханты-Мансийский НПФ 2,4% НПФ "РЕГИОНФОНД" 2,3% НПФ электроэнергетики 1,9% НПФ"Социум" 1,9% НПФ "РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ И ПЕНСИИ" 1,8% НПФ "Промагрофонд" 1,8% Национальный НПФ 1,7% НОНПФ "Большой ПФ" 1,5% НОНПФ "ЛУКойл-Гарант"1,5% НПФ "ГАЗФОНД" 1,2% НОНПФ "Благосостояние" 0,9% НПФ «РГС» 0,8% НОНПФ ВТБ Пенсионный фонд 0,7% НПФ "Социальное развитие" 0,6% НПФ "МЕЧЕЛ-ФОНД" 0,3% НПФ Сберегательного банка -0,1% НОНПФ "Норильский никель" -0,4% НПФ "Райффайзен" -0,4% КИТ Финанс НПФ -0,9% СтальФонд – удачный выбор стратегии в «плохой» год