Понятие и состав оборотного капитала как части национального богатства Характеристика наличия и оборачиваемости оборотного капитала Определение потребности. - презентация

1

2 Понятие и состав оборотного капитала как части национального богатства Характеристика наличия и оборачиваемости оборотного капитала Определение потребности в оборотном капитале Удельный расход и анализ его изменений Оценка эффективности применения оборотного капитала

3 Оборотный капитал образует значительную часть всех активов. В их составе (см.табл. ) прежде всего выделяют оборотные средства, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы контрагентам фирмы; векселя, выданные клиентам)

4 Оборотные активы предприятий – это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе кругооборота средств форму оборотных капиталов и капиталов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения

5 В оборотный производственный капитал входят как предметы труда (сырье, основные материалы, топливо, вспомогательные материалы, тара, запасные части), так и средства труда (инвентарь и хозяйственные принадлежности). Кроме того, в оборотный капитал включаются незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов. В средства обращения входят готовая продукция и товары отгруженные, средства в расчетах и денежные средства на счетах. Совокупность основного и оборотного производственного капитала предприятий образует их производственный капитал

6 Всего в экономике В том числе по отраслям Промыш ленность Сельск ое хозяйство Строит ельство Трансп орт Связь Торгов ля и общепит Оптовая торговля произв-технич назначения Оборотные активы 100 В том числе: I. Запасы 24,931,771,829,113,912,311,312,9 Из них: остаточная стоимость произведенных запасов 12,516,754,713,712,07,00,91,9 затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 5,46,210,212,60,31,21,50,4 расходы будущих периодов 0,60,8 1,00,52,00,2

7 готовая продукция и товары для перепродажи 5,26,65,71,40,927,39,4 товары отгруженные 11,30,30,40,1 1,40,9 II. Краткосро чные финансовые вложения 8,3100,63,83,38,58,83,9 III. Денежные средства 5,53,81,44,74,120,28,94,3 В том числе: расчетный счет 2,51,80,93,42,46,51,63,2 валютный счет 1,30,90,10,41,110,430,3 прочие денежные средства 1,71,10,40,90,63,34,30,8

8 Оборотный капитал – важная часть национального богатства страны, его наиболее мобильный, постоянно возобновляемый элемент. В оборотный капитал включаются производственные запасы (сырье, материалы, топливо, запчасти, инструменты, хозяйственные товары, семена, посадочные материалы, корма и фураж, животные на откорме, молодняк животных и др.), незавершенное производство, запасы готовой продукции у производителей, товары для перепродажи и материальные резервы. Следует отметить, что в составе оборотных средств учитывается часть ценностей (драгоценные металлы и камни), подлежащая обработке тем предприятием, где они хранятся

9 Особенность оборотного капитала состоит в том, что он участвует в одном производственном цикле, видоизменяет свою натурально- вещественную форму и его стоимость полностью входит в стоимость изготавливаемой из него продукции и услуг. Запасы материальных оборотных средств состоят из запасов продукции, которая еще находится в распоряжении производителей до того, как она будет далее переработана, продана, доставлена другим единицам или использована иными способами, а также запасов продукции, приобретенной у других единиц и предназначенной для использования в промежуточном потреблении или для перепродажи без дальнейшей переработки

10 Запасы материальных оборотных средств учитываются организациями в бухгалтерском балансе. Запасы материальных оборотных средств не включают стоимость запасов полезных ископаемых и других природных ресурсов

11 Задачами статистики оборотного капитала являются: разработка и совершенствование методологии статистической характеристики оборотного капитала; определение объема и структуры оборотного капитала; характеристика воспроизводства оборотного капитала; характеристика обеспеченности производства оборотного капитала; оценка оборачиваемости и характеристика эффективности использования оборотного капитала. В статистике оборотного капитала используются показатели объема и структуры оборотного капитала; использования, оборачиваемости и др.

12 Оборотный капитал измеряются как в абсолютных величинах, так и в днях среднего суточного расхода. Их величина исчисляется в денежном или натуральном выражении. Наличие оборотного капитала в денежном выражении характеризуется моментными (на отчетные даты) показателями Оi и средними ) за отчетный период

13 Средний остаток оборотного капитала месяц (квартал) исчисляется по формуле средней арифметической простой: где Он и Ок – остатки оборотного капитала соответственно на начало и конец месяца (квартала)

14 Если данные представлены на определенные даты, разделенные равными интервалами, средний остаток определяется по формуле средней хронологической: где Он и Ок – остатки оборотного капитала соответственно на начало и конец периода; n – количество промежутков времени

15 Если данные представлены на определенные даты с различной продолжительностью периодов между датами, то средний остаток определяется по формуле средней арифметической взвешенной: где – средняя величина оборотного капитала на i-й интервал; ti – продолжительность периода между датами

16 Показатели пополнения и выбытия характеризуют изменение объема оборотного капитала. Пополнение может осуществляться за счет собственного производства или приобретения со стороны. Показатели выбытия отражают использование оборотного капитала в процессе производства и в результате чрезвычайных ситуаций (убыль от стихийных бедствий и др.). Разность между пополнением и выбытием отражает изменение оборотного капитала за период (прирост или сокращение)

