ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) 967 6838 факс: +7 (495) 967 6843 сайт: e-mail: common@rbsys.ru ООО « РБС-ФИНАНС. - презентация

1 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО « РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: Москва, 2009 Профессиональное содействие развитию российских и международных компаний и оптимизации системы государственного управления Консультирование слияний и поглощений

2 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: О нас РБС-ФИНАНС входит в группу компаний РБС - лидера российского рынка аудиторских и консалтинговых услуг ЗАО «АГК «РБС» по итогам 2008 года согласно рейтингу «Эксперта РА» занимает 4 место среди консалтинговых групп в России Член крупнейшей международной ассоциации в области консалтинга и аудита «Crowe Horwath Business Alliance» Сеть занимает 9-е место в мире с годовым оборотом $3,0 млрд., имеет 558 компаний в 120 странах, 3324 партнеров по всему миру и более 26 тысяч сотрудников Партнер «Zimmerman Adams International ltd.» (ZAI) ZAI является брокером на Лондонской фондовой бирже Уполномоченный листинговый агент при ММВБ КлиентыПроекты

3 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: Преимущества работы с нами Подход Мы создаем стоимость, наша основная цель – результаты наших клиентов Индивидуальность работы Каждый клиент уникален и ему необходимы уникальные решения. Мы выстраиваем длительное взаимовыгодное сотрудничество на всех уровнях Опыт Наши решения основываются на понимании и видении, приобретенными за годы работы Устоявшиеся связи Сотрудничество со многими российским и международными компаниями, а также с различными государственными структурами расширяет наши возможности в работе Высокопрофессиональная команда специалистов Наши сотрудники обладают опытом и знаниями в различных областях, это позволяет нам вырабатывать нестандартные высокоэффективные решения в любых сферах

4 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: География деятельности РБС Официальные представительства компании: г. Санкт-Петербург (Северо-Западный федеральный округ); г. Омск и г. Новосибирск (Сибирский федеральный округ); г. Нижний Новгород и г. Ижевск (Приволжский федеральный округ); г. Волгоград и г. Ростов-на-Дону (Южный федеральный округ); г. Тюмень (Уральский федеральный округ).

5 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: Тенденции рынка M&A в России Кризис значительно уменьшил активность на рынке M&A: стоимость сделок сократилась на 73%, а количество сделок на 65% Большее снижение стоимости сделок чем их количества свидетельствует об уменьшении стоимости активов, сейчас есть возможность Основным локомотивом рынка на данный момент являются инвесторы, вступившие в фазу кризиса с избыточной ликвидностью, так неиспользованные финансовые ресурсы инвестиционных фондов составляют 500 млрд. долл. в Текущая ситуация предлагает огромные возможности увеличения стоимости путем покупки обесценившихся активов Реструктуризация бизнеса путем продажи непрофильных направлений для высвобождения ликвидности является надежным источником финансирования Исследование РБС-ФИНАНС Активность рынка M&A

6 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: IPO Долговое финансирование Частное размещение капитала Привлечение долгосрочных финансовых ресурсов Необходимость возврата финансирования Улучшение инвестиционного имиджа компании Справедливая рыночная оценка компании Облегчение доступа к банковским кредитам Низкая стоимость организации привлечения Быстрая организация финансирования Сохранение контроля над всем акционерным капиталом Обязательства по систематическому раскрытию информации Преимущества и недостатки продажи частного капитала для получения финансирования 100% соответствия50% соответствия0% соответствия

7 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: Сделки M&A в России за первую половину из трех крупнейших или 7% от общего числа объявленных сделок первого полугодия 2009 – продажа 40% ОАО Ростелеком произошла вследствие кризиса 2 другие сделки являлись частью докризисного плана развития компаний 3 крупнейшие объявленные сделки за половину 2009 года Исследование РБС-ФИНАНС Объект ИнвесторДоля, %Стоимость, млн. $ Газпромнефть Газпром ОАО АНК «Башнефть» ОАО «Уфанефтехим» ОАО «Новойл» ОАО «Уфаоргсинтез» ОАО «Уфимский НПЗ» ОАО «Башкирнефтепродукт» АФК СИСТЕМАот 45,88 до 67, ОАО Ростелеком Внешэкономбанк Агентство по страхованию вкладов Общая стоимость трех крупнейших сделок7 013 Доля в общей стоимости сделок на рынке 33%

8 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: Наши возможности уменьшения рисков при сопровождении M&A Регионы присутствия Устоявшиеся партнерские отношения Юридическое сопровождение Финансовые решения Неоптимальный объект для сделки Конфликт со стратегическим партнером Риски юридической структуры сделки Неоптимальное построения юридической структуры компании Нерыночная стоимость сделки Неоптимальное финансирование Уменьшение стоимости от синергии Региональный и государственный протекционизм Неправильный выбор времени сделки Налоговые риски Неоптимальный регион вхождения ВОЗМОЖНОСТИ РБС-ФИНАНС

9 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: Наши возможности уменьшения рисков при сопровождении M&A Понимание специфики регионов и стран Увеличение возможностей поиска потенциальных объектов для сделок Финансовые решения Разработка стратегии увеличения стоимости путем слияний и поглощений Анализ и оценка потенциальных объектов для сделок Определение и достижение справедливой цены сделок слияний и поглощений, их организация Консультирование по увеличению стоимости за счет синергии Юридическое сопровождение Юридический Due Diligence компании Разработка юридической структуры сделки Определение и минимизация законодательных рисков География деятельности Устоявшиеся партнерские отношения Привлечение финансирования для сделок Привлечение партнеров в качестве инвесторов

10 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: Стратегия формирования цены сделки ЦЕНА СДЕЛКИ Ожидания продавца: Рынок активно растет Компания эффективно работает Ожидаемая цена сделки выше рынка Ожидания покупателя: Создание дополнительной стоимости Справедливая цена сделки Синергия Цена Stand-alone Синергетическая цена

11 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: Наше участие в создание стоимости при сопровождения сделок M&A Стратегия Определение стратегии создания стоимости для компании Анализ рынка на предмет целей слияния и поглощения Построение развития на основе определенной сделки Сделка Сопровождение процедуры Due Diligence Определение стоимостных показателей сделки Сопровождение реализации сделки Построение юридической и финансовой структуры сделки СинергияСтоимость Разработка стратегии увеличения стоимости от слияния Юридическое сопровождение интеграции Операционное сопровождение интеграционных процессов Определение добавленной стоимости от синергии Операционная помощь в сохранении и увеличении стоимости от сделки Определение целесообразности M&A Развитие stand- alone

12 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: Опыт РБС в реализации проектов сопровождения сделок M&A Проведение Due Diligence ОАО «РЖД»; ОАО «Комстар-ОТС»; ОАО «Трансмашхолдинг»; ОАО «Объединенная вагоностроительная Компания ТМХ»; ЗАО «Инвестиционная компания «Мириталь»; ОАО «Титано-магниевый комбинат «АВИСМА»; корпорация «Евразия». Оказание услуг инвестиционного консалтинга ОАО «ГК Интегра»; ЗАО «Гражданские самолеты Сухого»; Концерн «Росэнергоатом»; ОАО «Росгидромет»; ТНК-ВР менеджмент; RABO Black Earth Venture Fund.

13 ЗАО « АКГ « Развитие бизнес-систем » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: ООО «РБС-ФИНАНС » тел.: +7 (495) факс: +7 (495) сайт: Москва , ул. Сущевский Вал, д. 5, стр. 3 Эл. почта: тел. +7(495) , +7(495) / доб. 343 факс. +7(495)