Тема 5 Организационное построение Центрального банка РФ 1. Цели деятельности Банка России: - защита и обеспечение устойчивости рубля; - развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; - обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Защита и обеспечение устойчивости рубля. Данная цель деятельности Центрального банка определяется по отношению к экономике в целом. Задачи, касающиеся экономики в целом, прежде всего, связаны с обеспечением экономического оборота необходимыми денежными средствами, достаточными для совершения обмена продуктами труда. Искусство Центрального банка состоит при этом в том, чтобы, обладая монопольным правом выпуска наличных денег, храня и учитывая золотовалютные резервы страны, эмитировать такую массу платежных средств, которые были бы не только достаточными для производства и обращения продукта, но и обеспечивали стабильность национальной денежной единицы во внутреннем и внешнем экономическом обороте.Защита и обеспечение устойчивости рубля. Данная цель деятельности Центрального банка определяется по отношению к экономике в целом. Задачи, касающиеся экономики в целом, прежде всего, связаны с обеспечением экономического оборота необходимыми денежными средствами, достаточными для совершения обмена продуктами труда. Искусство Центрального банка состоит при этом в том, чтобы, обладая монопольным правом выпуска наличных денег, храня и учитывая золотовалютные резервы страны, эмитировать такую массу платежных средств, которые были бы не только достаточными для производства и обращения продукта, но и обеспечивали стабильность национальной денежной единицы во внутреннем и внешнем экономическом обороте.

Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации. Обладая полномочиями органа надзора, Центральный банк обеспечивает эффективную деятельность кредитных учреждений страны. Устанавливая процедуру допуска коммерческих банков на банковский рынок, определяя экономические нормативы по конкретным направлениям их деятельности, правила ведения банковских операций, Центральный банк несет ответственность перед обществом за функционирование банковской системы в целом.

Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Безналичные расчеты в Российской Федерации осуществляются через платежную систему страны. Под платежной системой понимается совокупность юридических, организационных, экономических, технологических, технических и информационных средств, обеспечивающих проведение расчетов и платежей между участниками платежной системы.

Платежная система России состоит из двух составляющих: платежная система Банка России, в рамках которой проводятся межбанковские расчеты через РКЦ и частные платежные системы, к которым относятся: внутрибанковские платежные системы для расчетов между подразделениями одной кредитной организации, а также для расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации, платежные системы кредитных организаций для расчетов по корреспондентским счетам, открытым в других кредитных организациях, платежные системы расчетных небанковских кредитных организаций.

Платежная система Банка России обеспечивает осуществление расчетов по платежам в рублях с использованием средств, хранящихся на счетах в Банке России. Частные платежные системы обеспечивают осуществление расчетов по платежам как в рублях так и в иностранной валюте.

Банк России занимает особое место в платежной системе России. Банк России, являясь оператором собственной платежной системы, координирует и регулирует расчетные отношения в России, осуществляет мониторинг деятельности частных платежных систем, определяя основные положения их функционирования, устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов, а также организует наличное денежное обращение. Кроме того, Банк России разрабатывает порядок составления и представления статистической отчетности, характеризующей платежную систему России, с целью повышения ее прозрачности.

В рамках данной цели Банк России: - координирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных, в том числе клиринговых, систем в Российской Федерации; - устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов, обязательные для всех субъектов хозяйствования, предприятий, организаций и населения; - проводит межбанковские безналичные расчеты через свои учреждения.

2. Функции Банка России Поставленные перед Центральным банком Российской Федерации цели, определяют его функции, которые сформулированы в ст.4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

Функции Центрального банка Российской Федерации можно классифицировать исходя из специфики целевой ориентации и с учетом назначения Банка России. Функции Банка России следует объединить в пять групп.

1. Первая группа функций Банка России это функции денежно-кредитного регулирования (регулирующие функции) Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику.

Денежно-кредитная политика центрального банка направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии – кредитная экспансия, т.е. оживление конъюнктуры в условиях падения производства, либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов, сопровождаемых «перегревами» конъюнктуры, - кредитная рестрикция.

Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации.

