Особенности законодательства M&A в Республике Казахстан Арман Бердалин, Партнер Адвокатская контора «Sayat Zholshy & Partners» - презентация

1 Особенности законодательства M&A в Республике Казахстан Арман Бердалин, Партнер Адвокатская контора «Sayat Zholshy & Partners»

2 Содержание Ограничения на участие иностранных инвесторов Ограничения на осуществление некоторых видов бизнеса Обязательные формы юридического лица Государственные разрешительные процедуры: - стратегические объекты - недропользование - экономическая концентрация - финансовые организации - естественные монополии Корпоративные процедуры при M&A Развитие законодательства в сфере M&A

3 Ограничения на участие иностранных инвесторов Сфера деятельностиОграничения гражданская авиация доля иностранцев – не более 49% в УК авиакомпании СМИ запрет на владение/пользование/ распоряжение/управление более 20% акций/долей/паев телекоммуникации запрет на владение/пользование/ распоряжение/управление более 49% акций/долей/паев собственника СМИ магистральные линии связи запрет на управление и эксплуатацию МЛС охранная деятельность запрет на осуществление охранной деятельности в РК, участие в охранных организациях

4 Ограничения на участие иностранных инвесторов (продолжение) страховая деятельность запрет на владение/пользование/ распоряжение акциями для оффшорных юридических лиц и их участников банковская деятельность запрет на владение/пользование/ распоряжение акциями для оффшорных юридических лиц накопительные фонды - для участия необходим определенный рейтинг рейтингового агентства; - запрет на владение/пользование/ распоряжение акциями для оффшорных юридических лиц и их участников; - суммарный УК иностранных НПФ – не более 25% всех НПФ акционерные инвестиционные фонды учредителями/акционерами не могут быть оффшорные юридические лица

5 Ограничения на осуществление некоторых видов бизнеса Государственная монополия: В области охраны товарных знаков, знаков обслуживания, промышленных образцов и т.д.; В области охраны объектов, подлежащих гос. охране; В области защиты растений; В области лесоустройства (установление границ гос. лесного фонда, пр.); В области охраны изобретений, промышленных образцов, полезных моделей; В сфере охраны селекционных достижений.

6 Обязательные формы юридического лица АОТОО Финансовая организация (банк, страховая организация, НПФ, проф. участник РЦБ) Х Специальная финансовая компания ХХ Авиакомпания Х Фондовая биржа Х Финансовое агентство Х Котировочная организация внебиржевого РЦБ Х Акционерный инвестиционный фонд Х

7 Обязательные формы юридического лица АОТОО Учреждение Организация, осуществляющая обязательное гарантирование депозитов Х Аудиторская организация Х Биржевой брокер ХХ Адвокатская контора Х Квалификационная комиссия по аттестации кандидатов в аудиторы РК Х

8 Государственные разрешительные процедуры Разрешение на отчуждение стратегических объектов; «Право первой ночи» + разрешение на передачу права недропользования; Экономическая концентрация; Согласования в отношении финансовой организации; Согласования в отношении естественных монополистов.

9 Государственные разрешительные процедуры Стратегические объекты перечень стратегических объектов устанавливается Правительством РК. Государство обладает приоритетным правом на приобретение стратегических объектов (п. 4 ст ГК РК); Разрешение на обременение стратегических объектов правами третьих лиц или их отчуждение (п. 3 ст ГК РК).

10 Государственные разрешительные процедуры Недропользование право первой ночи - государство обладает преимущественным правом на приобретение права недропользования/объектов, связанных с данным правом (п. 2 ст 12 Закона РК «О недрах и недропользовании»). разрешение на передачу права недропользования/ объектов, связанных с данным правом (п. 1 ст. 37 Закона РК «О недрах и недропользовании»).

11 Государственные разрешительные процедуры Разрешение на экономическую концентрацию необходимо при*: слиянии или присоединении; приобретении акций/долей/паев с правом распоряжения более 25% УК; приобретении основных производственных средств/нематериальных активов, если стоимость имущества превышает 10% балансовой стоимости «продавца»; получении права контроля юридическим лицом; участии одних и тех же физических лиц в нескольких субъектах рынка (ст. 50 Закона РК «О конкуренции»). *при наличии одного из следующих условий: - участник сделки (учесть группу лиц) – доминант/монополист; - совокупные балансовая стоимость активов/объем реализации (учесть группу лиц) за последний год превышает 2 млн МРП (~ 21 млн USD).

12 Государственные разрешительные процедуры Финансовые организации Открытие организации; Приобретение статуса крупного участника организации/холдинга; Создание, приобретение дочерней организации; Значительное участие в уставном капитале другого юридического лица; Изменение учредительных документов; Добровольная реорганизация; Добровольная ликвидация.

13 Специфические случаи в отношении: специальной финансовой компании (добровольная реорганизация и ликвидация); исламской специальной финансовой компании (добровольная реорганизация и ликвидация); Фонда гарантирования страховых выплат (добровольная реорганизация и ликвидация); хлебоприемных предприятий(добровольная ликвидация и отгрузка зерна) ; хлопкоперерабатывающей организации (добровольная ликвидация); государственного предприятия (участие в др. юр. лице, сделки залога и аренды, создание филиалов/представительств и т.д.). Государственные разрешительные процедуры

14 Естественные монополии регистрация/перерегистрация естественного монополиста + регистрация прекращения деятельности (п. 2 ст Закона РК «О естественных монополиях и регулируемых рынках»); сделки с имуществом естественного монополиста, если стоимость имущества превышает 0,05% от балансовой стоимости активов, приобретение товаров/работ/услуг не для собственного потребления, приобретение акций в коммерческих организациях, приобретение юр. и физ. лицами более 10% акций/долей в УК естественного монополиста, реорганизация и ликвидация. (п.1 ст Закона РК «О естественных монополиях и регулируемых рынках»).

15 Корпоративные процедуры при M&A Предложение остальным акционерам продать акции (при приобретении 30% голосующих акций АО); Крупная сделка (решение принимается СД); Сделка, в совершении которой имеется заинтересованность (решение принимается СД).

16 Корпоративные процедуры при M&A Исключительная компетенция ОСА: Добровольная ликвидация; Добровольная реорганизация; Увеличение количества объявленных акций; Участие АО в других юр. лицах (при передаче 25% активов). Исключительная компетенция СД: Размещение акций; Выкуп размещенных акций; Приобретение 10% акций/долей другого юр. лица, вопросы деятельности данного юр. лица.

17 Новеллы законодательства: Закон РК «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам противодействия неправомерному захвату бизнеса и собственности (рейдерству)» от 11 января 2011 года 385-IV: - введено понятие «рейдерство», - установлена уголовная ответственность за рейдерство; Закон РК «О государственном имуществе» от 01 марта 2011 года 413-IV: - определена компетенция и ответственность гос. органов, - определены условия управления гос. имуществом, - урегулированы вопросы реквизиции и национализации и т.д. Изменения и дополнения в Закон РК «Об акционерных обществах» от 13 мая 2003 года 415-II: - расширена компетенция СД + ответственность должностных лиц АО; - включение дополнительных сведений в протокол заседания СД и т. д. Развитие законодательства в сфере M&A

18 Развитие законодательства в сфере M&A Планируемые изменения законодательства: Предпринимательский кодекс РК: - систематизация предпринимательского законодательства РК, - устранение пробелов в правовом регулировании предпринимательства; Введение уголовной ответственности юридических лиц: - понижение уровня преступности со стороны юридических лиц.

19 ПЕРЕЙТИ К РАЗДЕЛУ

20

21 В нашем разделе «M&A в Казахстане» Вашему вниманию представлены: Последние новости в сфере M&A, имеющие непосредственное отношение к бизнесу в Казахстане; Аналитика проектов M&A, изменений в законодательстве, сделок по M&A. ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ!

22 В настоящее время в разделе «M&A в Казахстане: Аналитика» Вы можете ознакомиться со следующими материалами: Права акционеров; Обязанности акционеров; Различия между АО и ТОО; Случаи обязательности определенных организационно- правовых форм; Особенности законодательства РК при осуществлении сделок по M&A; Внутрикорпоративные действия при осуществлении M&A; Ограничения для иностранного участия в юридических лицах РК; Права участников ТОО; Обязанности участников ТОО.

23 Адвокатская контора «Sayat Zholshy & Partners» бизнес-центр «Нурлы Тау», блок 2А, 3-й этаж, пр-т Аль-Фараби, 5 г. Алматы Республика Казахстан Тел.: +7 (727) Факс: +7(727)