Необходимость государственного стимулирования развития независимых нефтяных компаний КОРЗУН Е.В. Генеральный директор «Ассо Нефть» 22 октября 2014 г. Презентация подготовлена по материалам исследования Энергетического центра Московской школы управления СКОЛКОВО

Предложения по критериям отнесения к группе ННК Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО Критерии Формулировки Ограничение по переработке нефти Не входят в группу лиц, суммарный объем переработки жидких УВ за последний календарный год по которым превышает 1 млн т. Независимость от государства Не входят в группу лиц, в которую входят юридические лица, в которых доля (вклад) Российской Федерации в уставных капиталах составляет более чем пятьдесят процентов. Ограничение по рознице Не входят в группу лиц, суммарный объем розничных продаж нефтепродуктов за последний календарный год по которым превышает 50 млн руб. (без акциза и НДС) Группа лицВ соответствии с ФЗ «О защите конкуренции» (статья 9) или вводится понятие группы лиц в соответствии со статьей 20 НК РФ. Масштаб деятельности (средние и малые) Малые предприятия: не входят в группу лиц, суммарная добыча углеводородов за прошедший календарный год по которой не превышает 300 тыс. т Средние предприятия: не входят в группу лиц, суммарная добыча углеводородов за прошедший календарный год по которой не превышает 5 млн т 2 Разбивка ННК на малые и средние может использоваться для предоставления дополнительных преференций по масштабу бизнеса 50 млн руб. при существующих ценах – это пролив около 8 т моторных топлив в день, что соответствует АЗС среднего размера 1 млн т – это небольшой по российским меркам НПЗ В сектор ННК в России входят негосударственные компании с объемом переработки нефти менее 1 млн т.

Добыча нефти по сектору ННК в России составила 14,4 млн т в 2012 г. 3 Источник: Роснедра, ЦДУ ТЭК, данные компаний, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО Структура добычи нефти в России в 2012 г. млн т Предполагается, что в группу лиц, объединяющих активы Русснефти, входит Орский НПЗ Пример небольшой по объему добычи компании без нефтеперерабатывающих активов, но с долей государства >50% Пример небольших по объему добычи негосударственных компаний с объемом перерабатывающих активов более 1 млн т в год Является ННК, но работает на условиях специального экономико-правового режима Приобретена ЛУКОЙЛ в 2013 году

Активно развивающиеся ННК всегда являлись привлекательными активами для приобретения ВИНКами Изменение структуры добычи нефти ННК Источник: ЦДУ ТЭК, данные компаний, Ассо Нефть, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО 4 За 10 лет ( ) доля сектора ННК в общем объеме добычи страны составляла 3-4% (добыча находилась в диапазоне 14,4 – 18,5 млн т). Консолидация активов для Русснефти Создание НК Альянс Приобретение Самара-Нафта в 2013 г. млн т * 2012 год скорректирован на объем добычи Самара-Нафта, которая вошла в состав ЛУКОЙЛ в 2013 году

Большинство добывающих ННК имеют годовой уровень добычи нефти менее 50 тыс. тонн Годовая добыча нефти (2012 г.) Количество ННК (Всего 250 шт.) Добыча нефти по группам (Всего 14,4 млн т) Источник: ЦДУ ТЭК, данные компаний, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО 5 ИНК Основной объем добычи нефти сектора ННК приходится на небольшое количество средних компаний, которые являются основными центрами внимания ВИНК для потенциального поглощения

Бизнес ННК не диверсифицирован, и в основном связан с единственным лицензионным участком Регион Количество ННК (Всего 250 шт.*) Запасы АВС 1 +С 2 ННК (Всего 1,8 млрд т) Источник: ЦДУ ТЭК, данные компаний, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО 6 Распределение количества ННК, лицензий и запасов по регионам В среднем на одну ННК (включая холдинги) приходится 1,7 ЛУ и 7,6 млн т запасов по сравнению с 190 ЛУ и 2,4 млрд т запасов на одну ВИНК Количество лицензий (Всего 400 шт.) Наибольшее количество ННК работает в Урало-Поволжье Наибольшие запасы ННК находятся в Западной Сибири * Распределение количества ННК по регионам дает сумму больше 250, т.к. некоторые ННК работают одновременно в нескольких регионах

7 ННК работают с новыми небольшими месторождениями с высокой долей запасов С2 Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО Доля месторождений с извлекаемыми запасами менее 15 млн т Доля запасов С 2 в запасах АВС 1 +С 2 Средняя выработанность запасов Средняя величина начальных извлекаемых запасов по ЛУ, млн т Государственное стимулирование ГРР – ключевой фактор раскрытия потенциала ННК