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения: - концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России; - краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации; - прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;

- количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки; - сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием; - прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;

- целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов; - основные показатели денежной программы на предстоящий год; - варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры; - план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Главными инструментами и методами денежно-кредитной политики Центрального банка являются: - нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); - рефинансирование кредитных организаций; - операции на открытом рынке; - валютные интервенции (валютное регулирование).

Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования): Исходя из необходимости поддержания объема денежной массы в заданных параметрах, регулирования ликвидности банков и снижения уровня инфляции, центральные банки используют такой инструмент денежно-кредитного регулирования, как изменение норм обязательных резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке в качестве обеспечения их обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего.

Рефинансирование кредитных организаций. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Ставка рефинансирования – процентная ставка, применяемая Центральным банком в его операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке государственных краткосрочных обязательств, переучете частных коммерческих векселей, а также при предоставлении Центральным банком кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.

Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных ставок по привлеченным и размещенным средствам коммерческих банков. Таким образом, Банк России использует процентные ставки для регулирования рыночных процентных ставок и укрепление курса рубля. Изменение учетной ставки относится также к косвенным инструментам денежно- кредитного регулирования.

Операции на открытом рынке. Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Валютные интервенции (валютное регулирование). Валютное регулирование как инструмент денежно - кредитной политики стало применяться центральными банками с 30-х годов XX в. как реакция на «бегство капиталов». Под валютным регулированием понимается управление валютными потоками и внешними платежами, формирование валютного курса национальной денежной единицы.

Регулирование валютного курса – важнейшее направление деятельности центрального банка в валютной сфере. Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция. Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Наряду с валютными интервенциями Центральный банк может предпринимать административные меры, позволяющие регулировать валютный курс в направлении, отвечающем укреплению денежного обращения и повышению эффективности межгосударственных экономических отношений. Например, введение «валютного коридора» способствует регулируемости валютного курса и является административной мерой.

Кроме вышеперечисленных, также инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются: - процентные ставки по операциям Банка России; - установление ориентиров роста денежной массы; - прямые количественные ограничения; - эмиссия облигаций от своего имени.

1.2. Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение.

Главнейшая функция Центрального банка – эмиссия банкнот и регулирование денежного обращения, поддержание стабильности национальной валюты как на внутреннем рынке, так и по отношению к валютам других стран. Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России.

В целях организации на территории Российской Федерации наличного денежного обращения Банк России : - осуществляет прогнозирование и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монеты Банка России, создание их резервных фондов; - устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; - устанавливает признаки платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядок уничтожения банкнот и монеты Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монеты Банка России; - определяет порядок ведения кассовых операций.

1.3. Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования. Во многих странах, в том числе и в России, ставка рефинансирования стала в большей степени индикативным показателем, дающим экономике лишь приблизительный ориентир стоимости национальной валюты в среднесрочной перспективе, поскольку она находится в неизмененном состоянии длительное время, тогда как реальные ставки на денежном рынке меняются каждый день.

2. Вторая группа функций Центрального банка Российской Федерации – функции нормативного регулирования (нормативно-творческие функции) 2.1. Устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации 2.2. Устанавливает правила проведения банковских операций; 2.3. Определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами; 2.4. Устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

3. Принципы деятельности Центрального банка. Принцип координации деятельности с задачами государственной экономической политики. Принцип использования экономических методов стимулирования.

Принцип единства денежно- кредитной политики Принцип соответствия стандартам делового оборота.

Принцип независимости функциональная независимость, операционная независимость, кадровая независимость, финансовая независимость.

4. ОПЕРАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА 4.1. Понятие и основные виды операций ЦБ РФ Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями и Правительством Российской Федерации:

1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете; 2) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке; 3) покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

4) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями; 5) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей; 6) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

7) выдавать поручительства и банковские гарантии; 8) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками; 9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

10) выставлять чеки и векселя в любой валюте; 11) осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике (предусмотрены ФЗ «О банках и банковской деятельности»: привлекать и размещать ден.ср-ва юр.и физ.лиц, открытие и ведение банковских счетов эк.субъектов, инкассация ден.ср-в, операции с драг.металлами).