17 Расчет изменения запасов материальных оборотных средств осуществляется по крупным отраслям экономики по следующим группам: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары, товары в пути, лесонасаждения, государственный материальный резерв

18 Для исключения влияния изменения цен (холдинговая прибыль) запасы материальных оборотных средств оценивают в средних ценах на начало и конец отчетного периода (расчет целесообразно проводить по кварталам и получать величину изменения за год как сумму данных за кварталы)

19 При этом изменения запасов материальных оборотных средств оцениваются в рыночных ценах, действующих в момент поступления или выбытия. Запасы покупных материальных оборотных средств оцениваются по ценам покупателей, а собственного производства – по основным ценам

20 Изменение остатков оборотного капитала происходит вследствие того, что имеющиеся в начале производственного цикла запасы непрерывно потребляются в процессе производства, а их возобновление, необходимое для обеспечения непрерывности производственного процесса, происходит за счет финансовых ресурсов, образующихся в результате реализации продукции

21 В этом, собственно говоря, и состоит смысл понятия цикла оборота, в начале которого происходит потребление из уже имеющегося запаса, а в конце – возмещение (возобновление запаса), оплачиваемое из выручки от реализации. Схематически сказанное можно проиллюстрировать так: МЗ МП ПР ВР, где МЗ – запас материала; МП – потребление материала в производстве; ПР – процесс производства; ВР – выручка от реализации

22 При анализе процессов производства и условий, его обеспечивающих, кроме показателей, характеризующих наличие (средние остатки) оборотного капитала ( ) и выручку от реализации (Р), обязательно используются показатели, характеризующие скорость оборота (оборачиваемость) оборотного капитала. К ним относятся число оборотного капитала за период (коэффициент оборачиваемости – Коб); средняя продолжительность одного оборота; коэффициент закрепления

23 Коэффициент оборачиваемости, измеренный количеством оборотов, является обобщенным показателем использования оборотных средств. Он равен частному от деления объема произведенной П или реализованной продукции (выручки от реализации) за данный период Р на средний остаток оборотного капитала за тот же период : или

24 Пример. Выручка от реализации за год составила 2000 млн руб., а средний остаток оборотного капитала – 400 млн руб., тогда Коб = 2000/400 = 5 раз. Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотный капитал, совершил 5 оборотов. Коэффициент оборачиваемости по экономическому содержанию эквивалентен показателю капиталоотдачи основных производственных капиталов, коэффициент закрепления основных капиталов – показателю капиталоемкости

25 Средняя продолжительность одного оборота в днях (Д ) рассчитывается путем деления числа календарных дней в периоде (Т) на число оборотов оборотного капитала за этот период (Коб). Причем число дней в году принимается равным 360, в квартале – 90, в месяце – 30:

26 Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом оборачиваемости в том, что он не зависит от продолжительности того периода, за который был вычислен. Пример. Двум оборотам средств в каждом квартале года будут соответствовать 8 оборотов в год при неизменной продолжительности одного оборота в днях

27 Выведенная после подстановки формула широко применяется в практике всевозможных финансовых и плановых расчетов. При этом в нее включен еще один показатель, характеризующий скорость оборота оборотного капитала, – среднесуточный оборот фондов (среднедневная выручка от реализации – Р : Т = ), что позволяет определить продолжительность оборота (показатель обеспеченности производства запасами, где Р– общий размер расхода или плановая потребность в данном периоде) в днях: или

28 Также возможно определить коэффициент закрепления (Кз) оборотного капитала (средств), который представляет собой величину, обратную количеству оборотов (исчисляется в рублях): или или Он отражает среднюю стоимость запасов оборотного капитала, приходящихся на рубль реализованной продукции или услуг

29 Пример. Используя вышеприведенные данные, Кз = 400 : 2000 = 0,20 руб./руб. Это означает, что на один рубль выручки от реализации продукции в среднем за рассматриваемый период приходилось 20 копеек стоимости запасов оборотного капитала. Стоит упомянуть о том, что в практике учета запасов оборотных средств в условиях нестабильности цен возникают ситуации, когда партии запасов, приобретенных в более поздние сроки, стоят гораздо дешевле ранее приобретенных. Разрешается списывать в затраты на производство по мере расходования материалов их стоимость либо с оценкой первой из поступивших партий (методFIFO(First In First Out), либо с оценкой последней из поступивших партий (метод LIFO(Last In First Out))

30 Недостаток оборотных средств неизбежно приводит к невозможности своевременного обеспечения производственного процесса необходимыми материальными ресурсами, а их избыток может приводить к финансовым потерям вследствие неэффективного «замораживания» части оборотного капитала в излишних запасах товарно-материальных ценностей. Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале основан на объеме реализованной продукции на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды. Таким образом, общая потребность определяется по формуле

31 где – средний остаток оборотного капитала; Кз – коэффициент закрепления; Р – стоимость реализованной продукции. Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно рассчитать дополнительную потребность в оборотных средствах (Дпотр) в зависимости от изменения объема реализации продукции и услуг: где ДР – предполагаемое (планируемое) изменение объема реализованной продукции и услуг Дпотр = Кз · ДР