8 К 2030 г. сектор ННК может утроить добычу – реализация потенциала зависит от государственной поддержки Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО 1. Базовая добыча 2. Бурение на запасах АВС 1 3. Разведка и разработка запасов С 2 4. Новые открытия на принадлежащих ННК лицензионных участках 5. Вовлечение в разработку ТрИЗ 6. Приобретение участков нераспределенного фонда недр и ГРР Всего п Прочие неорганические опции («хвостовые активы» ВИНК) Добыча нефти в 2030 г. Факторы раскрытия потенциала ННК 15,2 в 2013 г. млн т

9 ННК активны в поисково-разведочной деятельности – 17% глубокого бурения в России Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО тыс. м тыс. м Доля ННК в отраслевом поисково- разведочном бурении* в 2012 г. Доля ННК в отраслевом объеме эксплуатационного бурения в 2012 г. * - объемы бурения за счет недропользователей «Юниорные компании» в России есть – на долю компаний, которые пока не ведут добычу, приходится 5,4% поисково-разведочного бурения отрасли

90% поисково-разведочного бурения ННК приходится на традиционные регионы (в основном Поволжье и Западная Сибирь) Источник: Минприроды России, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО 10 Доля ННК в объеме поисково- разведочного бурения по регионам, 2012 г. Структура поисково-разведочного бурения ННК по регионам, 2012 г. 200 тыс. м Треть объемов поисково-разведочного бурения Урало-Поволжья приходится на сектор ННК

11 Для ННК необходимо сочетать вычеты расходов на ГРР из НДПИ и уменьшение (отмену) разового платежа Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО Вычеты затрат на ГРР из НДПИ Структура ННК по видам активности (на 2012 г.) Всего 250 ННК Инструменты стимулирования ГРР для ННК Обеспечение особого льготного коэффициента вычетов затрат на ГРР из НДПИ для ННК Вычеты затрат на ГРР из НДПИ и/или налога на прибыль Уменьшение разового платежа по факту открытия Механизм вычетов для ряда ННК может быть малоэффективен, т.к. около 50% ННК пока не ведут добычу нефти Целесообразно обеспечить максимальный коэффициент уменьшения разового платежа для ННК (вплоть до отмены) Для ННК также эффективно работает инструмент рассрочки разового платежа

Необходимо стимулирование деятельности «технологических юниоров» со стороны государства 12 Технологичес кие юниоры Управление трудноизвлекаемыми / нетрадиционными запасами Минимизация налогов (механизмы вычетов затрат на ГРР, рассрочка, снижение/отмена разового платежа и др.) Предоставление недр в пользование на основании заявительного принципа Отсутствие необходимости согласования с ЦКР технической документации и прохождения экспертиз геологического изучения. Ключевые лицензионные требования – срок начала ОПР, обеспечение экологической безопасности. Гарантированный доступ к транспортной инфраструктуре. Гарантия права собственности на добытую продукцию. Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО «Технологические юниоры» – инновационные независимые компании, вводящие в разработку уже открытые ТРИЗы с помощью новых технологий.

В своих основных добычных регионах ННК занимают заметные позиции по поисково-разведочному бурению Коми Поисково-разведочное Эксплуатационное Краснодар Астрахань Саратов Татарстан Оренбург ХМАО Тюмень Томск Иркутск Доля ННК в объеме бурения по регионам, 2012 г. На 10 обозначенных субъектов РФ приходится 91% объемов добычи нефти ННК и 89% объемов поисково-разведочного бурения 2012 года Источник: Минприроды России, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО 13

14 Механизм снижения разового платежа для ННК имеет хорошую положительную бюджетную эффективность Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО Результаты оценки эффективности снижения разовых платежей по факту открытия для ННК на 80% с 1 января 2015 г. (К=0,2) Дополнительная добыча более чем в 3 раза компенсирует выпадающие доходы бюджета

15 Сектор ННК может использоваться в качестве пилотного проекта для налога на финансовый результат (НФР) Масштаб добычи сравнительно небольшой, бюджетные риски незначительны Проще администрировать из-за отсутствия вертикальной интеграции и меньшего масштаба Значительная доля новых месторождений Репрезентативная выборка во всех добывающих регионах Меньше масштаб действующих льгот по НДПИ, по сравнению с ВИНК Меньше возможностей для получения льготной экспортной пошлины по «методике» Затраты на добычу, $/ барр. Цена на нефть после налогов 100 Объем запасов Затраты на добычу малых, удаленных от инфраструктуры активов ННК Затраты на добычу традиционных запасов Цена на нефть до налогов Цена нефти на скважине после налогов и стоимость добычи Преимущества ННК как пилотного проекта НФР Удельные затраты активов ННК выше (по сравнению с ВИНК) из-за отсутствия эффекта масштаба и низкого качества активов. Действующая налоговая система не дает в полной мере развиваться сектору ННК

Россия, , Московская область, Одинцовский район, Сколково, ул. Новая, д.100 телефон: факс: web: г. Москва, ул. Народного Ополчения, д.34, стр.1 Бизнес-центр «ЦКБ-Связь» телефон: факс: web: Контактная информация