[ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ ГОРОДА ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ЖИЛИЩНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В РОССИИ

[ Содержание лекции Политика формирования системы жилищного финансирования в России Роль государственного института развития ипотечного кредитования – Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Организация системы финансирования жилищного строительства в России Поддержка государством граждан в получении и оплате ипотечных кредитов

[ Система жилищного финансирования Финансирование приобретения жилья Финансирование строительства жилья Государственная поддержка в обеспечении жильем семей с невысоким уровнем доходов, т.е. с доходами, недостаточными для получения в банках ипотечного кредита на рыночных условиях

[ Реформа системы жилищного финансирования Жилье в собственности проживающих Финансирование строительства за счет собственных средств, слабо развит процесс кредитования Практически отсутствует возможность приобретения жилья (нет рынка жилья), нет практики кредитования приобретения Нет поддержки государства в строительстве, приобретении жилья 1990

[ Реформа системы жилищного финансирования Жилье в собственности проживающих Финансирование строительства за счет собственных средств, слабо развит процесс кредитования Формируется рынок жилья, слабо развит процесс кредитования приобретения Начинается поддержка государства в строительстве и приобретении (по нуждаемости и доходу) 1998

[ Реформа системы жилищного финансирования Жилье в собственности проживающих Кредитование строительства жилья застройщиками Рынок жилья развит, кредитование приобретения Поддержка государством населения в строительстве и приобретении (по нуждаемости и доходу) 20NN

[ Структура спроса населения на жилье и предложения жилья в 2004 г., %

[ Распределение домохозяйств в зависимости от предпочитаемой финансовой схемы приобретения жилья в 2004 г. (в % от домохозяйств)* * Среди всех респондентов, принявших участие в опросе, было отобрано 17,1% респондентов в возрасте от 21 до 50 лет и с совокупными доходами домохозяйства от 6 тыс. руб. в мес. (для Москвы – от 15 тыс. руб. в месяц)

[ Основные элементы и субъекты жилищного кредитования I. Рынок жильяII. Кредитование строительства жилья и первичный рынок ипотечных кредитов III. Вторичный рынок ипотечных кредитов СУБЪЕКТЫ РЫНКОВ Строительные организации Риэлторские фирмы Граждане – продавцы жилья Муниципальные органы Покупатели жилья Банки Заемщики (граждане, заказчики – застройщики жилищного строительства) Федеральное агентство по ипотечному жилищному кредитованию Инвесторы Банки ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ Финансирование и организация строительства жилья Продажа нового жилья Продажа жилья на вторичном рынке Привлечение средств населения, юридических лиц, кредитных ресурсов банков в развитие рынка жилья Оформление и выдача ипотечных жилищных кредитов Оформление и выдача кредитов на строительство жилья Обслуживание кредитов Продажа банками ипотечных кредитов Агентству Выпуск Агентством ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами Продажа ценных бумаг Агентства инвесторам Организация обращения ценных бумаг Агентства и обеспечение их доходности

[ Схема ипотечного кредитования c участием АИЖК Агентство по ипотечному жилищному кредитованию Правительство Российской Федерации Инвесторы Заёмщик – покупатель квартиры Продавец жилья Коммерческие банки Гарантии по облигациям Приобретение облигаций ФИЖК, ипотечных ценных бумаг Выпуск и продажа облигаций ипотечных ценных бумаг Продажа кредитов Рефинансирование банков Купля – продажа квартиры Ипотечный кредит под залог жилья Гарантии по расчетам

[ Функции Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Рефинансирование банков, выдающих ипотечные кредиты Привлечение частных инвестиций в сферу ипотечного кредитования Техническая помощь и обучение банковских специалистов Стандартизация условий и процедур выдачи и обслуживания кредитов

[ Приоритет «Увеличение объемов ипотечного жилищного кредитования» МЕРА 1 ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОДДЕРЖКА АИЖК (УВЕЛИЧЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА И ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ГАРАНТИЙ ПО ЗАИМСТВОВАНИЯМ ) ФЦП «Жилище» Мероприятия по реализации Концепции развития унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов России Увеличение уставного капитала АИЖК Предоставление дополнительных государственных гарантий по заимствованиям АИЖК Обеспечение развития инфраструктуры системы ипотечного жилищного кредитования и рынка ипотечных ценных бумаг Выкуп закладных в регионах с недостаточным уровнем развития ипотечного кредитования Выкуп закладных и рефинансирование за счет выпуска ипотечных ценных бумаг

