Роль аудитора в процессе IPO Гагик Нерсесян партнер, «Бейкер Тилли Украина» - презентация

1 Роль аудитора в процессе IPO Гагик Нерсесян партнер, «Бейкер Тилли Украина»

2 Основные этапы IPO 1.Принятие решения об IPO. Выбор площадки 2.Формирование команды. Разработка плана мероприятий IPO 3.Подготовка компании к публичному статусу 4.Совершенствование корпоративного управления 5.Заключение соглашения с организатором IPO 6.Юридическое и информационное сопровождение 7.IPO. Анализ сделки

3 Участники IPO Компания Андеррайтер АудиторыКонсультанты Инвест. банк Юридический консультант PR-агентство

4 Ключевые функции аудитора Аудит финансовой отчетности в соответствии с МСФО Составление писем-подтверждений Участие в подготовке проспекта эмиссии Консультирование по подготовке финансовой отчетности, при первом применении Анализ финансово-хозяйственной деятельности Информация о достаточности оборотного капитала Содействие при разработке прогноза финансовых показателей

5 Работа с инвестиционным банком Немаловажной функцией аудитора является функция, выполняемая совместно с консультантом. Данная функция заключается в проведении анализа альтернативных возможностей привлечения капитала для компании. Итогом анализа должно стать заключение, в котором отражены рекомендации относительно того, какой способ привлечения капитала является предпочтительным для компании.

6 Письмо-подтверждение (Comfort letter) В аудиторской практике комфортные письма подтверждают: финансовые показатели компаний с момента предоставления последней аудированной отчетности, а также, что не произошло каких-либо существенных финансовых изменений в деятельности компании по сравнению с тем, как подобная деятельность описана в проспекте эмиссии

7 Инвестиционный меморандум - Составление предварительного варианта проспекта эмиссии ценных бумаг, - документа, который содержит информацию, необходимую инвесторам для принятия аргументированного и обоснованного решения о совершении инвестиций. Инвестиционный меморандум (продолжение)

8 В данные о финансовом положении эмитента включается: годовая финансовая отчетность компании за три последних года, данные об уставном капитале эмитента, объявленных акциях прочая финансовая информация.

9 Промежуточная (interim) финансовая информация Включается в Проспект, если нельзя делать размещение (с момента окончания периода прошло полгода, и с момента окончания периода прошло 135 дней, если привлекаются инвесторы из США) Отчет по обзору включается, если такой обзор проводился Должна содержать сравнительные данные Инвестиционный меморандум (продолжение)

10 Одним из важных шагов в процессе проведения IPO формирование финансовой отчетности по МСФО, цели и задачи которой полностью соответствуют выходу на IPO. При выходе компании на публичный уровень к ней предъявляются более жесткие требования в отношении раскрытия информации в отчетности и дополнениях к ней. Финансовая отчетность по МСФО

11 Финансовая отчетность по МСФО (продолжение) Основными цели и задачи: прозрачность для внешних и внутренних пользователей подтверждение достоверного и объективного отражения финансового положения, его изменений и результатов деятельности компании

12 В числе факторов, определяющих капитализацию компании при проведении IPO: уровень корпоративного управления (внедрение передовых стандартов корпоративного управления); общий менеджмент и управление персоналом (привлечение квалифицированных кадров); система учета и отчетности (раскрытие информации в объективном свете, раскрытие структуры собственности); Капитализация компании

13 В числе факторов, определяющих капитализацию компании при проведении IPO: юридическое обеспечение деятельности; состояние активов, обязательств и прочее; внешние отношения и деловая репутация; позиция компании на рынке (получение рыночной оценки бизнеса компании). Капитализация компании (продолжение)

14 Контакты : Центральный офис Ул. Физкультуры, 28 Киев, Украина Тел.: Факс: Восточный регион Ул. Челюскинцев, 157A Донецк, Украина Тел.: Факс: Web: Южный регион Ул. Успенская, 39/1 Одесса, Украина Тел.: Факс: