Лекция г. Финансовый анализ организаций-участников ВЭД Основные вопросы: 1.Цели и задачи финансового анализа. 2.Источники информации проведения. - презентация

1 Лекция г. Финансовый анализ организаций-участников ВЭД Основные вопросы: 1. Цели и задачи финансового анализа. 2. Источники информации проведения финансового анализа. 3. Оценка динамики и структуры имущества и источников их формирования организаций. 4. Анализ платежеспособности и ликвидности.

2 оценка текущего и перспективного финансового состояния предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; оценка положения предприятия на рынке капитала. Цели и задачи финансового анализа

3 Оценить и спрогнозировать изменения финансового состояния предприятия; Определить направления тенденций и динамику изменения финансового состояния; Выделить ключевые факторы, определяющие финансовое состояние на различных уровнях управления предприятием; Выявить резервы, с помощью которых можно улучшить финансовое состояние предприятия; Выделить угрозы как внешние, так и внутренние для финансового состояния предприятия. Задачи финансового анализа

4 Главный источник – финансовая отчетность. Финансовая отчетность – это совокупность форм, составленных на основе документально обоснованных показателей бухгалтерского (финансового) учета. Назначение финансовых отчетов – предоставление пользователям объективной и достоверной информации о финансовом положении предприятия для принятия управленческих решений. Источники информации

5 Бухгалтерский баланс (ОКУД ); Отчет о финансовых результатах (ОКУД ); Отчет об изменениях капитала (ОКУД ); Отчет о движении денежных средств (ОКУД ); Отчет о целевом использовании средств (ОКУД ) – некоммерческие организации. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

6 Бухгалтерский баланс АКТИВПАССИВ Наименование показателя Сумма, тыс.руб. Наименование показателя Сумма, тыс.руб. I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА БАЛАНС94 000БАЛАНС Имущество организации Источники образования имущества

7 Анализ динамики состава и структуры имущества, источников формирования имущества организаций Источник информации – Баланс. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса Статья Отчетный период Базисный Отклонение, руб. Темп роста, % НМА Вертикальный анализ бухгалтерского баланса Статья Отчетный период Базисный Отчетный период, % Базисный период, % Сдвиги в структуре НМА ,116,58%+4,53 Стр

8 Анализ ликвидности и платежеспособности Ликвидность баланса определяется степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства

9 Активы предприятия разделяются на следующие группы: А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Эта группа активов рассчитывается таким образом: А1 = Денежные средства и денежные эквиваленты + Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов). А1 = стр стр А2. Быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (или краткосрочная дебиторская задолженность). А2 = стр.1230.

10 А3. Медленно реализуемые активы. статьи раздела II актива баланса, включающие следующие статьи: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы. А3 = стр стр стр стр стр А4. Трудно реализуемые активы. К ним относятся все статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы. А4 = стр.1100

11 Пассивы предприятия Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения (оплаты) следующим образом: П1. Наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность. П1 = стр П2. Краткосрочные пассивы П2 = стр стр стр П3. Долгосрочные пассивы П3 = стр стр П4. Постоянные пассивы или Устойчивые пассивы. К ним относятся все статьи раздела III пассива баланса – «Капитал и резервы». П4 = стр стр.1530 – стр.12605

12 Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

13 Анализ ликвидности и платежеспособности Критерий абсолютной ликвидности А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4. Нормальная ликвидность (допустимая) А1 П2; А3 > П3 А4 < П4. Нарушенная ликвидность (недостаточная) А1 П3; А4 > П4. Кризисное состояние (недопустимая) А1 П4

14 Коэффициенты ликвидности 1. Коэффициент текущей ликвидности достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. К тл = (А1 + А2+А3) / (П1 +П2). Значение коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2

15 2. Коэффициент быстрой ликвидности – коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле: Кбл = (А1 + А2) / (П1 +П2). Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

16 3. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле: Кабл = А1 / (П1 +П2). Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

17 4. Общий показатель ликвидности баланса А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3 К = П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3

18 Финансовая устойчивость обеспеченность затрат и запасов источниками их формирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность и сбалансированность имущества и источников. Общая методика анализа финансовой устойчивости включает расчет абсолютных и относительных показателей.

19 Абсолютные показатели финансовой устойчивости 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) : ИФ С = СОС = СК ВНА СК реальный собственный капитал, ВНА величина внеоборотных активов (I раздел баланса); 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ): ИФ Д = СДИ = СОС + ДО СОС собственные оборотные средства, ДО долгосрочные кредиты и займы (IV раздел баланса); 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ): ИФ О = ОИ = СДИ + КЗ СДИ собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов, КЗ краткосрочные заемные средства

20 Типы текущей финансовой устойчивости организации Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования ( ИФ): 1)излишек (недостаток) собственных оборотных средств ИФ С = ИФ С – З 2) излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников: ИФ Д = ИФ Д – З 3) излишек (недостаток) общей величины основных источников: ИФ О = ИФ О – З

21 Определение типа финансовой устойчивости предприятия. Общая величина запасов Зп = стр ф 1 Тип финансового состояния ИФ С СОС ИФ Д СДИИФ О Ои 1 тип абсолютная финансовая устойчивость тип нормальная финансовая устойчивость тип неустойчивое финансовое состояние тип кризисное финансовое состояние ---

22 Относительные показатели финансовой устойчивости Коэффициент Порядок расчета Нормативное значение Краткая характеристика Коэффициент концентрации собственного капитала или автономии Собственный капитал (стр баланса)/ Валюта баланса (стр баланса) 0,5 доля собственных средств в структуре капитала Коэффициент концентрации заемного капитала Заемный капитал (стр баланса)/ Валюта баланса (стр баланса) 0,75 доля собственных средств и долгосрочных источников в структуре капитала Коэффициент финансовой зависимости Валюта баланса (стр баланса)/ Собственный капитал (стр баланса) < 2 показатель отражает, какой объем средств, приходится на 1 руб. вложенных в активы

23 Коэффициент Порядок расчета Нормативное значение Краткая характеристика Коэффициент маневренности собственного капитала СОС (стр. 1200– 1500 баланса)/ Собственный капитал (стр баланса) 0,2–0,5 какая доля собственного капитала используется для финансирования деятельности предприятия Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Заемный капитал (стр баланса)/ Собственный капитал (стр баланса) 1Показатель показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

24 Задания для самостоятельной работы Изучить понятия «платежеспособность предприятия», «ликвидность активов предприятия», «ликвидность баланса предприятия», «ликвидность предприятия». Рассмотреть виды информационных источников (формы финансовой отчетности 1,2,3,4,5) для проведения анализа финансовой деятельности предприятия. * * Разобрать группировку статей актива баланса по степени ликвидности. Разобрать группировку статей пассива баланса по степени срочности их оплаты. Изучить методику анализа ликвидности баланса предприятия.* Изучить методику анализа ликвидности предприятия.* Разобрать систему показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.