Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Сергей Дьячков, DSO Consulting www.dso-consulting.ru. - презентация

1 Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Сергей Дьячков, DSO Consulting

2 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Кондратьевское «межвременье» не закончилось

3 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Сегодня в мировой экономике происходит кризис исчерпания ресурсов роста потребления; кризисы, подобные по мощности воздействия на экономические устои, происходили в ХХ веке только дважды: в 1930-х годах («Великая депрессия») и в х годах («энергетические» кризисы и стагфляция). Как и два предыдущих мощных экономических катаклизма, нынешний продолжительный кризис знаменует собой окончание «длинной» (несколько десятилетий) волны развития мировой экономики. Такие волны («технологические уклады») в честь их открывателя Н. Кондратьева в мире называют кондратьевскими (К-циклами, Kondratieff). Драйверами Пятого К-цикла были развитие IT-индустрии и транснационализация. Основные возможности экстенсивного роста в обоих кластерах исчерпаны.

4 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Мировая экономика увязла в проблемах «Необходимость перемен в распределении благ – вот главный урок, который преподала мировому сообществу «арабская весна». Политические потрясения в арабском мире, системный кризис в еврозоне и финансовая неустойчивость США заставили мировую элиту задуматься о кризисе капитализма. Неудивительно, что в этом году темой Давоса была «Большая трансформация: создавая новые модели». Как пояснил председатель форума профессор Клаус Шваб, «капитализм в своем нынешнем виде уже не соответствует миру вокруг нас». Также он заметил, что глобальная трансформация необходима, и она должна начинаться с восстановления чувства социальной ответственности… Делегаты форума пришли к выводу, что капитализм XX века терпит сокрушительное поражение в веке XXI и мировой экономической системе необходима глобальная перестройка. Однако дальше этого признания дело не пошло – только бизнесмен Д.Рубинштейн робко предположил, что, возможно, нам стоит чему-то поучиться у Китая и тех государств, чей путь до этого считался идеологически неверным. Президент Takeda Ясушика Хасегава призвал мировое сообщество перейти от слов к делу. «Для того, чтобы спасти мир, мало только говорить, надо еще что-то делать», – заключил он и пообещал, что и сам «сделает что-нибудь»…» (А. Евстигнеева, РБК, )

5 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Бюджеты большинства развитых стран перегружены долгами Рейтинг стран-должников (РИА Новости, )

6 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Похоже, приближается «идеальный шторм» «Советник президента США по экономике профессор Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини, с необыкновенной точностью предугадавший еще в 2007 году сроки и сценарий последнего мирового кризиса, сообщил, что время нового «идеального шторма» уже наступает. Ранее он ожидал приход новой волны рецессии в 2013 году, но ситуация ухудшается стремительно… По мнению Нуриэля Рубини, риск новой рецессии в развитых странах составляет сейчас уже 60%. «Несколько месяцев назад я полагал, что временем «идеального шторма» станет 2013 год, однако ослабление экономик США, еврозоны и Великобритании – это уже его начало, – заявил экономист. – Таким образом, вторая волна рецессии придет ранее. Ее кульминация может прийтись на 2013 год или даже раньше, это зависит от тех средств проведения монетарной политики, которые можно использовать»… Серьезную проблему для мира может, по его словам, представлять резкое замедление темпов роста китайской экономики, которое, видимо, неизбежно после 2013 года. В качестве главных проблем этой страны он выделил огромный объем «плохих кредитов» и значительные простаивающие мощности, которые появились в результате чрезмерных инвестиций в основной капитал» («Новые Известия», )

7 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Рост объемов производства и продаж в российской экономике во второй половине 2010 г. и в 2011 г. в значительной степени стимулировался: – «Китчиновским» (то есть локальным) «разогревом» мировой экономики и соответствующим ростом потребления ею российского сырья; – Ощущениями «окончания кризиса», то есть «вымыванием заначек» домохозяйств и увеличением объемов кредитования корпораций и граждан России; – Федеральным финансированием гигантских инвестиционных проектов (Сочи, Владивосток, республиканские стройки и др.). Существуют значительные риски окончания действия этих факторов уже в ближайшие месяцы: – Экономика Европы тяжело больна, экономика США «не заводится», экономика Китая показывает признаки охлаждения; – Реальные располагаемые доходы россиян не растут, а кредитные ставки уже начали повышаться; – Федеральный бюджет перегружен социальными обязательствами.

