МИРОВОЙ И РОССИЙСКИЙ РЫНКИ БУМАГИ. ТЕНДЕНЦИИ июль 2010. - презентация

1 МИРОВОЙ И РОССИЙСКИЙ РЫНКИ БУМАГИ. ТЕНДЕНЦИИ июль 2010

2 БУМАГА ФАКТОРЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ: 1. Себестоимость производства – компоненты 2. Конъюктура мирового рынка целлюлозы и бумаги, риски 3. Условия поставок в Россию 4. Добавленная стоимость в России ИСТОРИЯ ЦЕН В РОССИИ ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СТОИМОСТЬ БУМАГИ СЕГОДНЯ

3 БУМАЖНЫЕ ОПТОВИКИ МИССИЯ: Содействовать формированию цивилизованного рынка полиграфических материалов, способствовать росту производства печатной продукции в России

4 СЕБЕСТОИМОСТЬ ОСНОВНЫЕ КОМПОНЕНТЫ СЕБЕСТОИМОСТИ ДОЛЯ ЗАТРАТ В СЕБЕСТОИМОСТИ WFC мелованная целлюлозная LWC мелованная с древмассой ЦЕЛЛЮЛОЗА55%5% ДРЕВМАССА-60% ПОКРЫВАЮЩИЕ ВЕЩЕСТВА20%15% ЭНЕРГИЯ20%15% ТРУД И ПРОЧЕЕ5%

5 ЦЕЛЛЮЛОЗА. ЕВРОПА

6 ЗЕМЛЕТРЯСЕНИЕ В ЧИЛИ

7 ЗЕМЛЕТРЯСЕНИЕ. ПОСЛЕДСТВИЯ Чилийские мощности обеспечивают производство 8-10% мирового объема целлюлозы. Основные импортеры – страны Азии (до 70%) и Европы (до 25%). На фоне восстанавливающегося спроса на бумагу и, соответственно, целлюлозу, особенно в Китае, недостаток целлюлозы спровоцировал резкий рост ее стоимости и следом – рост стоимости производства бумаги. Дефицит сырья и невозможность контрактных поставок привели к резкому увеличению сроков производства бумаги. А в некоторых случаях – вынужденному сокращению ее производства.

8 ЦЕЛЛЮЛОЗА. АЗИЯ И ЕВРОПА

9 ЗАБАСТОВКИ В ЕВРОПЕ 4-23 марта 2010 г., Финляндия. Продолжительная забастовка портовых работников. Остановка 60% предприятий ЦБП на 1-1,5 недели, убытки более 600 млн. евро Март-апрель 2010 г., Испания и Франция. Забастовка работников ЦБП Апрель 2010 г., Швеция. Забастовка работников ЦБП Май 2010 г., Германия. Забастовка работников ЦБП

10 ЦЕНЫ. БУМАГА

11 ЦЕНЫ. БУМАГА И ЦЕЛЛЮЛОЗА

12 КОНЪЮКТУРА. БУМАГА И ЦЕЛЛЮЛОЗА Стоимость бумаги еще не «догнала» стоимость целлюлозы. Производители работают за счет: а) долгосрочных контрактов на поставки б) собственных интегрированных производств в) закупок дополнительных объемов целлюлозы на спот-рынке в том и другом случае Высокая стоимость целлюлозы, длинные сроки производства бумаги пока сохраняются и в Европе и в Азии. Это практически исключает возможность закупок типографиями небольших партий бумаги напрямую у фабрик

13 КОНЪЮКТУРА. ЕВРОПА Высокие издержки ЦБП производства и бизнеса Высокая консолидация рынка Зависимость от внешних рынков сырья для целлюлозы Падение внутреннего спроса + электронные СМИ и коммуникаторы Вывод избыточных, старых мощностей (6 млн.т., в т.ч. 3 млн.т. – высокосортные бумаги, 3 млн.т. - газетные) Остановка машин на длительную профилактику Вероятно, будут продолжены программы реструктуризации и/или процессы дальнейшей консолидации игроков

14 КОНЪЮКТУРА. АЗИЯ (КИТАЙ). 1 Высокие издержки ЦБП производства, но гос. поддержка Низкая консолидация рынка Зависимость от внешнего рынка целлюлозы и сырья Рост внутреннего спроса (+10% в год в среднем с 2000 г.) Рост мощностей по производству бумаги и целлюлозы в г. (+4,6 млн.т. бумаг, в том числе 2,6 млн.т. мелованных) Государственная программа по выведению маломощных, неэкологичных производств. Цель – консолидация рынка

15 КОНЪЮКТУРА. АЗИЯ (КИТАЙ). 2 Реализация планов по наращиванию мощностей должна была начаться в 2009 г., но была отложена в связи с кризисом. В среднесрочной перспективе за счет закрытия малых производств и роста потребления даже после ввода новых мощностей установится баланс спроса и предложения. Но в краткосрочной – китайские производители будут вынуждены искать дополнительные рынки сбыта. Дорогой доллар снижает конкурентоспособность бумаги на внешних рынках

16 ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СТОИМОСТЬ БУМАГИ ИЗ ЕВРОПЫ В г. Контрактная стоимость бумаги от поставщика в зависимости от объемов: Страхование страновых рисков (неплатежей) – резкий рост стоимости в 2009 г. Короткая логистика, но дефицит автотранспорта из Скандинавии – постоянный рост стоимости перевозок Перераспределение российских квот на бумаги и картоны на внутренние рынки в том случае, если там цена на них выше – искусственный дефицит

17 ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СТОИМОСТЬ БУМАГИ ИЗ АЗИИ В г. Контрактная стоимость бумаги от поставщика в зависимости от объемов: Предоплата по контрактам (аккредитивы), высокая стоимость банковских заимствований Долгая логистика (45 дней до Спб.) Фрахт до границы России – рост стоимости морских перевозок более чем в 2,5 раза за год Дорожающий доллар

18 ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В РОССИИ. 1 Стоимость бумаги до границы, плюс: 1. Таможенное оформление и хранение грузов – постоянный рост издержек 2. Таможенная пошлина – снижена с 15% до 5% до февраля 2011 г. на следующие виды бумаг: - мелованные чистоцеллюлозные (WFC) - легкомелованные с древм. до 60 гр. (LWC) - легкомелованные с древм. более 60 гр. в ролях (MWC) - - продолжается работа по мелованным картонам 3. Оплата НДС 18%

19 ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В РОССИИ Доставка грузов по России – постоянный рост стоимости 5. Хранение и переработка материалов (сортировка, резка) 6. Высокая стоимость оборотного финансирования 7. Покрытие убытков от неплатежей типографий и колоссальных курсовых разниц в 2009 г. 8. Рост издержек на персонал (налогообложение)

20 ИСТОРИЯ ЦЕН В РОССИИ. WFC

21 ИСТОРИЯ ЦЕН В РОССИИ. LWC

22 ЦЕНЫ В РОССИИ СЕГОДНЯ Очевидно, что на стоимость мелованных бумаг в рублях кроме цен от производителей напрямую влияют издержки, связанные с формированием добавленной стоимости для импортных бумаг, а также курсы евро/доллара к рублю. Рост цен на европейские бумаги с начала 2010 г. не был перенесен на полиграфистов, он компенсировался снижением таможенной пошлины с 15% до 5%, а также низким курсом евро к рублю. 1 июля оптовики получили уведомления об очередном повышении цен с сентября на 8-10%. В то же время, стоимость азиатских бумаг из-за кросс- курсов валют сегодня превышает стоимость европейских аналогов

23 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!