Перспективы рынка ETF фондов в России Москва, 1 декабря, Москва Гостиница «Холидей Инн Москва Сокольники» - презентация

1 Перспективы рынка ETF фондов в России Москва, 1 декабря, Москва Гостиница «Холидей Инн Москва Сокольники»

2 Рынок ETF 2 Источник: не известен

3 Преимущества использования ETF высокий уровень диверсификации портфеля; точное следование индексу и достигаемая за счет этого возможность для инвестирования в различные рынки и их сегменты, а также использование различных стратегий инвестирования; низкие издержки по сравнению с традиционным фондом (плата за управление начинается от 0,2% среднегодовой стоимости активов); высокий уровень ликвидности долей ETF, обеспечивающий возможность беспрепятственного входа и выхода из бумаги; возможность торговли ценными бумагами ETF как обыкновенными акциями (маржинальная торговля, короткие продажи и т. д.); высокая степень защищенности прав и интересов инвесторов, наличие эффективной системы управления рисками и обеспечение жесткого надзора со стороны регулирующих органов; наличие льготного режима налого ­ обложения доходов инвесторов от вложений в инвестиционные фонды; возможность получения дополнительной прибыли за счет проведения арбитражных операций со стороны крупного участника рынка.

4 4 Негосударственным пенсионным фондам Традиционными крупными инвесторами в биржевые фонды ETF являются пенсионные фонды, перед которыми стоит задача максимальной диверсификации вложений. В проработке: Предложения НЛУ по изменению Федеральный закон от N 111-ФЗ - инвестиционные паи иностранных паевых инвестиционных фондов, в том числе паи (акции, доли) иностранных биржевых инвестиционных фондов (ETF) не более 5% Что интересно: Диверсификация Построение долгосрочных индексных стратегий Альтернативные инвестиции (ноты, валютные депозиты и пр.) Ответ на вопрос: «дайте что-нибудь из иностранных бумаг?».

5 Страховым компаниям Классика Для страховой компании первостепенным является вопрос ликвидности и валютной аллокации. Основным потребительским свойством ETF для страховых компаний является обращаемость на рынке и ликвидность. Также высок интерес Страховых компаний к альтернативным инвестициям. Что интересно? Диверсификация. Приведение активов в соответствие с пассивами ( в части валюты). Альтернативы инвестирования в золото, нефть, иностранные индексы. Повышение ликвидности. Создание надстроек к коробочным продуктам (н.п. «Леди за рулем» к ОСАГО и т.д.) 5

6 Страховым компаниям Жизни Страхование жизни с инвестиционной составляющей (англ. unit-linked insurance plan) представляет собой гибрид классического накопительного страхования жизни с инвестиционной составляющей в виде активов инвестиционных инструментов, при которой часть портфеля по желанию клиента размещается в более рискованные и потенциально доходные финансовые инструменты (например, ПИФ или фонды фондов ETF)англ.ПИФETF Что интересно? Легализация продуктов UL. Расширение продуктовой линейки. «Бантики»: возможность инвестирования в золото, нефть, иностранные индексы. Создание мультивалютных продуктов. Создание триггерных продуктов н.п. с «выбором валюты». 6

7 Фондам Целевого Капитала Фонды целевого капитала – молодая растущая отрасль. Фонды обязаны размещать средства целевого капитала на рынке через управляющую компанию, что является условием формирования ФЦК. Длинные деньги с горизонтом 10 лет Сравнительно высокая ликвидность Диверсификация Долгосрочные в т.ч. индексные стратегии. Альтернативные инвестиции Валютные инструменты 7

8 Потенциал рынка ETF (институциональный блок) Всего, млн.руб Инвест в ЕTF Доля ETF Потенциал ETF, млн руб Средства пенсионных накоплений ВЭБ нет УК25 325нет5% НПФ нет5% Пенсионные резервы НПФ Да20% Страховые компании нет5% Страховые компании жизни30 000нет5% Эндаумент фонды3 500Да

9 9 Контактная информация ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами , выдана ФСФР России г и лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами , выдана ФСФР России г. Все права защищены. Информация, представленная в настоящем документе, предназначена для последующего обсуждения с представителем компании ОАО «Альянс РОСНО Управление активами». Указанные условия являются предварительными и могут быть изменены при заключении сделки. Последующие предложения могут быть сделаны исключительно в соответствии с применяемым законодательством Информация, представленная в настоящем документе, предназначена для последующего обсуждения с представителем компании ОАО «Альянс РОСНО Управление активами». Указанные условия являются предварительными и могут быть изменены при заключении сделки. Последующие предложения могут быть сделаны исключительно в соответствии с применяемым законодательством. Напоминаем Вам, что все инвестиции связаны с определенной степенью риска. Наряду с другими существуют финансовые риски, которые представляют собой риски реального ущерба, возникающие при осуществлении финансовых операций. До заключения какой-либо предполагаемой сделки Вы должны самостоятельно оценить все возможные риски и выгоды, юридические и налоговые последствия и свою способность нести эти риски. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Стоимость инвестиционных паев, инвестиционных портфелей в доверительном управлении может как увеличиваться, так и уменьшаться. Государство не гарантирует доходность инвестиций. ОАО «Альянс РОСНО Управление активами» не дает гарантий относительно абсолютной полноты и точности предоставляемой информации и не отвечает за последствия использования представленной информации. Вся представленная информация не может быть воспроизведена или распространена целиком или частично без письменного согласия ОАО «Альянс РОСНО Управление активами». Лукин Сергей Заместитель Генерального директора –Директор по работе с институциональными инвесторами Альянс РОСНО Управление Активами , г. Москва, Павелецкая пл., д.2, стр. 1 Тел. : , Факс: