Даже самые высокие башни растут от земли 2000 г. В канун нового тысячелетия была образована компания РУСАЛ, объединившая активы принадлежавшего Олегу. - презентация

1

2 Даже самые высокие башни растут от земли 2000 г. В канун нового тысячелетия была образована компания РУСАЛ, объединившая активы принадлежавшего Олегу Дерипаска Сибирского алюминия и принадлежавшей Роману Абрамовичу Millhouse Capital.

3 К 2002 году в состав компании уже входят фольгопрокатный завод АРМЕНАЛ в Армении и Белокалитвинское металлургическое объединение (БКМПО). В 2002 году под управление РУСАЛа переходят два гвинейских предприятия -- боксито-глиноземный завод Friguia и горнодобывающий комбинат КБК.

4 В 2003 г. в состав РУСАЛа входит Всероссийский алюминиево-магниевый институт (ВАМИ), который взял на себя выполнение проектных работ в рамках инвестиционно-строительных проектов компании. В 2004 г. компания Базовый элемент становится единственным владельцем РУСАЛа.

5 2005 г. В 2005 году компания приобретает у Kaiser Aluminium 20% акций австралийского завода Queensland Alumina Limited (QAL), второго по величине глиноземного предприятия в мире. Завершается сделка по продаже компании Alcoa двух прокатных заводов - СМЗ и БКМПО.

6 2006 г. В 2006 году РУСАЛ приобретает 56.2% итальянского глиноземного завода Eurallumina, завершает сделку по покупке катодного завода в китайской провинции Шаньси, становится владельцем контрольного пакета акций горнодобывающего предприятия Aroaima Mining Company в Гайане, а также покупает Бокситогорский алюминиевый завод.

7 Синергия – это тот бонус, который возникает при гармоничном взаимодействии ( Марк Твен ) В марте 2007 г. ОАО «Русский алюминий»(РУСАЛ), ОАО «Сибирско- Уральская алюминиевая компания» (СУАЛ) и швейцарская горно-добывающая компания Glencore International подписали соглашение об объединении. В состав совета директоров новой объединенной компании под названием «Российский алюминий» вошли 6 представителей «Русала», 2 – СУАЛа, 1 – Glencore и 2 независимых директора.

8 СУАЛу и «Русалу» принадлежат почти все добывающие и производственные мощности алюминиевой промышленности России. При этом компания СУАЛ сильна своими сырьевыми активами, а активы Русала - производственными мощностями. В результате объединения бизнесмены получали полный контроль над российским алюминиевым рынком. До слияния

9 Выход из тупика По версии представителей «Русского алюминия», выходом из тупика стало появление в сделке третьей стороны - крупнейшего в мире трейдера алюминия и глинозема компании Glencore. Швейцарская Glencore с активами $32 млрд не новичок в России.

10 Соглашение об объединении «Русал» - 64,5%; «СУАЛ» - 21,5%; «Glencore» - 14%; 27 марта 2007 г. - сделка завершена.

11 СУАЛ Группа СУАЛ была создана в 1996 году. Это вертикально интегрированная компания, входящая в десятку крупнейших мировых производителей алюминия и объединяющая предприятия по добыче бокситов, производству глинозема, кремния, алюминиевых полуфабрикатов и готовой продукции.

12 Glencore Glencore International AG - частная компания, подчиняющаяся законодательству Швейцарии. Glencore владеет 100% акций глиноземного завода Aughinish (Ирландия, мощностью 1,85 млн. т глинозема в год),

13 Оценка аналитиков По оценкам аналитиков, стоимость объединенной компании, составила примерно млрд. долл. Инвестиции компании «Российский алюминий» в течение 5 лет составили 3-3,5 млрд. долл. Ежегодный объем производства составил около 4 млн. тонн алюминия и 11 млн. тонн глинозема.

14 Мотивы слияния Стратегические; Производственные; Экономические; Инвестиционные и финансовые; Политические.

15 Оценка слияния Форма проведения сделки - объединение активов; Дружественная сделка; Транснациональное слияние и поглощение; Характер интеграционных процессов – горизонтальное слияние и поглощение.

16 Заключение Преимущества стратегии слияния и поглощения : возможности скорейшего достижения цели; быстром приобретении стратегически важных активов; стратегия способна одновременно ослабить конкуренцию; достижением синергетического эффекта; выход на новые географические рынки; быстрой покупки доли рынка; возможности приобрести недооцененные активы.

17