8 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. (Центральный Банк России)

9 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Динамика инвестиций в основной капитал во Франции в гг. (2000 = 100; Institut National de la Statistique et des Études Économiques, INSEE) И стоит отличать локальные «разогревы» от начала новой долгой повышательной волны

10 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Динамика валового накопления основного капитала в Великобритании в гг. (2003 = 100; Office for National Statistics) И стоит отличать локальные «разогревы» от начала новой долгой повышательной волны

11 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Сектор строительства жилья

12 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Сибирский федеральный округ, чья доля в общем объеме инвестиций в стране составляет ныне 11,7%, в 2011 г. демонстрировал очень высокую инвестиционную активность Динамика инвестиций в основной капитал по федеральным округам России в январе-сентябре 2011 г. (в млрд. руб. в текущих ценах и в % к показателям января-сентября 2010 г. в сопоставимых ценах; по крупным и средним предприятиям; по России – 104,8%; Росстат)

13 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Динамика объемов строительных работ по федеральным округам России в январе-сентябре 2011 г. (в млрд. руб. в текущих ценах и в % к показателям января-сентября 2010 г. в сопоставимых ценах; по России – 107,9%; Росстат) Сибирский федеральный округ, чья доля в общем объеме инвестиций в стране составляет ныне 11,7%, в 2011 г. демонстрировал очень высокую инвестиционную активность

14 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Быстро росли обороты розничной торговли Динамика оборотов розничной торговли по федеральным округам России в январе-сентябре 2011 г. (в млрд. руб. в текущих ценах и в % к показателям января-сентября 2010 г. в сопоставимых ценах; Росстат)

15 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Правда, динамика доходов населения оставляет большие сомнения в уверенности «подъема» Динамика реальных располагаемых доходов населения по регионам Сибири в январе-октябре 2011 г. (в % к показателям января-октября 2010 г. в сопоставимых ценах; Росстат)

16 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. А более половины инвестиций в основной капитал Сибири вносится в трех «сырьевых» регионах. Это оставляет сибирскую экономику чрезвычайно зависимой от сырьевой конъюнктуры Региональная структура инвестиций в основной капитал Сибири в январе-сентябре 2011 г. (Росстат)

17 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. На рынках нового жилья очевидным образом начинают надуваться «пузыри» – прирост объемов ввода не обеспечен ростом покупательской способности Индексы реальных располагаемых денежных доходов населения, физических объемов оборотов розничной торговли и объемов ввода жилья в Сибири в гг. (2005 = 1,00; 2011 – по 11 месяцам; Росстат)

18 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Количества начатых строительств (Housing Starts) в США в гг., тыс. домов в год (U.S. Census Bureau; National Association of Home Builders) Варианты развития отрасли могут несколько различаться – но ожидать последующего перманентного роста объемов ввода будет неправильным

19 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Ввод новых квартир во Франции в гг., тыс. в год (Fédération Promoteurs Constructeurs France) Варианты развития отрасли могут несколько различаться – но ожидать последующего перманентного роста объемов ввода будет неправильным

20 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Ввод новых квартир в Великобритании в гг., тыс. в год (Department for Communities and Local Government) Варианты развития отрасли могут несколько различаться – но ожидать последующего перманентного роста объемов ввода будет неправильным

21 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Сектор строительных материалов

22 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Уровень использования (загрузки) производственных мощностей организаций по выпуску кирпича керамического в Сибирском федеральном округе в 2010 г. (Кемеровостат) Большинство мощностей сибирских производителей строительных материалов сегодня недозагружено

23 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Уровень использования (загрузки) производственных мощностей организаций по выпуску конструкций и деталей сборных железобетонных в Сибирском федеральном округе в 2010 г. (Кемеровостат) Большинство мощностей сибирских производителей строительных материалов сегодня недозагружено

24 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Уровень использования (загрузки) производственных мощностей организаций по выпуску цемента в Сибирском федеральном округе в 2010 г. (Кемеровостат) Большинство мощностей сибирских производителей строительных материалов сегодня недозагружено

25 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Динамика емкости рынка окон ФРГ в гг., млн. усл. ед. в год (1 усл. ед. = 1,69 кв. м; Verband Fenster + Fassade) История одного рынка. Рынок окон Западной Германии

26 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Неполный сборник правил ответственного участника рынка на гг. 0. Ориентироваться на долгосрочные взаимовыгодные отношения с клиентами, то есть меньше жадничать. 1. Каждый день четко представлять себе, в каких фазах каждого из экономических циклов находятся макроэкономика, экономика страны и экономика города. 2. Не предаваться иллюзиям относительно завтрашнего «счастья». 3. Минимизировать кредитную нагрузку, стремиться жить по средствам. 4. Использовать кратковременные улучшения конъюнктуры для пополнения сбережений – эти сбережения могут пригодиться при ухудшении конъюнктуры.

27 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Неполный сборник правил ответственного участника рынка на гг. 5. Понимать, что цены продаж и арендные ставки всегда имеют потенциал снижения ввиду постоянно обостряющейся конкуренции. 6. Осуществлять преимущественно только «поддерживающие» инвестиции; всякое расширение бизнеса в эти годы опасно. Имеет смысл инвестировать только по-настоящему инновационные производства (то есть производства товаров, которых еще нет на рынках). 7. Самый «убойный» маркетинг – сформированное мнение клиентов о Ваших товарах и услугах. 8. Главные авторы книг и статей для чтения на эти годы: Кондратьев, Маркс, Шумпетер, Айвазов, Акаев, Митяев, Талеб. 9. Ни в коем случае не верить словам чиновников – менее квалифицированного класса участников экономики в России нет.

28 Строительный комплекс Сибири: риски и перспективы Новосибирск, 02 февраля 2012 г. Кризисы проходят – дела остаются DSO Consulting