Развитие эффективных отношений с инвесторами в преддверии IPO. - презентация

1 Развитие эффективных отношений с инвесторами в преддверии IPO

2 INVESTOR RELATIONS финансовая отчетность: наличие отчетности по РСБУ, МСФО и управленческая отчетность исследования рынка: формулирование специфики рынка, конкурентных позиций и места компании на нем стратегия: определение конкурентных преимуществ, прогнозирование, позиционирование, управление ожиданиями рынка менеджмент: структура управления, риск-менеджмент, кадровая политика, имидж руководства… акционеры: акцент на ответственности, прозрачности и репутации… корпоративные события: освещение динамики развития, рейтингов, международных займов, M&A, наград… будущие финансовые результаты Стоимость компании качество управления корпоративное управление рынок, отрасль чистые активы, прибыль история успеха Стоимость компании

3 Новая сфера управления компанией – Investor Relations Investor Relations (IR) – это система мероприятий по обеспечению эффективного взаимодействия с инвесторами и партнерами в целях повышения стоимости компании. Создание в компании IR-службы.

4 Инвесторы Имеющиеся акционеры Кто и почему инвестирует в акции, ADR и долговые ценные бумаги Потенциальные акционеры Кто мог бы стать инвестором компании в России и за рубежом? Финансовые посредники Аналитики инвестиционных банков и брокеров Кто, как и почему формирует мнение инвесторов о компании? Рейтинговые агентства Финансовая и отраслевая пресса Журналисты: деловая и отраслевая пресса Кто регулярно пишет о компании? Издания Какие издания регулярно освещают Вашу отрасль? Готово: списки контактных лиц ФИО, организация, характер интереса к компании, адреса электронной почты, телефоны. Идентификация контактных лиц

5 Массовая IR-страница на сайте компании в Интернете Презентации для инвесторов (разные для разных категорий инвесторов) Работа с информационными агентствами Ленты раскрытия: четкое соблюдение требований регулятора Пресс-релизы для инвесторов: налаженная система сбора и обработки информации Сделано! Адресная Целевые рассылки информации всем контактным лицам с учетом специфики деятельности каждого: пресс-релизы, отчетность, приглашения. Ведется! Активная Роуд-шоу и встречи с инвесторами Конференции и форумы Регулярные встречи с аналитиками инвестиционных банков и брокеров Встречи с журналистами Встречаемся! Коммуникация с инвесторами

6 Изучение мнения инвесторов Анализ компании Сильные и слабые стороны компании в глазах инвесторов. Понятна ли стратегия компании инвесторам? Верят ли они в нее? Выделение ключевых сообщений компании для инвесторов. Анализ позиций компании в отрасли по сравнению с ключевыми конкурентами. Анализ рынка ценных бумаг компании. Оценка деятельности компании в области IR Анализ практики общения с инвесторами. Анализ источников информации о компании. Оценка презентационных материалов компании (сайт, пресс-релизы, годовой отчет…) Какие дополнительные сведения хотели бы получить инвесторы о компании? Проводится регулярно!

7 Мониторинг финансовых рынков Что происходит с ценными бумагами компании на финансовых рынках? Как инвесторы оценивают компанию по сравнению с ее конкурентами? Каковы рекомендации аналитиков по акциям компании? Получение обратной связи от инвесторов Кто, как и почему анализирует компанию? Сильные и слабые стороны компании в глазах инвесторов. Как инвесторы получают информацию о компании? Как инвесторы оценивают усилия компании в области IR? Что инвесторы хотели бы знать о компании? С кем инвесторы сравнивают компанию? Каковые результаты сравнения? Рекомендации инвесторов компании. Улучшение презентационных материалов Сайт компании в Интернете, пресс-релизы, раскрытие информации Годовой отчет, квартальные отчеты Презентации для инвесторов Налаживание коммуникации Адресная коммуникация: встречи с аналитиками, журналистами, инвесторами Адресная коммуникация: рассылки Массовая коммуникация: раскрытие информации, информационные агентства Investor Relations - минимум

8 Работа с акционерами Идентификация акционеров Мониторинг акционеров Поиск потенциальных акционеров Раскрытие информации Соответствие требованиям регуляторов по всех странах Одновременное раскрытие Работа с иностранной прессой Налаживание отношений с инвесторами Роуд-шоу в США, Европе и Азии Проведение конференц-звонков, трансляций корпоративных событий Развитие IR-службы Постоянная обратная связь от инвесторов Что дальше?

9 Базы данных Специализированные базы данных: IRChannel, ThomsonOne… Базы данных инвестиционных банков Кто инвестирует в Россию? По данным публичного раскрытия информации: Россия: 500 институциональных инвесторов Россия: 1200 инвестиционных фондов Инвестиционные фонды Активы под управлением: $1 092,1 млрд. Инвестиции в российские акции: $22,8 млрд. (примерно шестая часть free float) Доля российских активов в активах: 2,1% Оборачиваемость портфеля: средняя (33%-70%) – 39,1% высокая (70%-100%) – 50,3% Географическое распределение (по сумме): Великобритания – 27,2% США – 25,5% Швеция – 12,8% Германия – 6,2% Доля 20 крупнейших фондов: 36,3% Инвесторов очень много, но IR-программа должна ориентироваться только на оптимальных для компании инвесторов, и не тратить деньги и время менеджмента впустую. Где искать инвесторов? Доля активов в РФ Число фондов Активы в РФ, млрд.$ от 0% до 5% от 5% до 10% от 10 до 25% от 25 до 50% от 50% до 75% от 75% до 90% более 90% Россия в портфелях фондов База данных Thomson Financial IRChannel

10 Пример: российская компания Зачем? Минимизация затрат на роуд-шоу Расстановка приоритетов Оптимизация времени менеджмента Подготовка к IPO Выбор биржи Изучение мнения инвесторов о компании и ее размещении Оптимальный пакет для размещения при IPO Выбор банков Компания может выбирать себе инвесторов, а не зависеть от выбора инвесторов и своих банков.

11 Профиль инвестора Содержание История и управляющая компания Контактные лица Активы Оборачиваемость портфеля Структура портфеля: фундаментальные показатели Структура портфеля: размер компании Структура портфеля: отрасли Крупнейшие вложения, покупки и продажи Этот инвестор продал акции 16 эмитентов и купил акции 4 эмитентов, оборачиваемость портфеля акций – 70%. Будет ли он оптимальным инвестором для Вашей компании?

12 Глобальные возможности в партнерстве с Thomson Financial Уникальные базы финансовой и новостной информации Международное распространение информации Media Relations и тесные связи в финансовом сообществ INTERFAX BUSINESS SERVICE INTERFAX BUSINESS SERVICE – стратегический партнер в России и СНГ компании Thomson Financial, мирового лидера в области IR Почему Интерфакс?

13 INTERFAX BUSINESS SERVICE Группа Интерфакс Группа Интерфакс Тел.: Факс: Адрес: Россия, , Москва, Первая Тверская-Ямская, д. 2 Генеральный директор Матовников Михаил Юрьевич Контакты