СОДЕРЖАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ Вводная часть Финансовый анализ организаций Инвестиционный анализ Оптимизация фондового портфеля Оптимизация портфеля проектов.

Презентация:



Advertisements
Похожие презентации
Global network of innovation © Copyright Siemens Business Services March 21, 2003 Оптимизация фондовых портфелей с учетом нечетко-множественных описаний.
Advertisements

Global network of innovation © Copyright Siemens Business Services August, 2002 Система оптимизации фондового портфеля. Теория и практика Презентация обучающего.
Инвестиционная стратегия банка на рынке ценных бумаг.
© Copyright Siemens Business Services Global network of innovation Недосекин Алексей Олегович, ст. консультант Siemens Business Services Russia, к.т.н.
Базовая частьвариативная часть Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги Производные финансовые инструменты Финансовое право Основы биржевого дела Слияния.
СОДЕРЖАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ Мой опыт работы с рисками в экономике Философия Рисков и Шансов компании Основные определения Система сбалансированных показателей.
Микерин Г.И., Медведева О.Е. Методика оценки стоимости новых технологий и технологических проектов (инноваций)
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования Финансовый университет при Правительстве Российской.
Как подготовить привлекательный для инвестора бизнес-план: советы практика Автор: Семенюк Лариса.
Кудрявцева Мария Член Комитета по управлению рисками НФА Эксперт Управления анализа рисков Внешторгбанка Рыночные риски: системный подход.
Магистерская программа «Количественные методы в финансах и экономике»
Докладчик: зав. лаб. Учреждения Российской академии наук Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН д.э.н., проф. Комков Н.И. «Особенности современной.
Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового инжиниринга. Марков Яков Григорьевич, к.т.н., заведующий кафедрой «Ценных бумаг и.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ БАНКА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ: Содержание Роль Методика анализа совокупных портфелей банков.
Кафедра «ИНВЕСТИЦИИ И ИННОВАЦИИ» Автор – к.г.н., доцент Курасов А.В.
Научно-исследовательский институт «Экономика и управление устойчивым развитием» ГОУ ВПО Российский Экономический Университет им. Г.В. Плеханова.
Математические методы принятия решений. Кандидат экономических наук, доцент Заведующая кафедрой Математических методов принятия решений МФПУ «Синергия»
ФАКУЛЬТЕТ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА КАФЕДРА МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ СТУДЕНТ: НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ: КОНДАКОВ Е.И. КНЯЗЕВА И.Г. БЭ-401 К.Э.Н.,
Направления консалтинговой деятельности Направления консалтинговой поддержки 1. Финансовая диагностика 3. Построение системы бюджетирования 2. Построение.
Транксрипт:

СОДЕРЖАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ Вводная часть Финансовый анализ организаций Инвестиционный анализ Оптимизация фондового портфеля Оптимизация портфеля проектов Нечёткая модель стратегической карты организации или проекта Нечёткие торговые системы Что дальше? 2

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ Начало работы группы – 1999 год 2 международные конференции FSSCEF: 2004, 2006 Ресурсы: персональная страница Алексея Недосекина ( персональная страница Ильдара Батыршина ( страница конференции FSSCEF ( страница лаборатории IFEL Rus ( библиографический перечень работ автора: 3

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЙ : 16 показателей, 400 предприятий, 16 кварталов. Результат: интегральный рейтинг компании – матричная схема агрегирования факторов

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ 5 Три сценария оценки проекта = треугольное число NPV, нечёткое число IRR произвольного вида. Можно оценивать риски по NPV и IRR Risk1 = Poss (NPV > 0), Risk2 = Poss (IRR > L) Возможность учитывать действие реальных опционов на проект

ОПТИМИЗАЦИЯ ФОНДОВОГО ПОРТФЕЛЯ 6 Две базовые модельные парадигмы для оптимизации: Доходность актива – нечёткая случайная величина (размытие параметров исходного вероятностного распределения). Внедрение: ПФР РФ. Доходность актива – нечёткая величина (распределение доходности – нечёткое число) Возможность оптимизировать портфель с деривативами

ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ПРОЕКТОВ 7 Отличие от фондовой оптимизации: Оптимизация – в парадигме «IRR – Risk». IRR – нечёткое число, риск – не по Марковицу. Корреляция проектов не учитывается. Проекты – либо фиксированная сумма стартовых инвестиций, либо возможность масштабироваться. Бюджетное ограничение на сумму стартовых инвестиционных затрат Нечёткая дискретная оптимизация по Парето, в условиях бюджетного ограничения.

НЕЧЁТКАЯ МОДЕЛЬ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ КАРТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ИЛИ ПРОЕКТА 8 Исходная идея – BSC Нортона-Каплана, затем модификация. Схема 4 х 4. Диссертация Абдулаевой

ЧТО ДАЛЬШЕ? 9 Основными направлениями применения нечётких моделей и мягких вычислений в экономических исследованиях на перспективу ближайших 10 лет видятся следующие: моделирование бизнес-шансов; построение карт финансового состояния российских организаций и рынков (по аналогии с исследованиями S&P для американского рынка эмитентов ценных бумаг); интеллектуальная диагностика сложных экономических систем и прогнозирование развития таких систем нечётко- логическими методами; оценка влияния реальных опционов на результат инвестиционных проектов; совершенствование интеллектуальных торговых роботов для фондового рынка; разработка нечётких моделей для логистических приложений; управление платёжными системами, в том числе с использованием систем параллельных валют (биткойн, альткойн и др.).

10 Благодарим за внимание. Вопросы? Презентация: