Деятельность советов директоров ФАРХАДОВ.Ф.Ф. Совет директоров как орган, которому акционеры делегируют существенную часть своих полномочий по управлению. - презентация

1 Деятельность советов директоров ФАРХАДОВ.Ф.Ф

2 Совет директоров как орган, которому акционеры делегируют существенную часть своих полномочий по управлению акционерным обществом, занимает ключевое положение в системе корпоративного управления. Совет директоров общества осуществляет общее руководство деятельностью общества в пределах своей компетенции. В данном документе будут рассмотрены вопросы формирования совета директоров, его полномочий и ответственности, а также проанализированы некоторые практические аспекты деятельности советов директоров российских компаний, включенных в рейтинг качества корпоративного управления, составленного Институтом корпоративного права и управления

3 Правовую основу деятельности советов директоров Российских компаний составляет Федеральный закон от ФЗ Об акционерных обществах (далее – закон). В соответствии с установленными законом правилами создание совета директоров (наблюдательного совета) обязательно только в акционерных обществах с числом акционеров - владельцев голосующих акций более пятидесяти. В обществе с числом акционеров - владельцев голосующих акций менее пятидесяти совет директоров может не формироваться, в этом случае его функции осуществляет общее собрание акционеров. Избрание членов совета директоров, согласно закону, должно проходить ежегодно на годовом общем собрании акционеров. Таким образом, максимальный срок полномочий члена совета директоров составляет один год, по истечении которого его полномочия либо прекращаются, либо, в случае его повторного избрания, возникают вновь. Лица, избранные в состав совета директоров общества, могут переизбираться неограниченное число раз. Членом совета директоров может быть только физическое лицо.

4 Количественный состав совета директоров Определяется уставом общества или решением общего собрания акционеров в соответствии с требованиями закона. Количественный состав совета директоров для открытого общества с числом акционеров - владельцев обыкновенных и иных голосующих акций общества более одной тысячи не может быть менее семи членов, а для общества с числом акционеров более десяти тысяч - менее девяти членов. В случае, когда количество членов совета директоров общества становится менее половины количества, предусмотренного уставом общества, общество обязано созвать чрезвычайное (внеочередное) общее собрание акционеров для избрания нового состава совета директоров общества. Оставшиеся члены совета директоров общества вправе принимать решение только о созыве такого чрезвычайного (внеочередного) общего собрания акционеров. Таким образом, если совет директоров, количественный состав которого становится менее установленного значения, примет какие-либо иные решения помимо созыва собрания акционеров, такие решения могут быть оспорены в судебном порядке как принятые органом, не наделенным необходимой компетенцией. Анализ уставов ряда крупнейших российских компаний показал, что в них содержатся не соответствующие закону положения, предусматривающие возможность продления полномочий совета директоров. Но на практике в этих компаниях указанные положения устава еще не разу не применялись.

5 Исполнительные ддиректора В случае, если в обществе действуют одновременно совет директоров и правление (коллегиальный исполнительный орган общества), то законом установлено, что члены коллегиального исполнительного органа общества не могут составлять большинства в совете директоров общества. В случае, если в обществе действуют одновременно совет директоров и правление (коллегиальный исполнительный орган общества), то законом установлено, что члены коллегиального исполнительного органа общества не могут составлять большинства в совете директоров общества. Ограничения на совмещение одним лицом должности председателя совета директоров и единоличного исполнительного органа (генерального ддиректора). Законом запрещено совмещение постов председателя совета директоров и генерального ддиректора.

6 Участие независимых директоров в составе совета директоров. Свое понятие независимого ддиректора дало РАО ЕЭС России в проекте Кодекса корпоративного управления РАО ЕЭС России: Независимый член совета директоров, (а также его супруг (супруга), родители, дети, братья, сестры): не должен быть представителем акционера – владельца двух и более процентов голосующих акций общества; не должен быть связан с компанией какими-либо отношениями (трудовыми, договорными) кроме как участие в работе совета директоров и владение акциями в количестве не более 0,5 % голосующих акций. Не должен оказывать РАО ЕЭС России и ее аффилированным лицам правовые, консультационные, или иные услуги. Не должен быть связан с РАО ЕЭС России и ее аффилированными лицами трудовыми отношениями в течение 5 лет до момента избрания и в течение срока исполнения своих полномочий; не должен быть представителем органов государственной власти.

