1 Управляющая компания «Ингосстрах- Инвестиции» Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Москва 2007. - презентация

1 1 Управляющая компания «Ингосстрах- Инвестиции» Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Москва 2007

2 2 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка C 2003 по 2007 гг. объем мирового рынка паевых фондов увеличился почти в 2 раза и составил около 22 трлн. долларов. Доля России в общей величине активов в паевых фондах в мире по итогам 2006 года составила около 0,03%. За первую половину 2007 года российские пайщики вложили в ПИФы 24 миллиарда рублей. Через пять лет 1,2 млн. россиян принесут в различные паевые фонды в среднем по 1 млн. рублей, и благодаря этому активы ПИФов составят 1,2 трлн. руб. По прогнозам Национальной лиги управляющих (НЛУ), к 2008 г. в ПИФах будет участвовать не менее 1% экономически активного населения страны. Рынок коллективных инвестиций

3 3 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Рынок коллективных инвестиций На г. суммарная СЧА российских ПИФов всех типов и категорий составила 654,5 млрд. рублей. ($25,5 млрд.) Прирост за год составил 56% Самым объемным сегментом рынка являются закрытые ПИФы: совокупная СЧА составила 480,8 млрд. рублей. Далее идут открытые фонды (129,9 млрд.) и интервальные (43,9 млрд.) За 2007 год количество ненулевых счетов рыночных пайщиков увеличилось с 330 тыс. до 500 тыс. СЧА ПИФов, млрд. руб г.654, г.418, г.232,98 Счета пайщиков, тыс г г г.133

4 4 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Рынок коллективных инвестиций Рост рынка управления активами, начавшийся в 2006 году не исчерпал потенциала и будет расти примерно теми же темпами, несмотря на снижение доходности по продуктам Одним из ключевых драйверов роста рынка является реструктуризация сбережений населения Объем активов, переданных в управление, будет стремиться к 10-12% ВВП Рынок управления активами достигнет к 2011 году $100 млрд.

5 5 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Рынок коллективных инвестиций На сегодняшний день в России насчитывается около 800 работающих ПИФов. Около половины из них занимают открытые фонды (47%). Большая часть стоимости чистых активов всех ПИФов (72%) сосредоточена в закрытых фондах. Самыми популярными являются фонды акций, они привлекли 16,7 миллиарда рублей, что составляет более 50% от общей суммы инвестирования. В течение 2007 года на рынок вышло 197 новых фондов. В течение 2007 года создано 76 новых фондов недвижимости. Инвесторы рынка недвижимости рассматривают закрытые фонды как подходящий и удобный инструмент управления недвижимостью

6 6 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Проблемы рынка коллективных инвестиций Неразвитость инвестиционной инфраструктуры Несовершенство законодательной базы Низкая платёжеспособность населения в среднем по стране Низкий уровень финансовой грамотности населения Отсутствие «культуры инвестирования» Недостаточная информированность населения и недоверие потенциальных инвесторов, отсутствие инвестиционного опыта частных инвесторов. В России порядка 330 тыс. пайщиков, на 150 млн. населения, что составляет 0,22%, тогда как в США паями владеют 40% граждан, в Германии - 29% Недостаточное развитие страховой и пенсионной систем

7 7 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Повышенные риски, связанные с узостью инструментальной базы фондового рынка Поддержание текущей ликвидности с использованием инструментов рынка коллективных инвестиций Сложность выполнения нормативных требований по структуре портфеля и собственного капитала в условиях малого числа высоко ликвидных и надёжных инструментов фондового рынка, особенно для институциональных инвесторов Возможность комплексного использования как рублевых так и валютных средств в России и за рубежом для работы на рынке коллективных инвестиций Проблемы, стоящие перед клиентами на рынке коллективных инвестиций

8 8 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Обеспечение увеличения притока капитала в Россию Появление новых инструментов и развитие продуктов, направленных на удовлетворение инвестиционных потребностей корпоративных клиентов Создание комплексных продуктов, сочетающих преимущества банковских депозитов и паевых фондов Повышение инвестиционной грамотности, платёжеспособности и доверия населения Развитие услуг Управляющих компаний через Интернет Развитие ПИФов второго и третьего эшелонов Активное расширение использования закрытых ПИФов для осуществления прямых, венчурных инвестиций и для управления недвижимостью Перспективы рынка коллективных инвестиций

9 9 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Индивидуальные решения на рынке коллективных инвестиций Оптимизация налогообложения с использованием механизмов управления капиталом внутри страны и за рубежом Создание продуктов, позволяющих повысить эффективность использование собственного капитала Оптимизация денежных потоков с использование схем доверительного управления Рациональное, эффективное и прозрачное партнёрство путём консолидации государственных и рыночных активов Мобилизация рыночных ресурсов и расширение инвестиционных возможностей Защита прав инвесторов и снижение рисков Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости

