Генеральный директор Бородатова Маргарита Витальевна ЗПИФ, как механизм управления залоговой недвижимостью ООО «УК «ДОХОДЪ». Лицензия ФСФР на осуществление. - презентация

1 Генеральный директор Бородатова Маргарита Витальевна ЗПИФ, как механизм управления залоговой недвижимостью ООО «УК «ДОХОДЪ». Лицензия ФСФР на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами от 20 декабря 2008 г.

2 Проблемы: Резервирование ссудной задолженности Ликвидность капитала Банка Недвижимость – непрофильный актив для Банка Незавершенное строительство

3 Данные проблемы можно решить через ЗПИФы: недвижимости кредитные рентные ипотечные Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в ДУ УК учредителем с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей, и из имущества, полученного в процессе такого управления. Пай - ценная бумага, выдаваемая УК, которая удостоверяет долю в праве собственности ПИФа. ЗПИФ - ПИФ, правила ДУ которого предусматривает отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от УК прекращения договора ДУ ПИФ до истечения срока его действия. Варианты решения через ЗПИФ:

4 Уменьшение резервирования С баланса Банка уходит недвижимость, появляются ценные бумаги(паи). Повышение ликвидности Покупка паев более доступна, чем приобретение объекта недвижимости. Покупка паев более привлекательна, чем приобретение «плохих» долгов. Возможна организация вторичного обращения паев, в том числе через Биржу. Передача недвижимости профессионалам освобождает ресурсы Банка УК ЗПИФ имеют опыт и отлаженные механизмы управления объектами недвижимости и привлечения специалистов. Привлечение средств для строительства незавершенных объектов Варианты решения через ЗПИФ:

5 Оптимизация налогообложения Высокая экономико-правовая защищенность активов ЗПИФа На имущество в составе фонда не может быть наложено взыскание Широкая география привлечения инвесторов Дополнительные плюсы ЗПИФа: фонд не платит налог на прибыль, на имущество и земельный налог процентные доходы по кредитам, выданным из средств ПИФа, не облагаются налогом на прибыль рынок коллективных инвестиций четко регулируется управление ЗПИФом прозрачно для пайщиков

6 Управление ЗПИФом осуществляет организация, имеющая лицензию ФСФР на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, негосударственным пенсионными фондами Ключевые изменения, решения принимаются общим собранием пайщиков. Существует возможность создать инвестиционный комитет ЗПИФа, который может дать пайщикам дополнительную уверенность в том, что объект будет управляться в соответствии с их пожеланиями. Контроль ЗПИФа

7 Рейтинг категорий ЗПИФов по количеству регистраций в 2009 году

8 Количество кредитных ПИФов на российском рынке

9 УК «ДОХОДЪ» активно работает на фондовом рынке с 2004 года и является одной из ведущих управляющих компаний Северо-Западного региона. В бизнес-сообществе УК «ДОХОДЪ» имеет репутацию открытой, высоко технологичной компании и достойного, надежного партнера. В управлении восемь паевых инвестиционных фондов с активами более 2,5 миллиардов рублей. УК «ДОХОДЪ» имеет опыт организации биржевого обращения паев. ООО «УК «ДОХОДЪ» Санкт-Петербург наб. канала Грибоедова, 6/2, литер А Тел. (812) Генеральный директор Маргарита Бородатова ООО «УК «ДОХОДЪ»