Открытое акционерное общество «Центральная Телекоммуникационная Компания» (ОАО «ЦентрТелеком») Облигационный заем 600 000 000 руб. Ноябрь 2001 г. - презентация

1 Открытое акционерное общество «Центральная Телекоммуникационная Компания» (ОАО «ЦентрТелеком») Облигационный заем руб. Ноябрь 2001 г.

2 Новый эмитент на рынке корпоративных облигаций Пилотный проект Связьинвеста по привлечению инвестиций в телекоммуникационную отрасль с использованием возможностей российского фондового рынка Открытое акционерное общество «Центральная телекоммуникационная компания» (ОАО «ЦентрТелеком») Облигационный заем руб. Ноябрь 2001 г.

3 Организатор, платежный агент, андеррайтер Со-Организатор, Финансовый консультант, андеррайтер Со-Организатор, андеррайтер Координатор

4 Открытое акционерное общество «Центральная Телекоммуникационная Компания» Облигационный заем руб. Ноябрь 2001 г.

5 Роль ОАО «Связьинвест»: развитие телекоммуникационной отрасли; влияние на формирование тарифной политики; координация инвестиционных проектов дочерних компаний; привлечение инвестиций в отрасль. ОАО «ЦентрТелеком» - Облигации 5

6 Северо-Запад ПТС 3,5 млн.линий Центр Москва 5,1 млн.линий Юг Кубаньэлектросязь 3,1 млн.линий Урал Уралсвязьинформ 2.7 млн.линий Сибирь Новосибирск 3.1 млн.линий Поволжье Нижний Новгород 3,5 млн.линий Дальний Восток Приморье 1 млн.линий Не входит в холдинг Реорганизация телекоммуникационной отрасли 6

7 Объем средств, полученных компаниями ОАО «Связьинвест» от размещения облигаций, млн руб. 7

8 Открытое акционерное общество «Центральная Телекоммуникационная Компания» Облигационный заем руб. Ноябрь 2001 г.

9 ЦентрТелеком - положение в отрасли МГТСПТС Центртелеком Нижегород связьинформ Челябинск связьинформ Линий в эксплуатации, тыс. 9

10 Деятельность ОАО «ЦентрТелеком» Традиционные услуги Новые услуги местная телефонная связь междугородняя телефонная связь международная телефонная связь услуги сети подвижной (транкинговой) радиотелефонной связи документальная связь Internet ISDN 10

11 6 мес Финансовые показатели Выручка Валовая прибыль Чистая прибыль млн руб

12 Структура доходов в 2001 году (оценка) 38% местная связь междугородняя связь 44% 4% документальная связь и проводное вещание 1% интернет и ISDN 13% международная связь 12

13 Инвестиционные проекты Строительство Сети передачи данных общего пользования $ Реконструкция первичной транспортной сети (строительство SDH колец) $ Совокупный эффект от реализации данных проектов составит млн долл. в год 13

14 Присоединение 16 региональных компаний электросвязи и ОАО Центральный Телеграф Реорганизация ОАО «ЦентрТелеком» Сводные показатели (2000 год): Выручка от реали- зации, млн руб. Чистая прибыль, млн руб. Емкость, тыс линий 5,213 10,046 1,062 14

15 ЦентрТелеком на финансовых рынках ЦентрТелеком - компания с международным именем Международный рынок (ADR) Международный рынок (ADR) Внутренний рынок (облигации) Внутренний рынок (облигации) создание публичной кредитной истории увеличение базы инвесторов снижение стоимости заимствований 15

16 Открытое акционерное общество «Центральная Телекоммуникационная Компания» Облигационный заем руб. Ноябрь 2001 г.

17 Облигации ОАО «ЦентрТелеком» Процентные документарные облигации на предъявителя серии 01 Вторичное обращение облигаций на ММВБ и внебиржевом рынке Первая Оферта на выкуп всех облигаций выпуска - 19 февраля 01 г. Ставки последующих купонов - определяются Советом директоров эмитента Ставка первого купона - 22% годовых Купонные периоды: 1-й и 2-й купоны – по 3 месяца; последующие купоны – по 6 месяцев Дата начала размещения - 16 ноября 2001 г. Депозитарий централизованного хранения - НДЦ Дата погашения - 18 ноября 2003 г. Количество купонов - 5

18 Облигации - Календарь событий Выплата 1 купона, исполнение оферты Выплата 2 купона, исполнение оферты Объявление ставки 5 купона до Размещение на ММВБ Регистрация отчета в ФКЦБ, начало вторичной торговли Объявление ставки 2 купона и публикация оферты Объявление ставки 3 купона и публикация оферты Объявление ставки 4 купона и публикация оферты Выплата 3 купона, исполнение оферты Дата выплаты 4 купона и исполнение оферты Составление перечня владельцев, завершение вторичной торговли Выплата 5 купона, погашение облигаций Публикация оферты до

19 Открытое акционерное общество «Центральная Телекоммуникационная Компания» Облигационный заем руб. Ноябрь 2001 г.

20 Размещение Облигаций РПС ФС ММВБ Инвесторы Райффайзенбанк МДМ-БанкТройка Диалог Безадресные заявки на продажу Заявки на покупку в адрес любого андеррайтера 19

21 Развитие рынка корпоративных облигаций Рост объема торгов – снижение процентных ставок Корсчета в ЦБР, $ млн Окт 00 Ноя 00 Дек 00 Янв 01 Фев 01 Мар 01 Апр 01 Май 01 Июн 01 Июл 01 Авг 01 Сен 01 Корпоративные облигации в обращении, $ млн Окт 00 Ноя 00 Дек 00 Янв 01 Фев 01 Мар 01 Апр 01 Май 01 Июн 01 Июл 01 Авг 01 Сен 01 Объем вторичных торгов корпоративными облигациями на ММВБ, $ млн Окт 00 Ноя 00 Дек 00 Янв 01 Фев 01 Мар 01 Апр 01 Май 01 Июн 01 Июл 01 Авг 01 Сен 01 Средневзвешенный индекс доходности ОФЗ 23,6% 22,7% 22,1% 18,7% 18,5% 16,9% 15% 17% 19% 21% 23% 25% Окт 00 Ноя 00 Дек 00 Янв 01 Фев 01 Мар 01 Апр 01 Май 01 Июн 01 Июл 01 Авг 01 Сен 01 20

22 Рынок корпоративных облигаций Ежедневный оборот: Рынок корпоративных и муниципальных облигаций – млн. рублей Рынок государственных облигаций – млн. рублей Реальный конкурент рынка ГКО/ОФЗ 21 Биржевой оборот по месяцам, 2001 год Апр 01Май 01Июн 01 Авг 01Сен 01 млрд руб. Корпоративные облигацииГКО/ОФЗ

23 Открытое акционерное общество «Центральная Телекоммуникационная Компания» Облигационный заем руб. Ноябрь 2001 г.