Инвестиции в неторгуемые акции российских предприятий Высокие потенциалы роста. - презентация

1 Инвестиции в неторгуемые акции российских предприятий Высокие потенциалы роста

2 Введение Низкие доходности по акциям первого и второго эшелона Ограниченный выбор инструментов и отраслей

3 Прогноз по индексы РТС Прогноз по индексу РТС через 12 месяцев Текущее значение индекса РТС на ,79 Инвестиционный банкПрогнозное значение Потенциал роста Ренесанс-капитал2100-1,95% Антанта-капитал2100-1,95% Goldman Sachs2100-1,95% Альфа-банк21500,38% Брокеркредитсервис22002,72% Банк Москвы236610,47% UBS240012,06% Атон-брокер240712,38% Тройка-дилог245014,39% Deutsche Bank260021,39% Среднее значение2287,36,79%

4 Неторгуемые акции В результате приватизации в России работают сотни успешных предприятий акции с выручкой от 500 млн. рублей, которые не торгуются на бирже. Существует возможность покупать эти акции у акционеров, получивших эти акции в ходе приватизации, с дисконтом от 50% до 90% к фундаментальной стоимости. Большинство из этих предприятий являются градообразующими и играют большую роль для экономики региона. В настоящее время большое количество фондов портфельных и прямых инвестиций интересуются активами в России.

5 Покупка акций с дисконтом Цена покупки акций у акционеров Фундаментальная стоимость компании Дискон т

6 Стадии инвестирования Акционеры предприятия Портфель рисковых инвестиций Фонд прямых или портфельных инвестиций Размещение акций в RTS Board Покупка Продаж а Акционеры предприятия Портфель рисковых инвестиций Фонд прямых или портфельных инвестиций Размещение акций в RTS Board Покупка Продаж а

7 Риски Низкая ликвидность Низкий уровень корпоративного управления в компаниях Трансфертное ценообразование Непрозрачность Проведение «размывающих» дополнительных эмиссий (например, ОАО «Омский Бекон») Несправедливая дивидендная политика (например, ОАО «Пирометр»)

8 Доходность управления

9 Успешные проекты ОАО «Белореченское» - консолидация пакета акций в интересах клиента и продажа портфельному инвестору. Доходность проекта 400 процентов ОАО «Тверской экскаватор» - консолидация пакета в интересах клиента. Доходность проекта 3200 процентов. ОАО «Брянский арсенал» - консолидация пакета акций в интересах клиента. Доходность проекта 100 процентов. ОАО «Ковельмолоко» - консолидация пакета акций в интересах клиента. Доходность проекта 300 процентов. ОАО «Севзапэлектросетьстрой» - консолидация пакета в интересах клиента. Доходность проекта 500 процентов.

10 Инвестиционные идеи Предложение по покупке Отрасль Целевая цена в $ Текущая цена в $ Потенциальная доходность ОАО "Гипроспецгаз"Строительство ,44% ОАО "Спецгазремстрой"Строительство741, ,85% ОАО "ВНИПИгаздобыча"Строительство ,55% ОАО "Башкирнефтепродукт"Нефть и газ2411,6 106,90% ОАО "Учалинский ГОК"Металлургия ,00% ОАО "Электроцинк"Металлургия ,23% ОАО "Уралэлектромедь"Металлургия ,67%

11 ООО «ИК Велес-капитал» Управление стратегических инвестиций , Росcия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж Телефон +7 (495) Факс +7 (495)