О фонде развития венчурных инвестиций Новосибирской области. Исполнительный директор Ивлев Б.И. Исполнительный директор РАВИ Никконен А.И. Зам. Генерального. - презентация

1 О фонде развития венчурных инвестиций Новосибирской области. Исполнительный директор Ивлев Б.И. Исполнительный директор РАВИ Никконен А.И. Зам. Генерального директора УК «Эй-Мэн Кэпитал» Позитурина Л.В.

2 Формирование капитала фонда и выбор управляющей компании Размещение инвестиций, контроль их использования и мониторинг компаний Продажа пакетов акций, возврат капитала и получение прибыли ИНВЕСТОРЫ ФОНД ИНВЕСТОРЫ ФИЛОСОФИЯ БИЗНЕСА

3 ОСОБЕННОСТИ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ Финансирование молодых фирм, обладающих высоким потенциалом роста. Предприниматель передает долю в бизнесе инвестору. Венчурные капиталисты ожидают получить до 50% годовой прибыли к моменту выхода. Срок вложения средств 5-7 лет. Став ликвидной - через IPO, продажу бизнеса, и т.п., – фирма переходит на другие источники финансирования. Типичный размер инвестиций от $ 500 тыс. до $15 млн. Уровень менеджмента и его нацеленность на успех. cecsi.ru

4 ОСОБЕННОСТИ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ Инвестиции в людей, а не в идеи Партнерские отношения Общность цели - рост капитализации компании Сделка по принципу «выигрыш-выигрыш» Предприниматель и менеджмент имеют значительный пакет акций компании

5 Жизненный цикл инноваций

6 ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ Адаптировано на основе: Angel Investing, Osnabrugge, M.V. и Robinson, R.J., 2000 Личные средства Бизнес ангелы Венчурные фонды Крупные корпорации Финансовые рынки Банки Посевная Стартовая Этапы роста Зрелость Низкая Высокая Степень риска Стадия развития предпринимательской фирмы cecsi.ru

7 Венчурное инвестирование. Сущность Принципиально новый инвестиционный механизм, позволяющий разрешить противоречие, связанное с привлечением значительных инвестиций в инновационной компании ранних стадий при высоком уровне риска и длинных сроках вложений на основе получения доли в инвестируемой компании и право управления без залогов и гарантий; П ривносит в бизнес новые производственные, экономические и управленческие отношения и процессы между субъектами инновационной деятельности; вводит новые понятия и термины; Инвестиции в компанию – зарплата, налоги, продажи (ВВП), занятость, интеллектуальный ресурс.

8 ПАРТНЕРСТВО ИНВЕСТОРА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ ПредпринимательИнвестор инвестиции экспертиза в области стратегического управления, финансов, маркетинга деловые контакты содействие в "going public", поиске партнера при «выходе» при «выходе» доля в растущем бизнесе искусство и опыт менеджмента обязательства по управлению бизнесом Совместный бизнес

9 ЧТО ХОЧЕТ ЗНАТЬ ИНВЕСТОР Источник: Venture Planning Associates cecsi.ru 1. Сколько я смогу заработать? 2. Сколько я смогу потерять? 3. Кто сказал, что эта штука будет работать? 4. Кто еще участвует в проекте? 5. Насколько велик рынок? 6. Как довести продукт до покупателя? 7. Как я получу свои заработанные деньги и когда?

10 НО «Фонд развития венчурных инвестиций Новосибирской области» Создан 10 декабря 2008 г. Цель деятельности фонда: развитие в Новосибирской области инфраструктуры венчурного финансирования инновационных проектов субъектов малого предпринимательства в научно-технической сфере В августе 2009 г. УК «АЙ-МЭН КЭПИТАЛ» зарегистрированы ЗПИФ «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Новосибирской области» и правила доверительного управления.

11 Приоритетными направлениями инвестирования являются: Биотехнологии и фармацевтика; Нанотехнологии и новые материалы; Альтернативная энергетика и энергосбережение; Информационно-телекоммуникационные технологии; Приборостроение.

12 Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Новосибирской области Государство Частные инвесторы Минэкономразвития Регион (Новосибирская область) «УК Ай-Мэн Кэпитал» 200 млн. рублей Фонд 400 млн. рублей 50% 25%

13 Формирование фонда Инвестирование Развитие компаний «Выходы» из проектов Ликвидация фонда

14 лет – Срок существования фонда 3-5 лет – Развитие компаний 1 год – «Выход», Резерв года – Отбор проектов, инвестирование

15 Вход в проекты Управление проектами Выход из проектов Поиск проектов Предварительный отбор Экспертиза отобранных проектов Оценка рынка и перспектив выхода Проведение переговоров по предварительным условиям инвестирования ( Term Sheet ) Due diligence C труктурирование сделки и утверждение бизнес-плана Принятие решения Инвестиционным комитетом Заключение инвестиционного договора и проведение сделки Контроль ключевых показателей бизнес-плана Участие в органах управления компании Консалтинговая поддержка в постановке бизнес-процессов Развитие компетенций команды проекта Подготовка к выходу на рынок и тестирование рыночного отклика Оценка стоимости компании на этапах роста Формулирование стратегии компании на перспективу 5 лет Выход из проекта, когда созданный бизнес может быть оценен по денежному потоку Поиск покупателя Продажа доли инициатору проекта и/или менеджменту компании Продажа отраслевому покупателю Выход через IPO Продажа доли другим Венчурным фондам поздних стадий и P.E. - фондам

16 Наличие в проекте инновационной составляющей; Возможность защиты интеллектуальной собственности (патенты и/или ноу-хау); Квалифицированная и активная команда; Реалистичная стратегия развития бизнеса; Подтвержденная востребованность продукта компании на рынке; Объем рынка не менее 100 млн. долл. США, динамика роста рынка не менее 15% в год; Наличие у продукции экспортного потенциала.

17 Планируемая доходность проекта не менее 35% годовых; Возможность «выхода» инвестора из проекта, наличие слияний и поглощений в отрасли, где будет осуществляться реализация проекта; Возможность участия в управлении компанией; Возможность начала продаж продукции в течение 2-х лет с момента получения инвестиций; Соответствие срока реализации проекта сроку существования Фонда.

18 ЧТО ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ ИЩУТ В БИЗНЕС-ПЛАНЕ Опытная менеджерская команда Уникальная идея, направленная на неудовлетворенные нужды покупателя Большой рынок с высоким потенциалом роста Сильная конкурентная позиция Очень хорошие, при этом реалистичные, финансовые прогнозы Подробные финансовые выкладки (с поэтапной картой) Потенциальная акционерная доля около 30% в фирме в обмен на финансы Потенциальные маршруты выхода

19 Обращалась ли компания к венчурным инвесторам?

20 Какую долю компании Вы готовы: Компания – отдать инвестору Инвестор – взять у компании

21 Причины, осложняющие получение инвестиций

22 Проблемы роста проинвестированных компаний

23 Ну нет счастья в этой жизни!

24 Приглашаем к сотрудничеству 4 Сибирская венчурная ярмарка состоится июня 2010 г.

25 Фонд развития венчурных инвестиций Новосибирской области Тел. /факс +7 (383) , Управляющая компания «Ай-Мэн Кэпитал» Тел.: +7 (495) Факс: + 7 (495) РАВИ Тел./факс: +7 (383) /