1 Сентябрь 2009. 2 НКЦ – кредитная организация – Центральный контрагент на валютном рынке ММВБ Дата создания: 24 октября 2005 года. Организационно – правовая. - презентация

1 1 Сентябрь 2009

2 2 НКЦ – кредитная организация – Центральный контрагент на валютном рынке ММВБ Дата создания: 24 октября 2005 года. Организационно – правовая форма: закрытое акционерное общество. Основной вид деятельности: оказание клиринговых услуг участникам финансового рынка. Структура акционерного капитала: ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» - 99,729% НП «Национальный депозитарный центр» - 0,271 % Уставный капитал: уставный капитал млн. руб. (на г. ~ 39 млн. евро) объем собственных средств млн.руб. (на г. ~ 94 млн. евро) Валюта баланса: млн.руб. (на г. ~ 15 млрд. евро) Лицензии: На осуществление банковских операций. Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности. Дата начала операционной деятельности: 10 декабря 2007 года.

3 3 Система управления рисками – главный приоритет НКЦ как центрального контрагента. НКЦ –надежный партнер участников финансового рынка, обладающий эффективными инструментами управления рисками. система внутреннего рейтингования ММВБ, на основании которой: – устанавливаются требования к участникам клиринга (требования к показателям финансовой устойчивости и эффективности деятельности); – устанавливаются лимиты нетто операций участникам клиринга. наличие Фонда покрытия рисков объёмом 14,4 млн. долларов США (на г); расчеты с участниками клиринга по принципу PVP; контроль обеспеченности сделок (механизм предварительного депонирования); установление границ допустимых однодневных курсовых колебаний ( по согласованию с ЦБ РФ); механизм проведения дополнительной сессии с участием Банка России в случае невыполнения обязательств недобросовестным участником.

4 4 Финансовая устойчивость НКЦ – важный фактор стабильности финансового рынка. Финансовая устойчивость НКЦ как кредитной организации обеспечивается: Выполнением обязательных требований ЦБ РФ к капиталу: по структуре капитала; по минимальным объёмам капитала; по достаточности капитала (норматив Н1). Выполнением жестких требований ЦБ РФ к ликвидности по нормативам, установленным Инструкцией ЦБ РФ 110-И: Н2 – норматив мгновенной ликвидности; Н3 – норматив текущей ликвидности; Н4 – норматив долгосрочной ликвидности.

5 5 Финансовая устойчивость НКЦ –важный фактор стабильности финансового рынка. (продолжение) Для участников высокий уровень достаточности капитала ЦК – гарантия надежности НКЦ как партнера по операциям на финансовом рынке. На собственные средства НКЦ составили 4,135 млрд. рублей Планами НКЦ предусмотрено увеличение в ближайшее время совокупного капитала НКЦ до 6, 135 млрд. руб.

6 6 Центральный контрагент в условиях рыночной нестабильности. Российский опыт Опыт НКЦ: НКЦ с момента начала деятельности является одним из важных элементов сохранения стабильности на биржевом валютном рынке; в период высокой волатильности финансовых рынков НКЦ стал стабилизатором валютного рынка, не допустив ни одного случая неисполнения своих обязательств перед добросовестными участниками; НКЦ для поддержания стабильности на биржевом валютном рынке: – осуществляет мониторинг финансового состояния участников, ситуации на рынке и действий регуляторов; – изменяет нормативы депонирования на валютные торги на ЕТС различными инструментами в тесном взаимодействии с ЦБ РФ, исходя из текущей конъюнктуры рынка; – своевременно прекращает/изменяет условия клирингового обслуживания банков в случае существенного ухудшения финансового состояния и/или отзыва лицензий, неоднократного нарушения установленных сроков расчетов. Коллапс рынка РЕПО в период острой фазы кризиса произошел в том числе и из - за отсутствия на этом рынке Центрального контрагента.

7 7 Роль ЦК на мировом финансовом рынке ( По оценке Банка Финляндии ) Главная цель создания и использования института ЦК - минимизация рыночных рисков и оптимизация издержек посттрейдинга для участников рынка. Деятельность ЦК на финансовом рынке: приводит к сужению торговых спредов, что в свою очередь стимулирует рост торговой активности; снижает кредитный риск контрагентов по сделке; позволяет участникам снижать издержки, повышая доходность от операций; способствует снижению операций бэк-офисов участников, тем самым минимизирует операционные риски. По оценке Европейской Ассоциации Центральных Контрагентов (EACH), ЦК в период острой фазы кризиса обеспечили выполнение своих обязательств в рамках осуществляемой ими системы управления рисками.

8 8 Совершенствование системы управления рисками НКЦ в соответствии с международными стандартами. Проведенная самооценка соответствия деятельности НКЦ Рекомендациям, разработанным Комитетом по платежным и расчетным системам при Банке Международных Расчетов и Техническим Комитетом Международной организации Комиссий по ценным бумагам для Центральных контрагентов (CPSS/IOSCO Recommendations), показала, что банк как ЦК соответствует принятым международным стандартам; НКЦ внедряет в практику работы проведение на постоянной основе стресс тестирования с целью оценки влияния на финансовую устойчивость и надежность функционирования банка следующих рисков: – валютного риска; – кредитного риска; – риска ликвидности; – процентного риска; – ценового (фондового) риска. НКЦ будет постоянно увеличивать собственный капитал с тем, чтобы отвечать по этому параметру растущим потребностям рынка. В ближайшее время планируется увеличить совокупный капитал до 6, 135 млрд. руб., а в 2011 году довести его до уровня, превышающего 9 млрд. рублей.

9 9 Перспективы развития деятельности НКЦ как ЦК на российском финансовом рынке В среднесрочной перспективе НКЦ планирует выход на другие рынки Группы ММВБ, такие как : – Фондовый рынок – Срочный рынок В планах банка на долгосрочную перспективу также рассматривается возможность распространения функций ЦК на внебиржевые рынки.

10 ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» Благодарим за внимание! Наш адрес: Россия, , Москва, Большой Кисловский переулок, 13 Телефон: +7 (495) http: //