Субординированные облигационные заемы Подготовила. - презентация

1 Субординированные облигационные займы Подготовила

2 Выпуск облигаций – один из основных способов привлечения дополнительного финансирования для банков Облигации по типу купона фиксированная плавающая обратная плавающая нулевая по обеспечению активами С обеспечением Без обеспечения по условиям выкупа отзывные конвертируемые с правом досрочной продажи Облигации Купонные Вид подписки Фиксированный купон Периодичность выплаты 2 раз(а) в год Номинал USD Ставка текущего купона: 3,4% 3,05% 2,1% 2,125%

3 Субординированные облигационные займы (сноуборды) Не подпадают под действие закона «О рынке ценных бумаг» Эмитентами могут выступать только банки Период обращения не менее 5 лет Не допускается досрочное погашение Статья "Субординированные кредиты" Федерального закона от N "О банках и банковской деятельности" Выпуски сноубордов доступны только квалифицированным инвесторам.

4 Для чего сноуборды нужны банкам? У банков намного меньше возможностей для обеспечения обязательств перед инвесторами Не нужно размывать доли акционеров дополнительной эмиссией акций Выпуск корпоративных облигаций, обеспеченных активами, требует длительной подготовки документов для биржевого листинга и согласований с кредиторами Хорошая возможность увеличить собственный капитал в условиях высокого финансового рычага

5 Очередность выплат при банкротстве банка

6 Анализ цены купона и доходности сноубордов «ФК Открытие»

7 Суборды в обращении Россельхозбанка Облигация, выпуск Начало размещения Дата погашения Номинал Объем эмиссии Доходность к оферте эффект., % годовых РСХБ-24-об RUB ,765 РСХБ-25-об RUB ,862 РСХБ-26-об RUB ,17 Плавающий купон: 9,35