5.1. Поняття інвестиційної стратегії, її роль у розвитку підприємства, порядок розроблення. 5.2. Формування стратегічних цілей інвестиційної діяльності. - презентация

1 5.1. Поняття інвестиційної стратегії, її роль у розвитку підприємства, порядок розроблення Формування стратегічних цілей інвестиційної діяльності 5.3. Обґрунтування стратегічних цілей, напрямів та форм інвестиційної діяльності Оцінка результативності розробленої інвестиційної стратегії. Тема 5. Інвестиційна стратегія підприємства

2 Обєкти стратегічного управління 5.1 Поняття інвестиційної стратегії, її роль у розвитку підприємства, п орядок розроблення. Інвестиційна стратегія являє собою систему довгострокових цілей інвестиційної діяльності підприємства, що обумовлені загальними завданнями його розвитку та інвестиційною ідеологією, а також вибір найбільш ефективних шляхів їх досягнення. Підприємство як обєкт стратегічного інвестиційного управління Стратегічна зона господарювання Стратегічний інвестиційний центр являє собою самостійну структурну одиницю підприємства

3 Реалізація довгострокових загальних та інвестиційних цілей майбутнього економічного та соціального розвитку підприємства 1 Задачі інвестиційної стратегії Оцінка інвестиційних можливостей, використання внутрішнього потенціалу та активне маневрування інвестиційними ресурсами Можливість швидкої реалізації нових проектів Мінімізація неконтрольованих зовнішніх чинників Взаємодія стратегічного, поточного та оперативного управління інвестиційною діяльністю Визначення конкурентних перваг Виховання інвестиційного менталітету Визначення критеріїв оцінки реального інвестування та фінансових інструментів

4 Етапи розробки інвестиційної стратегії Визначення загального періоду формування інвестиційної стратегії 1 2 Дослідження чинників зовнішнього інвестиційного середовища і конюнктури інвестиційного ринку Оцінка сильних і слабких сторін підприємства, що визначають особливості його інвестиційної діяльності 3 4 Формування стратегічних цілей інвестиційної діяльності 5 Аналіз стратегічних альтернатив і вибір стратегічних напрямків та форм інвестиційної діяльності 6 Визначення стратегічних напрямків формування інвестиційних ресурсів 9 Оцінка результативності розробленої інвестиційної стратегії 7 Формування інвестиційної політики по основних аспектах інвестиційної діяльності 8 Розробка системи організаційно-економічних заходів щодо забезпечення реалізації інвестиційної стратегії

5 5.2 Формування стратегічних цілей інвестиційної діяльності Вимоги щодо формування стратегічних цілей інвестиційної діяльності Підпорядкованість головній цілі інвестиційного менеджменту 1 Орієнтація на високий результат інвестиційної діяльності Реальність (досяжність) Вимірюваність Однозначність трактування Наукова обгрунтованість Взаємоповязаність Гнучкість

6 Класифікація стратегічних цілей За видами очікуваного ефекту : Економічні та Позаекономічні цілі За функціональними напрямками: цілі реального, фінансового інвестування та формування інвестиційних ресурсів За обєктами стратегічного управління: цілі підприємства, окремих стратегічних зон та/або окремих стратегічних господарських центрів За спрямованістю результатів: внутрішні стратегічні цілі та Зовнішні стратегічні цілі За пріоритетністю значення: головна стратегічна ціль, основні та допоміжні За характером впливу на очікуваний результат: прямі та підтримуючі стратегічні цілі За спрямованістю відтворювального процесу: стратегічні цілі розвитку та реноваційні цілі

7 5.3 Обґрунтування стратегічних цілей, напрямів та форм інвестиційної діяльності. 1 Зовнішні та внутрішні фактори, що обумовлюють стратегічні напрямки інвестиційної діяльності Функціональна спрямованість діяльності підприємства Стадія життєвого циклу підприємства 2 Розміри підприємства Характер стратегічних змін операційної діяльності Прогнозована ставка відсотка на фінансовому ринку Прогнозований темп інфляції 6

8 Альтернативність стратегічного вибору форм реального і фінансового інвестування на окремих етапах стратегічного періоду може визначатися соціальними, екологічними, іміджевими та іншими інституціональними чинниками Чинники, що впливають на вибір форм реального і фінансового інвестування

9 Оцінка інвестиційної привабливості галузі Рівень перспективності розвитку галузі оцінюється на таких основних показниках і характеристиках: 1. значимість галузі в економіці країни 2. стійкість галузі до економічного спаду 3. соціальна значимість галузі 4. забезпеченість розвитку галузі власними фінансовими ресурсами 5. ступінь державної підтримки розвитку галузі 6. стадія життєвого циклу галузі 1 Рівень средньогалузевої рентабельності діяльності підприємств галузі оцінюється на основі: 1.коефіцієнтів рентабельності активів 2. рентабельності власного капіталу 3. рентабельності реалізації продукції 4. рентабельності поточних витрат 2 Рівень галузевих інвестиційних ризиків оцінюється за такими показниками: 1.коефіцієнт варіації показника рентабельності власного капіталу в середньому по галузі по окремих роках аналізованого періоду 2. коефіцієнт варіації показників рентабельності в розрізі окремих підприємств галузі 3. рівень конкуренції в галузі 4. рівень соціальної напруги в галузі 3

10 5.4 Оцінка результативності інвестиційної стратегії, що розроблена підприємством, здійснюється по таких основних параметрах: Узгодженість інвестиційної стратегії підприємства із загальною стратегією його розвитку Узгодженість інвестиційної стратегії підприємства з передбачуваними змінами зовнішнього інвестиційного середовища Узгодженість інвестиційної стратегії підприємства з його внутрішнім потенціалом Реалізуємість інвестиційної стратегії Прийнятність рівня ризиків, що повязані із реалізацією інвестиційної стратегії Економічна ефективність реалізації інвестиційної стратегії Позаекономічна ефективність реалізації інвестиційної стратегії