10 10 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка ЗПИФН – САМЫЙ БЫСТРОРАСТУЩИЙ ТИП ФОНДОВ – БОЛЕЕ 85 НОВЫХ ФОНДОВ ЗА 2006 ГОД Доступный способ вложения средств в недвижимость и строительство всех категорий инвесторов Высокая доходность и надежность инвестиций Возможность привлекать инвестиции на начальном этапе строительства объектов При благоприятной конъюнктуре доходность вложений в ЗПИФН может многократно превысить ставку по более консервативным инструментам Экономия налоговых затрат и отсрочка налогообложения для инвестора Защита недвижимого имущества от недружественного поглощения Конфиденциальность реализуемых проектов в рамках действующего законодательства Ликвидность инвестиций, за счет возможности реализации паев на организованном и неорганизованном рынках Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФы)

11 11 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка О компании Открытое акционерное общество Управляющая компания «Ингосстрах- Инвестиции» основана в 1997г. УК «Ингосстрах-Инвестиции» является членом Национальной Лиги Управляющих (НЛУ), а также аккредитована при Национальной ассоциации НПФ (НАПФ) УК «Ингосстрах-Инвестиции» 100 % дочка ОСАО «Ингосстрах» Более 6 млрд. руб. активов под управлением Под управлением активы 4 ПИФов, 3 НПФов Более 1 млрд. рублей «пенсионных» денег под управлением Договор с Пенсионным фондом РФ об управлении средствами накопительной части пенсий УК «Ингосстрах-Инвестиции» имеет лицензии ФСФР России: на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от г. на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами от г.

12 12 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Сектор инфраструктурного строительства и девелопмента Альтиус Девелопмент Аремэкс Финансовый сектор Ингосстрах Банк «Союз» Элемент Лизинг НПФ «Социум» Сектор строительных услуг и производства материалов Главстрой БазэлЦемент Ресурсный сектор Союзметаллресурс ЛПК Континенталь менеджмент Жаны Жылдыз Голд Лимитед Batu mining Энергетический сектор РУСАЛ ЕвроСибЭнерго Объединенная нефтяная группа CEAC Holdings Авиационный сектор Международный аэропорт Краснодар Международный аэропорт Сочи Аэропорт Анапа Аэропорт Геленджик Авиалинии Кубани Машиностроительный сектор Группа ГАЗ Авикор – Авиационный завод Абаканвагонмаш УК «Ингосстрах-Инвестиции» в структуре ХК «Базовый элемент»

13 13 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ + ЛЮБЫЕ ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ Инвестиционные возможности «Ингосстрах-Инвестиции» ОПИФ «Ингосстрах облигации» ОПИФ «Ингосстрах сбалансированный» ОПИФ «Ингосстрах акции» Стратегия «До востребования» Стратегия «Облигации различных секторов экономики» Стратегия «Акции малой капитализации» Риск Доходность ОПИФ «Ингосстрах пенсионный» СТАНДАРТНЫЕ ПРОДУКТЫ (ПИФы) «Стратегия Роста» Стратегия «Страховые резервы» Стратегия «Пенсионные резервы» Стратегия «Собственные средства страховщика» Стратегия «Пенсионные накопления» «Сбалансированная стратегия» «Стратегия стабильный доход» Расширение продуктовой линейки компании направлено на удовлетворение потребностей целевой группы клиентов

14 14 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Контроль рисков Основные риски: Отраслевые рыночные риски, связанные с изменением конъюнктуры в различных отраслях промышленности и, соответственно, резким изменением цен на определенные группы промышленных товаров и услуг Проектные риски, возникающие из-за управленческих ошибок или из-за изменения рыночных условий Экономические и финансовые риски, такие как существенные изменения курсов валют, стоимости энергоносителей, кризисы банковской системы и др. Технологические риски, такие как, например, риски масштабирования Политические риски, связанные с возможным изменением международной политической ситуации, изменением законодательств и др. Основные принципы снижения рисков: раннее выявление проектов, финансирование которых должно быть продолжено и отсекание убыточных проектов диверсификация инвестиционного портфеля как по стадиям развития компаний, так и по отраслям единогласное принятие инвестиционных решений Инвестиционным комитетом

15 15 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Выводы Востребованность инвестиционных продуктов отрасли коллективных инвестиций будет расти, объем активов, переданных в управление, может достигнуть к 2011 году $100 млрд. Управляющие компании должны концентрировать свои усилия на создании новых продуктов, отвечающих индивидуальным потребностям клиентов и расширении продуктовой линейки Россия уступает по ключевым показателям развития рынка коллективных инвестиций как развитым странам, так и большинству развивающихся стран с сопоставимым уровнем экономического развития. В то же время в течение последних нескольких лет Россия существенно опережает все страны по динамике роста активов в паевых фондах.

16 16 ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Предпочтения потребителей и векторы развития рынка Контакты Адрес в Москве: ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Адрес в Интернет: Генеральный директор Петров Валерий Станиславович