Финансовый и управленческий учет Учет собственного капитала Лекция 16 Марет Брантен

Собственный капитал является частью имущества предприятия, принадлежащего владельцам. При учреждении предприятия собственный капитал равен сумме, инвестированной владельцами. В ходе дальнейшей деятельности прибавляется прибыль. Собственный капитал является суммой требования владельцев (право требования реализуется при ликвидации фирмы).

Во время деятельности фирмы разрешается осуществлять владельцам выплаты (т.е. платить дивиденды) за счет прибыли. Это и прочие юридические предписания касательно использования и структуры собственного капитала имеют целью защитить интересы кредиторов. Собственный капитал равен нетто-имуществу, где нетто-имущество = актив - обязательства

В составе собственного капитала следующие балансовые записи (1) Акционерный (долевой) капитал в номинале. Незарегистрированный акционерный или долевой капитал: капитал, эмитированный ко дню баланса и представленный к регистрации, но еще не зарегистрирован в коммерческом регистре. Ажио- плата, полученная при эмитировании акций по курсу, превышающему их номинальную стоимость.

В составе собственного капитала следующие балансовые записи (2) Собственные доли или акций(минус). Это акций, эмитированные предприятием, которые предприятие выкупило. Это контра-счет (контрарный счет) на акционерный (долевой) капитал. Резервы: a) обязательный резервный капитал согласно требованиям коммерческого кодекса. (10% из акционерного капитала, каждый год добавляется 5% чистой прибыли, пока достигается требуемая величина резерва). b) Прочие резервы. В качестве прочих резервов отражаются нереализованные доходы/убытки, которые не предусмотрены отражать в отчете прибыли – например различие в валютных курсах и т.д. Резервы можно образовать также в других целях– например для связать собственный капитал, поскольку за счет резервов нельзя платить дивиденды. Нераспределенная прибыль: накопленная прибыль/убыток предыдущих периодов и отчетного года. Сюда прибавляется прибыль в каждый год. За счет этого можно платить дивиденды, сделать отчисления в резервы или увеличить акционерный капитал.

Акций Имеются акций разного вида: Акция обычно по номинальной стоимости, но есть государства, где в обороте акций без номинала. В Эстонии коммерческим кодексом установлен минимальный номинал акции 10 крон (номинал должен быть 10 крон или полное кратное 10 крон). В Эстонии акций нельзя продавать при первой продаже ниже номинала, можно продавать выше номинала, т.е. по ажио. Обыкновенные акций Привилегированные акций – В Эстонии согласно RTJ3 они отражаются в балансе под обязательствами, а не под собственным капиталом, что в противоречии с международными стандартами и скорее исключение и идет в разрез с сутью проблемы.

Обыкновенные акций (1) Обыкновенные акций дают владельцу следующие права: Право голоса на общем собрании акционеров: равное количество акций равного номинала дает равное количество голосов. Право получать дивиденды. Акций разного типа дают разные дивиденды.

Обыкновенные акций (2) Право получить часть имущества при ликвидации фирмы. При ликвидации фирмы удовлетворяются сперва требования кредиторов, затем требования владельцев привилегированных акций и оставшееся имущество принадлежит владельцам обыкновенных акций. Преимущественное право купли акций. При дополнительной эмиссии акций имеющиеся акционеры имеют преимущественное право покупать новые акций пропорционально сумме номинала имеющихся во владении акций. Предприятие может выпускать обыкновенные акций с разным номиналом.

Привилегированные акций (1) Привилегированная акция – акция без права голоса, но она дает преимущественное право при получении дивиденда и распределении имущества в случае ликвидации фирмы. Дивиденд привилегированной акции является обычно каким-либо процентом номинала акции. Дивиденд привилегированной акции кумулятивный, т.е. каждый невыплаченный дивиденд считается долгом. Если в какой-нибудь год невозможно выплатить дивиденд из-за низкого дохода, это выплачивается в следующие годы + процент. Если владельцу привилегированных акций дивиденд не выплачен полностью в течение двух лет, он приобретает право голоса согласно номиналу акции. Право голоса пропадет, когда дивиденд будет выплачен.

Привилегированные акций (2) Инвестирование в привилегированные акций обычно с меньшим риском как приобретение обыкновенных акций, поскольку по привилегированным акциям выплачивается фиксированный дивиденд. Привилегированные акций приобретается обычно с желанием получить дивиденд и их рыночная цена не колеблется насколько как рыночная цена обыкновенных акций. Привилегированные акций схожи с долговыми обязательствами : фиксированный дивиденд привилегированного акционера похож на процент долгового обязательства и он не имеет право участвовать в руководстве предприятия (голосовать на собрании). С другой стороны однако дивиденд становится обязательством лишь после того, как он декларирован правлением и утвержден общим собранием. При прекращении фирмы владельцы долговых обязательств и привилегированных акций имеют преимущественное право по сравнению с владельцами обыкновенных акций при распределении имущества фирмы. В случае привилегированной акции налицо ценная бумага, находящая между долговым обязательством и акцией.

Об ответственности акционеров Акционеры имеют ограниченную ответственность. Они несут ответственность в пределах имущества, который они внесли в предприятие (не личной собственностью). Владельцы обыкновенных акций имеют самый большой уровень риска – дивиденд не фиксирован и цена акции может падать на рынке. При ликвидации предприятия удовлетворяется прежде всего требования кредиторов, затем привилегированных акционеров. Остающееся имущество распределяется владельцам обыкновенных акций.

Бухгалтерские проводки, связанные с акциями (1) 1. эмиссия акций a)Продажная цена = номинал D: Банк K: акционерный капитал b) продажная цена отличается от номинала D: Банк K: акционерный капитал K: Ажио

Бухгалтерские проводки, связанные с акциями (2) 2. Торговля с акциями на базе подписки Подписка акций значит, что у подписчика возникает право получить акцию и обязанность платить за акцию (т.е. как продажа в рассрочку). Пример. Пакет акций с номиналом $5, продажная цена $ лиц купили пакет. Условие: первый взнос 50%, вторая доля через 6 месяцев.

Бухгалтерские проводки, связанные с акциями (3) Подписка акций: D: Дебетовая задолженность при подписке акций K: подписанный акционерный капитал 2500 K: Ажио 7500 Первый взнос: D: Банк 5000 K: Дебетовая задолженность при подписке акций 5000

Бухгалтерские проводки, связанные с акциями (4) После окончательного поступления денег и исполнения записи в коммерческий реестр об увеличении акционерного капитала: D: Подписанный акционерный капитал 2500 K: Акционерный капитал 2500

Учет дивидендов (1) Дивиденды можно платить за счет чистой прибыли или нераспределенной прибыли за предыдущие периоды. Дивиденды выплачиваются раз в году. Предложение по размеру дивиденда делает совет акционерного общества и его утверждает общее собрание общества. Для того, чтобы объявить дивиденд, нужна прибыль. Для выплаты дивиденда нужны деньги. Прибыль и деньги разные вещи.

Учет дивидендов (2) Пример. Общее собрание акционеров утвердил на дивиденды крон. 1. Утверждение дивиденда D: Прибыль K: задолженность по дивидендам 2. выплата дивидендов D: задолженность по дивидендам K: Банк D: Подоходный налог предприятия (расход) (100000*21/79) K: Задолженность по подоходному налогу 26582

Учет дивидендов (3) При уплате подоходного налога: D: Задолженность по подоходному налогу K: Банк Задолженность по дивидендам привилегированных акций также возникает лишь при объявлении дивиденда.

Льготный выпуск акций для имеющихся акционеров Льготный выпуск акций – увеличение акционерного капитала за счет нераспределенной прибыли. Тут не происходит распределения имущества акционерам, но изменяется структура собственного капитала, дивидендами являются акций фирмы – акционерный дивиденд. Общая сумма собственного капитала не меняется, происходит его реструктурирование. Льготный выпуск акций не изменяет финансовое положение фирмы.

Дробление акций (splitting) Номинал акции уменьшается путем ее дробления на несколько акций – увеличивается количество акций. Сумма акционерного капитала дроблением не меняется. Меньший номинал сопровождается более низкое рыночной стоимостью, что расширяет круг покупателей акций. Дробление не сопровождается бухгалтерской проводкой, изменяется суммарное количество акции в балансе и номинал акции.

Операции с собственными акциями (1) Собственные акций – свои акций, выкупленные предприятием, т.е. они эмитированы, но не в обороте. Собственные акций - контра-счет акционерному капиталу (с минусом), т.е. они уменьшают собственный капитал. Собственные акций учитываются по методу стоимости приобретения или по методу номинала. Чаще используется метод стоимости приобретения.

Операции с собственными акциями (2) У предприятия может возникнуть необходимость выкупить свои акций по разным причинам: Для продаж своим работникам или в качестве премии; Для увеличения рыночной цены; Для увеличения дохода на акцию; Для предупреждения поглощения (захвата) и проч.

Операции с собственными акциями (3) Бухгалтерские проводки: 1. Выкуп назад. Например покупали назад акций за (по номиналу ). D: Собственные акций K: Банк Продажа вновь. Акций предыдущей сделки продали за Для подписки ажио имеется особый счет.

Операции с собственными акциями (4) D: Банк K: Собственные акций K: Ажио собственных акций Если собственные акций продаются по цене ниже купли, следует уменьшить нераспределенную прибыль. Например пусть акций нашего примера были проданы за D: Банк K: Собственные акций D: Нераспределенная прибыль 30000