Исследование факторов, влияющих на успешную работу совета директоров Люлькина Т.В. II Международная Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» - презентация

1 Исследование факторов, влияющих на успешную работу совета директоров Люлькина Т.В. II Международная Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» ноября 2005 г. Ульяновск

2 7 Два основных вопроса, на которые пока нет определённых ответов: ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» 1. Оказывает ли влияние эффективная работа совета директоров на деятельность всей корпорации? 2. Что делает работу совета директоров эффективной?

3 Модель эффективной работы совета директоров Richard Leblanc,2002 Модель эффективной работы совета директоров Richard Leblanc,2002 Корпоратив ное Управление ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

4 Структурная сфера Командная сфера Сфера контроля ЭФФЕК- ТИВНОСТЬ РАБОТЫ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Составляющие эффективности работы совета директоров

5 25-26 ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Оценка вклада в эффективность работы совета директоров каждой из сфер

6 Структурная сфера Требования, которым должен отвечать член совета директоров Состав совета Формирование и организация работы комитетов совета Процедура подготовки и проведения заседаний совета директоров ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

7 Правила и процедуры, касающиеся организации работы совета директоров ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Правила и процедуры Средний показатель степени важности Разделение и описание функций членов Совета 4,8 Наличие постоянно действующих комитетов 4,9 Взаимодействие комитетов внутри Совета директоров 5,1 Наличие в Совете независимых директоров 5,8 Форма вознаграждения членов Совета директоров 5,9 Информационная прозрачность 5,9 Численность Совета директоров (5-9) 6,2

8 Состав совета директоров Члены коллегиального исполнительного органа общества не могут составлять более одной четвертой состава совета (ФЗ «Об акционерных обществах», ст.66) Рекомендуется избрание в состав совета не менее трех независимых директоров (Кодекс корпоративного поведения, 2002) Желательно, чтобы у членов совета не было серьезных конфликтов интересов. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, не может быть одновременно председателем совета директоров ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

9 В соответствии с требованиями инвесторов наиболее важными являются: Комитет по аудиту Комитет по кадрам и вознаграждению Комитет по корпоративному управлению ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

10 Результаты опроса Комитет по стратегическому планированию-94% Комитет по аудиту-38% Комитет по кадрам и вознаграждению-25%

11 Вознаграждение членов совета директоров Результаты исследований: хорошие директора низкооплачиваемы; Акционеры не хотят платить за возможно лучших директоров

12 Форма вознаграждения Участие в прибыли – 71% Компенсация членам СД расходов, связанных с выполнением их обязанностей – 29%

13 25-26 ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Характеристики членов Совета директоров, влияющие на эффективность работы (1-наиболее сильное влияние, 6-наименее сильное влияние) Наименование показателя Средний показатель силы влияния Деловые качества1,6 Владение активами (инвестирование в деятельность компании) 1,9 Регулярное посещение заседаний3,0 Возраст (36-59)4,1 Пол4,7

14 Требования, которым должен отвечать член совета директоров Компетентность; Соответствующие личностные качества; Наличие достаточного времени ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

15 Сферы компетенций членов совета директоров: Финансы; Менеджмент; Антикризисное управление; Отраслевые знания; Корпоративное законодательство (в частности, в сфере ответственности членов совета); Основы бизнес-планирования; Налогообложение; Типичные финансовые злоупотребления и ошибки ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

16 Наличие связей В государственных органах; Среди ключевых и потенциальных партнеров; С инвесторами; С финансовыми кругами; С общественностью ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

17 Личные качества Честность в личных и профессиональных кругах; Ответственность; Желание и умение работать в команде ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

18 Показатели эффективной командной работы совета директоров Наименование показателей Средний показатель очередности внимания Формирование системы личной ответственности2,0 Создание атмосферы доверия и честности2,3 Оценка результативности Совета директоров3,2 Развитие культуры открытого оппонирования3,3 Использование тактики изменения ролей4,1

19 25-26 ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Показатели оценки работы всего совета директоров Наименование показателя Средняя оценка степени важности Понимание и развитие стратегии1,5 Информированность2,6 Энергичность и добросовестность членов 2,7 Состав3,2

20 25-26 ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Показатели самооценки личного вклада членов совета директоров Наименование показателя Средний показатель Знание отрасли2,3 Адекватность использования профессиональных возможностей 2,5 Знание компании2,5 Знание ведущих сотрудников4 Общий уровень подготовки4,2 Временные затраты5,3

21 25-26 ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Сравнение по степени важности показателей взаимной оценки коллег

22 Способы оценки работы советов директоров, применяемые на предприятиях Ульяновска ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

23 8 проблемных направлений в корпоративном управлении 1. Лидерство и независимость внутри Совета 2. Стратегическое планирование 3. Материальная компенсация директоров 4. Финансовая грамотность и аудиторские обязанности 5. Описания должностей 6. Оценка Советом директоров результатов своей работы, а также индивидуальная оценка 7. Открытость: предоставление корпорацией сведений о своей деятельности 8. Образование директоров ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

24 Спасибо за внимание тел/факс: (8422)

25 Формирование и организация работы комитетов совета Не менее трех человек Большинство или все – независимые директора Председатель комитета независимый директор Каждый член совета может участвовать не более чем в двух комитетах ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

26 Подготовка и проведение заседаний совета директоров Не реже одного раза в шесть недель; Форма очная и заочная; Определенный кворум для принятия решений; Ведение детальных протоколов заседаний; Надлежащее информационное обеспечение заседаний совета; Стандартные технологии эффективных презентаций; Корпоративный секретарь ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

27 Компетенция директоров Компетенция директоров Время, затрачиваемое на выполнение обязанностей директоров:18-25 дней в год Результаты исследований: хорошие директора низкооплачиваемы; Вознаграждение составляет 40% от нормы Акционеры не хотят платить за возможно лучших директоров Не поднимать размер компенсации без увеличения показателей эффективности работы ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

28 Членство в совете директоров Независимость Компетенция Типы директоров Неисполнительные директора ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»