Финансовая отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 2000 год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 2000 год

Принципы трансформации отчетности Отчетность была подготовлена на основании данных российского бухгалтерского учета путем внесения корректировок для приведения в соответствие требованиям МСФО Валюта отчетности - российский рубль Учет в условиях гиперинфляции - МСФО 29 Инфляция в стране близка к 100% за три предшествующих года Население страны предпочитает хранить свои сбережения в иностранной валюте Продажи-покупки в кредит производятся по ценам, компенсирующим предполагаемую потерю покупательной способности в течение срока кредита среднегодовой коэффициент индексации в 2000 г.: 1,088 Работа по обзору отчетности по МСФО была проведена аудиторской компанией KPMG

+63% Выручка млн. долл. Выручка млн. долл.

- млн. рублей Изменение Выручка от реализации % Реализация на внешнем рынке % Реализация на внутреннем рынке % Себестоимость реализации и коммерческие, общехозяйственные и административные расходы % Операционная прибыль % Налог на прибыль % Чистая прибыль за период % Отчет о прибылях и убытках

Финансовая эффективность компании Норма валовой прибыли Норма валовой прибыли Норма прибыли до выплаты процентов и налогообложения Норма прибыли до выплаты процентов и налогообложения Норма чистой прибыли Норма чистой прибыли

Себестоимость Операционная деятельность: Рост объемов производства и инфляция: Рост расходов на закупку материалов Рост расходов на электроэнергию и топливо Рост расходов на обслуживание машин и оборудования Рост заработной платы Консолидация Норимета: Возникают дополнительные доходы по статье «Выручка от реализации сторонним организациям» и расходы по статьям «Покупки от третьих лиц», амортизация goodwill и «Переоценка запасов» Норимета по себестоимости. Переоценка запасов возникает из-за различий в учете: ГМК «Норильский Никель» учитывает свои запасы по себестоимости в отличие от Норимета, который учитывает запасы металла по текущим рыночным ценам

7.5% 15.3% 0.56 руб 12.3% 22.4% 20.7% 32.1% 91 руб 188 руб Финансовая эффективность компании Рентабельность активов Рентабельность активов Рентабельность акционерного капитала Рентабельность акционерного капитала Прибыль на акцию Прибыль на акцию

Основные показатели баланса - млн. рублей Денежные средства Основные средства Запасы Акционерный капитал, в % от валюты баланса64,4%55,0% Кредиты и займы

Основные показатели баланса Операционная деятельность: Рост статьи денежные средства (на 8 млрд. рублей) Рост запасов (8,6 млрд. рублей ) за счет роста запасов закупочных материалов на 9,4 млрд. рублей Рост дебиторской задолженности (13,5 млрд. рублей) за счет роста задолженности государства по НДС (6,3 млрд. рублей) Рост кредиторской задолженности (0,8 млрд. рублей) Консолидация Норимета: Увеличение статьи кредиты и займы на 8,3 млрд. рублей Увеличение статьи нематериальные активы на 5,5 млрд. рублей (goodwill) Увеличение статьи запасы на 7,1 млрд. рублей Увеличение статьи кредиторская (0,6 млрд. рублей) и дебиторская задолженности (13,2 млрд. рублей)

Движение денежных средств (24 046) (1 143) - млн. рублей - Операционная деятельность Инвестиционная деятельность ФинансированиеПереоценка денежных средств Чистый прирост денежных средств (4 917) (3 399) (507) (5 002)

Движение денежных средств (продолжение) Операционная деятельность: Выплата задолженности по налогам за предыдущие годы (6,9 млрд. рублей) Консолидация Норимета: расчет увеличения запасов, дебиторской и кредиторской задолженности Группы отражает приобретение Норимета Инвестиционная деятельность: Капитальные вложения составили 18,0 млрд. рублей, что на 280% больше чем в 1999 году Основными объектами инвестиций являлись рудники «Октябрьский», «Каула-Котсельваара» и «Таймырский», Талнахская обогатительная фабрика и Пеляткинское газоконденсатное месторождение Приобретение акций Новолипецкого комбината (6,2 млрд. рублей)

Капитальные вложения - млрд. рублей - Капитальные вложения (РСБУ*)9.8 * Российские стандарты бухгалтерской отчетности

Капитальные вложения - млрд. рублей - Капитальные вложения (РСБУ)9.8 -реклассификация запасов, незавершенного строительства и прочее инфляция1.0 Капитальные вложения (МСФО)18.0

Перспективы Обзор промежуточной отчетности в соответствии с МСФО за 6 и 9 месяцев 2001 г. Обзор финансовой отчетности в соответствии с МСФО за 2001 г. Аудит отчетности в соответствии с МСФО, начиная с 2002 г. Трансформация промежуточной (квартальной) финансовой отчетности, начиная с 2002 г. с обзором полугодовых результатов