Операции Банка России имеют ряд особенностей. 1. Все операции носят денежный характер, осуществляются в сфере обмена, охватывают сферу купли- продажи, а через нее все стадии воспроизводственного процесса.

2. В соответствии с функцией эмиссии наличных денег, Банк России эмитирует банкноты и монеты и обладает монопольным правом проводить операции по организации наличного денежного обращения.

3. Операции, осуществляемые банком, могут обслуживать как макроуровень, так и микроуровень экономических отношений.

4. Субъектами взаимоотношений Центрального банка Российской Федерации являются, главным образом, российские и иностранные кредитные организации. Все кредитные учреждения должны иметь лицензии на осуществление банковских операций. Согласно законодательству он вправе обслуживать клиентов, не являющихся банками, только в регионах, где отсутствуют кредитные учреждения. Исключение делается и в отношении органов государственной власти, органов местного самоуправления и их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России.

5. Операции Банка России осуществляются в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

6. Операции, выполняемые Банком России, носят договорной характер. Порядок заключения договоров с банками на проведение операций в каждом отдельном случае регламентируется соответствующими положениями Банка России.

7. Операции, выполняемые Банком России, осуществляются на комиссионной основе. Без взимания комиссии производятся только операции со средствами федерального бюджета, ресурсами государственных внебюджетных фондов, средствами бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, а также операции по обслуживанию государственного долга Российской Федерации и операции с золотовалютными резервами.

8. Операции Банка России проводятся по регламентам, которые он самостоятельно разрабатывает в форме указаний, положений и инструкций. Правила, содержащиеся в данных нормативных актах, обязательны для всех юридических и физических лиц, а также для органов государственной власти, ее субъектов и органов местного самоуправления.

9. Операции Банка России в определенной степени отличаются от операций коммерческих банков. Если для коммерческих банков основополагающей и решающей по объему является кредитная операция, то для центрального банка наиболее значимы операции по регулированию денежного оборота в наличной и безналичной формах.

Перечень операций, которые Банк России не имеет права выполнять: осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций; осуществлять банковские операции с физическими лицами в тех регионах, где присутствуют кредитные организации; приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций, за исключением случаев, предусмотренных законодательством;

осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций; заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключением случаев, предусмотренных законодательством; пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

4.2. Классификация операций Центрального банка. - по отношению к национальному рынку операции делятся на внутренние и международные. К внутренним принято относить все те операции, которые банк совершает по поручению отечественных клиентов, к международным – все то, что связано с обслуживанием внешней торговли и международных валютно-кредитных отношений;

- по используемой валюте операции могут проводиться в национальной валюте, валюте иностранных государств и с использованием комбинации валют (мультивалютные операции);

- по периодичности совершения операции центрального банка можно подразделить на единовременные (разовые) и многоразовые (повторяющиеся). Единовременными в рамках определенного периода можно, к примеру, считать операции по деноминации, выпуску в обращение новых денежных купюр и монет; к многоразовым – операции по обмену иностранной валюты, по приему и выдаче наличных денег, по выдаче кредитов и др;

- по отношению к балансу банка выделяют балансовые и внебалансовые операции. В свою очередь балансовые и внебалансовые операции по экономическому содержанию делят на активные и пассивные.

4.3. Баланс и финансовая отчетность Банка России. Структура активных операций Центрального банка Российской Федерации: 1. Драгоценные металлы. 2. Средства, размещенные у нерезидентов, ценные бумаги, выпущенные нерезидентами.

3. Кредиты и депозиты, из них: - кредитным организациям-резидентам; - для обслуживания внешнего долга. 4. Ценные бумаги, из них: - ценные бумаги Правительства Российской Федерации.

5. Прочие активы: из них - основные средства Всего активов.

Структура пассивных операций Центрального банка Российской Федерации: 1. Наличные деньги в обращении. 2. Средства на счетах в Банке России: - средства Правительства Российской Федерации; - средства кредитных организаций- резидентов. 3. Средства в расчетах. 4. Прочие пассивы. 5. Капитал. Всего пассивов.