7 Независимый директор - директор, который: не находится в трудовых отношениях с обществом или его аффилированными лицами; не получает от общества или его аффилированных лиц вознаграждение за исключением вознаграждения, выплачиваемого ему за выполнение функций в совете директоров по решению общего собрания акционеров; не является родственником или свойственником лица, которое входит или входило в органы управления общества или его аффилированных лиц в течение последних 3-х лет; не является владельцем более 25% голосующих акций общества. директора – представители миноритарных акционеров. Говоря о независимых ддиректорах необходимо отметить деятельность Ассоциации по защите прав инвесторов, которая осуществляет реализацию Программы по выдвижению кандидатов в Советы директоров российских эмитентов. По результатам 2000 года - 17 представителей инвестиционного сообщества были избраны в Советы директоров 25 предприятий.

8 Обзор по составам Советов директоров. Среднестатистический состав Совета директоров, рассчитанный на основе данных по 24 компаниям *Аэрофлот, Башинформсвязь, ГАЗ, Газпром, ЕЭС России, Иркутскэнерго, Красный октябрь, Кубаньэлектросвязь, Кузбассэнерго, Ленэнерго, Лукойл, МГТС, Мосэнерго, Норильский никель, ПТС, Ростелеом, Северсталь, Сибнефть, Сургтнефтегаз, Татнефть, Торговый Дом ГУМ, Уралсвязьинформ, Электросвязь Ростовской области, ЮКОС ** Под представителями государства в данном случае понимаются чиновники федеральных и региональных органов власти, а также Мэры городов. Доля Российской Федерации и/или Субъектов Российской Федерации есть только в 12 компаниях. *** В 6 компаниях (или в 1/4) Коллегиальный исполнительный орган не формируется.

9 Среднее значение по 24 компаниям Количественный состав совета директоров 12 Количество членов совета директоров, представителей государства 2** Количество членов совета директоров, сотрудников компании 4 Количество членов совета директоров, Членов Коллегиального исполнительного органа управления 3*** Количество членов совета директоров, представителей акционеров, владеющих 5 и более % (кроме государства) 2 Количество членов совета директоров, представителей Ассоциации по защите прав инвесторов из 24 компаний есть в 11

10 Принятие решений советом директоров. Решения совета директоров принимаются на заседании и фиксируются в протоколах. Законом определен перечень лиц, имеющих право созыва заседаний совета директоров общества. Совет директоров может быть созван: председателем совета директоров общества по его собственной инициативе; по требованию члена совета директоров; по требованию ревизионной комиссии (ревизора) общества; по требованию аудитора общества; по требованию исполнительного органа общества, а также иных лиц, определенных уставом общества. В уставах ряда компаний правом созыва совета директоров дополнительно к указанному перечню наделены акционеры - владельцы не менее определенного процента акций, а также генеральные ддиректора.

11 Ответственность членов совета директоров. Члены совета, обладающие исполнительными полномочиями и не наделенные таковыми, выступают в качестве доверенных лиц акционеров. Утрата доверия со стороны акционеров может привести к досрочному прекращению полномочий членов совета директоров. В соответствии с Законом члены совета директоров общества при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей должны: - действовать в интересах общества, - осуществлять свои права и исполнять обязанности в отношении общества добросовестно и разумно. Таким образом, члены совета директоров несут ответственность перед самим обществом. Ддиректора обязаны по закону добросовестно и разумно служить интересам акционерного общества и акционеров в целом. Принцип разумности и добросовестности требует от члена совета директоров, чтобы он действовал с надлежащей заботливостью и осмотрительностью, принимал все необходимые меры для исполнения своих обязанностей. В соответствии с законом члены совета директоров общества несут ответственность перед обществом за убытки, причиненные обществу их виновными действиями (бездействием), если иные основания и размер ответственности не установлены федеральными законами. При этом в совете директоров не несут ответственности члены, голосовавшие против решения, которое повлекло причинение обществу убытков, или не принимавшие участия в голосовании.

12 Спасибо за внимание!