БАНКИ и ЗПИФы: вопросы или решения? УПРАВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМНЫМИ КРЕДИТАМИ В БАНКЕ Оптимизация корпоративного кредитного портфеля II Всероссийская конференция

ПРОБЛЕМНЫЕ ТОЧКИ 1. уменьшение собственного капитала ПОСЛЕДСТВИЯ # 1 2. увеличение объемов резервирования 1. снижение H1 увеличение H4, H6, H12 1. снижение H1 увеличение H4, H6, H12 4. издержки и расходы на управление и реализацию margin call 1. снижение ликвидности и доходности капитала 2. появление лицензионных рисков 1. Текущие условия работы и проблемы Банки и ЗПИФ: вопросы или решения. Жук Е.А. © 2009

# 2 ВОПРОСЫ 1. Эффективное управление имуществом, полученным по margin calls РЕШЕНИЯ - ПИФы 1.«Консервация» кредитных портфелей с риском ухудшения качества 3. Альтернативное кредитование / проектное финансирование 4. Секьюритизация 2. Направления работы Банков с ЗПИФами 1. ЗПИФ недвижимости / ЗПИФ прямых инвестиций / ЗПИФ акций / хедж-фонд 1. Кредитный ПИФ / Ипотечный ПИФ 1. Кредитный ПИФ / Ипотечный ПИФ 3. Кредитный ПИФ / Венчурный ПИФ (фонд прямых инвестиций) 3. Кредитный ПИФ / Венчурный ПИФ (фонд прямых инвестиций) 4. Кредитный ПИФ Банки и ЗПИФ: вопросы или решения. Жук Е.А. © 2009

3. Трансферт неликвидных активов в ЗПИФ эффективное управление недвижимостью и девелоперскими активами, полученными по margin calls БАНК / КОЛЛЕКТОР / SPV ФОНД НЕДВИЖИМОСТИ ФОНД НЕДВИЖИМОСТИ А - (1.1) объекты недвижимости # 3 А - (1.2) доли в капитале строительных компаний (А) ПРЯМОЙ ТРАНСФЕРТ SPV / КОЛЛЕКТОР B - (2) приобретение инвест паев B - (1) финансирование сделки (выдача короткого займа) В - (4) передача инвест паев (в погашение займа) B - (3) продажа инвест.контрактов / договоров участия в долевом.строительстве (B) ТРАНЗИТНЫЙ ТРАНСФЕРТ Банки и ЗПИФ: вопросы или решения. Жук Е.А. © 2009

прямой трансферт - только для ипотечных кредитов (кроме закладных) 4. «Консервация» кредитных портфелей в ЗПИФ КРЕДИТНЫЙ ФОНД КРЕДИТНЫЙ ФОНД (1) уступка (передача) денежных требований из кредитных договоров (займов) и залогов в оплату паев (2) выдача инвестиционных паев # 4 Кредитные фонды. Жук Е.А. © 2009 ДО УХУДШЕНИЯ КАЧЕСТВА КРЕДИТА (ПОРТФЕЛЯ) вследствие: - ухудшения финансового положения заемщика; - ухудшения качества обслуживания кредита; - ухудшения качества залогового обеспечения ПЕРЕДАЧА КРЕДИТОВ (ПОРТФЛЕЙ) В ФОНД ПОЗВОЛЯЕТ СОХРАНИТЬ ПРИЕМЛЕМЫЙ УРОВЕНЬ РЕЗЕРВИРОВАНИЯ ПРИ УЧЕТЕ ТАКИХ ВЛОЖЕНИЙ В СОСТАВА БАНКОВСКИХ АКТИВОВ БАНК-ОРИГИНАТОР / КОЛЛЕКТОР / SPV транзитный трансферт - для передачи других обеспеченных кредитов и займов

прямой трансферт - только для ипотечных кредитов (кроме закладных) 4. «Консервация» кредитных портфелей в ЗПИФ КРЕДИТНЫЙ ФОНД КРЕДИТНЫЙ ФОНД (1) уступка (передача) денежных требований из кредитных договоров (займов) и залогов в оплату паев (2) выдача инвестиционных паев # 5 ДО УХУДШЕНИЯ КАЧЕСТВА КРЕДИТА (ПОРТФЕЛЯ) вследствие: - ухудшения финансового положения заемщика; - ухудшения качества обслуживания кредита; - ухудшения качества залогового обеспечения ПЕРЕДАЧА КРЕДИТОВ (ПОРТФЛЕЙ) В ФОНД ПОЗВОЛЯЕТ СОХРАНИТЬ ПРИЕМЛЕМЫЙ УРОВЕНЬ РЕЗЕРВИРОВАНИЯ ПРИ УЧЕТЕ ТАКИХ ВЛОЖЕНИЙ В СОСТАВА БАНКОВСКИХ АКТИВОВ БАНК-ОРИГИНАТОР / КОЛЛЕКТОР / SPV транзитный трансферт - для передачи других обеспеченных кредитов и займов Банки и ЗПИФ: вопросы или решения. Жук Е.А. © 2009

5.1. Альтернативное кредитование - вне баланса банка (вариант 1): БАНК - ФОНД - ЗАЕМЩИК БАНК ЗАЕМЩИКИ КРЕДИТНЫЙ ФОНД КРЕДИТНЫЙ ФОНД (4) выдача займов: А) Обеспеченных (без ограничений) В) Необеспеченных (не более 35% от объема фонда) (1.1) оплата паев денежными средствами # 6 (1.2) выдача инвестиционных паев (5) Погашение займов Паи фонда: (1)учитываются в составе долевомых ценных бумаг (506 / 507 счета); (2)не уменьшают собственный капитал; (3)отражают «номинальную» стоимость кредитов; (4)не требуют резервирования Фонд: (1)не является плательщиком налога на прибыль (проценты по займам / кредитам, доход от продажи активов); (2)свободная реструктуризация долгов (сроки, ставки). Банки и ЗПИФ: вопросы или решения. Жук Е.А. © 2009

5.2. Долговое финансирование вне баланса банка (вариант 2): БАНК – ЗАЕМЩИК --> БАНК – ФОНД – ЗАЕМЩИК БАНК ЗАЕМЩИКИ КРЕДИТНЫЙ ФОНД КРЕДИТНЫЙ ФОНД (1) выдача кредитов / займов с обеспечением # 7 (2.2) инвестиционные паи (3) погашение кредитов / займов Банки и ЗПИФ: вопросы или решения. Жук Е.А. © 2009 (2.1) права требования по кредиту/займу c обеспечением

1)снижение объема резервов формируемых по обесцениваемым активам (кредиты / залоги) 1)сохранение (увеличение) собственного капитала и Н1 1)сохранение контроля над кредитным портфелем и имуществом, получаемым по margin call 1)получение дополнительных ресурсов и возможностей для формирования дохода от размещения средств по кредитам (в банке) и займов (через фонд) * # 8 8. Результаты применения Кредитного ПИФа (*) увеличение собственного капитала позволяет направлять больше средств на кредитование в целом и на конкретных заемщиков в частности (по лимитам на заемщиков) Банки и ЗПИФ: вопросы или решения. Жук Е.А. © 2009