32 Потребность в оборотном капитале можно определить методом укрупненного расчета; поэлементного расчета; нормативным методом расчета. В практике планирования и учета оборотных средств следует различать виды запасов производственных материальных ценностей: текущие, страховые и сезонные

33 Величиной, от достоверности которой зависят результаты оценки потребности в оборотном капитале, является показатель удельного расхода материала данного вида на производство единицы продукции. Именно эта нормативная величина лежит в основе определения суточной и общей потребности в материалах и других видах предметов труда. Показатели уровня удельного расхода сырья, материалов, топлива и других видов оборотных средств на единицу продукции или услуг определяются как отношение общего их расхода на количество выпущенной продукции или услуг

34 В общем виде величину удельного расхода (m) можно всегда определить делением общей величины расхода материала данного вида (М) в натуральных измерителях на количество единиц произведенной продукции данного вида (q), т. е. по формуле m = М : q.

35 Величина удельного расхода может быть определена как нормативная либо по данным учета и отчетности как фактическая. Контроль за соблюдением нормативной и фактической динамики удельных расходов осуществляется при помощи вычисления индексов. Индекс удельного расхода позволяет сделать вывод о том, какие изменения произошли в удельном расходе за отчетный период (m1) по сравнению с базисным (m0) или нормой (mнорм). Индекс удельного расхода одного вида материала, затрачиваемого на производство одного вида продукции, вычисляется следующим образом: im = m1 : m0 или im = m1 : mнорм

36 Разность числителя и знаменателя индекса определяет величину экономии (перерасхода) материала, затрачиваемого на производство единицы продукции данного вида : Эm = m1 – m0 Величина экономии в расчете на весь фактически произведенный в данном периоде объем продукции данного вида q1 рассчитывается по формуле Эm = (m1 – m0) q1

37 При необходимости рассчитывают сводные показатели, характеризующие относительное изменение удельного расхода в среднем по всем видам продукции (сводные индексы удельных расходов) и абсолютные величины экономии (перерасхода) вследствие изменения удельных расходов по отдельным видам материалов. Общий сводный индекс удельных расходов в наиболее общем случае вычисляется по формуле: где m1 и m0 – удельные расходы материала данного вида на производство единицы каждого вида продукции; p – цена единицы материала, принимаемая неизменной для обоих сравниваемых периодов; q1 – количество единиц продукции каждого вида, фактически произведенной в отчетном периоде

38 Разность числителя и знаменателя этого индекса характеризует величину изменения общих затрат на материалы (экономию или перерасход) в денежном выражении в расчете на фактически произведенный объем продукции вследствие только изменения удельных расходов: При необходимости определить влияние удельных расходов и цен на материалы на общую величину затрат на производство данного объема продукции вводят индекс цен на материалы (см. статистику издержек)

39 Оценка эффективности потребления материальных ресурсов в процессе производства может быть дана не только на основе индексов удельных расходов, но и путем сравнения данных о материалоемкости результата производства (произведенной продукции). В зависимости от содержания поставленной задачи расчет показателей материалоемкости можно производить по данным в натуральном выражении, в сопоставимых для обоих сравниваемых периодов ценах и, наконец, в действовавших в каждом периоде ценах

40 В ряде случаев наряду с показателями материалоемкости можно использовать и обратные им показатели материалоотдачи подобно тому, как наряду с показателями удельного расхода могут применяться и обратные им показатели – выход продукции на единицу израсходованного материала (сырья). На макроуровне эффективность использования оборотного капитала оценивается показателями материалоотдачи производства или материалоемкости: или где МО – материалоотдача; МЕ – материалоемкость производства; – среднегодовой объем оборотного капитала; ВВП – валовой внутренний продукт

41 При увеличении оборачиваемости оборотных средств (числа оборотов) часть оборотных средств высвобождается. Сумму оборотных средств, которая может быть высвобождена в результате ускорения оборачиваемости, определяют как разность между фактической суммой оборотных средств (С) в отчетном периоде и расчетной их суммой в базисном периоде, скорректированной на индекс стоимости реализованной продукции: или где О1 и О0 – оборотный капитал отчетного и базисного периодов; Р1 / Р0 – индекс стоимости реализованной продукции; Д0 и Д1 – продолжительность одного оборота средств соответственно в базисном и отчетном периодах; Р1 – объем реализации в отчетном периоде; Т – продолжительность периода (месяц – 30 дней, квартал – 90 дней, год – 360 дней)

42 Изменение оборачиваемости непосредственно влияет на потребность в оборотном капитале и средствах. Целесообразно определять экономию или перерасход оборотного капитала (средств), имевших место в результате ускорения или замедления их оборачиваемости (Эобор): Иными словами, экономия оборотного капитала, достигнутая в результате ускорения их оборачиваемости, определяется как разность между фактической среднегодовой стоимостью оборотного капитала отчетного периода ( ) и отношением стоимости реализованной продукции отчетного периода (Р1) к числу оборотов оборотного капитала базисного периода (Коб.0)

43