28.07.2015 1 проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.. 28.07.2015 2 проф., д.э.н. Селезнева Н.Н. - презентация

1 проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

2 проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

3 нормативными; плановыми; учетными; аналитическими данными Метод сравнения показателей отчетного периода с: МЕТОД ГОРИЗОНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТЧЕТНОСТИ МЕТОД ВЕРТИКАЛЬНОГО АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТЧЕТНОСТИ ТРЕНДОВЫЙ МЕТОД проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

4 Показатели На начало отчетного периода, тыс. руб. На конец отчетного периода, тыс. руб. Изменение показателей абсолютное, тыс. руб. % Внеоборотн ые активы ,5 Оборотные активы ,9 Баланс ,6 построение аналитических таблиц, в которых производится сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) Горизонтальный анализ баланса проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

5 Показатели На начало отчетного периода На конец отчетного периода тыс. руб.Доля в валюте баланса, % тыс. руб.Доля в валюте баланса, % Внеоборотные активы , ,6 Оборотные активы , ,4 Баланс определение доли различных показателей в итоговых данных для оценки влияния каждой позиции отчетности на результат в целом Вертикальный анализ баланса проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

6 Горизонтальный анализ Вертикальный анализ Сравнительный аналитический баланс Показатели: структуры баланса; динамики баланса; структурной динамики баланса проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

7 сравнение каждой позиции отчетности ­по отношению к базовому периоду и определение тренда, или основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний. При решении задачи применяются методы корреляционно-регрессионного анализа Ряд 1 - фактические значения рентабельности; прямая линия – трендовые значения рентабельности (линейный тренд, построенный по данным фактических значений рентабельности) проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

8 проф., д.э.н. Селезнева Н.Н. 8

9 Сущность методов факторного анализа заключается в оценке влияния факторов на результирующий показатель в следующей последовательности: выделение факторов, определяющих уровень анализируемого показателя; Шаг первый Определение функциональной зависимости между анализируемым показателем и выделенными факторами; Шаг второй оценка влияния динамики каждого фактора на изменение анализируемого показателя Шаг третий проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

10 Типы экономико-математических моделей, применяемых при анализе Кратные Мультипликативные Аддитивные Методы расширения факторной модели Методы сокращения факторной модели проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

11 Результативный показатель находится путем деления одного параметра на другой. Например, производительность труда определяется как где N – объем продукции в натуральном или денежном измерении; Ч - среднесписочная численность производственных работников Пт =N / Ч, проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

12 Результативный показатель находится путем умножения одного параметра на другой. Например, объем продукции может быть определен по выражению: где N-объем продукции за отчетный период в денежном измерении; fo фондоотдача основных средств, характеризующая объем продукции в денежном измерении, приходящийся на 1 руб. основных (внеоборотных) средств в течение отчетного периода; Fосн – среднегодовая стоимость основных средств, проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

13 Например, совокупные издержки на производство и реализацию продукции (S) равны:, где А­- амортизационные отчисления; М - ­ материальные затраты; U -­ оплата труда с отчислениями на социальное страхование S=А+М+U проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

14 Например, показатель капиталоемкости продукции (kемк) определяется по выражению: где К – величина капитала (валюты баланса) организации Преобразование: представим величину примененного в производстве капитала как сумму постоянного (Fосн) и оборотного капитала (Eоб): Тогда где fемк - капиталоемкость или фондоемкость продукции по основному капиталу; e емк – капиталоемкость продукции по оборотному капиталу проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

15 Позволяют представить любой финансовый индикатор в виде функции от многих переменных – как абсолютных, так и относительных характеристик. Например, рентабельность собственного капитала (Rск) представляет собой отношение прибыли (П ) к собственному капиталу организации (СК): Умножив и разделив дробь на величину активов Ак и объема продукции (N), получим: где П/СК отношение чистой прибыли к объему продукции или рентабельность продукции Rп; отношение объема продукции к активам организации или производительность (оборачиваемость) активов Па; коэффициент, отражающий структуру капитала, а именно величину, обратную доле собственного капитала в его общей величине; после небольших преобразований получаем:, где отношение заемного капитала (ЗК) к собственному (СК) характеризует эффективность применения заемного капитала, называется «плечом финансового рычага» проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

16 Рентабельность производственных фондов равна: Умножим числитель и знаменатель дроби на объем продукции и проведем необходимые преобразования: где Sед - себестоимость единицы продукции; П – прибыль, равная разности между объемом продукции и издержками на производство и реализацию продукции; ПФ – стоимость производственных фондов проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

17 проф., д.э.н. Селезнева Н.Н. 17

18 метод цепных подстановок интегральный метод индексный метод проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

19 В исходную базовую формулу для определения результирующего показателя подставляется отчетное значение первого исследуемого фактора. Полученный результат сравнивается с базовым значением результирующего показателя и это дает оценку влияния первого фактора. Далее в полученную при расчете формулу подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора. Сравнение полученного результата с предыдущим дает оценку влияния второго фактора. Процедура повторяется до тех пор, пока в исходную базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего из факторов, введенных в модель проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

20 Правило: сначала оценивается влияние количественных факторов, характеризующих влияние экстенсивности, а затем – качественных факторов, характеризующих влияние интенсивности Где Xа – изменение результирующего показателя в результате изменения количественного (экстенсивного) фактора a; a – изменение количественного фактора a; b – качественный (интенсивный ) фактор; b – изменение качественного фактора; индексы «0» и «1» - соответственно отражают базовый и отчетный периоды проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

21 Расчеты проводятся на основе базовых значений показателей, а неразложимый остаток распределяется между факторами поровну. Оценка количественных и качественных факторов при использовании интегрального метода производится по формулам ( на примере формулы расчета производительности труда): проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

22 Построен на использовании индексов. Индекс ­ относительный показатель, характеризующий изменение совокупности различных величин за определенный период Использование индексного метода на примере определения объема продукции как произведения численности на производительность труда: проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.

23 где – индекс роста объема продукции; - индекс численности работающих, отражающий влияние роста численности персонала на изменение объема продукции: - индекс производительности труда, который отражает влияние роста производительности труда на изменение объема производства: проф., д.э.н. Селезнева Н.Н.