[ Приоритет «Повышение доступности жилья» МЕРА1 ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ МОЛОДЫМ СЕМЬЯМ СУБСИДИЙ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ ЖИЛЬЯ, В ТОМ ЧИСЛЕ НА ПОГАШЕНИЕ ПЕРВОГО ВЗНОСА ПРИ ПОЛУЧЕНИИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТА НА ПРИОБРЕТЕНИЕ ЖИЛЬЯ ИЛИ СТРОИТЕЛЬСТВО ИНДИВИДУАЛЬНОГО ЖИЛЬЯ Подпрограмма «Обеспечение жильем молодых семей» в составе ФЦП «Жилище» Механизм реализации субсидии Свидетельство на приобретение жилья, выдаваемое субъектом РФ Цели использования субсидии оплата части стоимости приобретаемого жилья оплата первоначального взноса при получении ипотечного жилищного кредита на приобретение жилья (строительство индивидуального жилья) На начало 2005 г. 250 тыс. молодых семей состоят на учете в качестве нуждающихся в улучшении жилищных условий Реализация подпрограммы позволит обеспечить в 2006 – 2010 гг. жильем 181,7 тыс. молодых семей Сумма субсидии 40% от средней стоимости стандартного жилья в регионе приобретения жилья или строительства индивидуального жилья Критерии участия семья, возраст супругов в которой не превышает 30 лет, либо семья, состоящая из одного молодого родителя в возрасте до 30 лет и одного и более детей нуждаемость в улучшении жилищных условий

[ Приоритет «Увеличение объемов жилищного строительства и модернизация объектов коммунальной инфраструктуры» МЕРА 1 ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ГАРАНТИЙ И СУБСИДИРОВАНИЕ ПРОЦЕНТОВ ПО КРЕДИТАМ НА ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЗЕМЕЛЬНЫХ УЧАСТКОВ КОММУНАЛЬНОЙ ИНФРАСТРУКТУРОЙ Подпрограмма «Обеспечение земельных участков коммунальной инфраструктурой» в составе ФЦП «Жилище» Сокращение административных барьеров, развитие инфраструктуры, градостроительное и антимонопольное регулирование в сфере жилищного строительства Государственный заказчик - Росстрой Подготовка инвестиционных проектов, определение мер их поддержки со стороны субъектов РФ Заключение кредитных соглашений между банками и заемщиками по выполнению инвестиционных проектов обеспечения земельных участков коммунальной инфраструктурой на условиях предоставления госгарантий и субсидирования процентов по кредиту Реализация инвестиционных проектов Погашение кредита (продажа обеспеченного коммунальной инфраструктурой земельного участка, продажа жилья, плата за подключение) Привлечено средств частных кредиторов в объеме 240,6 млрд. руб. в 2006 – 2010 годах 2006 – 2010 гг.: 1) государственные и муниципальные гарантии – 136,2 млрд. руб, в т.ч. государственные гарантии РФ – 68,1 млрд. руб. 2) Субсидии на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам – 45 млрд. руб., в т.ч. средства федерального бюджета – 22,5 млрд. руб. Отбор субъектов РФ, проектов для участия в подпрограмме

[ Задолженность по ипотечным жилищным кредитам, % ВВП Источник: Банк России, Росстат

[ Доля ипотеки на рынке жилья Источник: расчеты ИЭГ по данным АИЖК

[ Объемы ипотечного жилищного кредитования, млрд. руб. (в текущих ценах) Источник: фактические данные – Банк России, прогноз – данные проекта ФЦП «Жилище»

[ Объемы ежеквартально выдаваемых в 2007 – 2010 гг. жилищных кредитов Жилищные кредиты – кредиты, предоставленные физическим лицам на приобретение и обустройство земли под предстоящее жилищное строительство, на строительство (реконструкцию) и приобретение жилья. Ипотечные жилищные кредиты – жилищные кредиты, предоставленные под залог недвижимости в порядке, установленном ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» Источник: Банк России

[ Структура выдачи жилищных кредитов по банкам-кредиторам в гг. ( и) – данные только по ипотечным кредитам; (и+ж) – данные по жилищным кредитам (включая ипотечные) ТОП-15 – 15 крупнейших банков по выдаче ипотечных кредитов (без учета данных по Сбербанку и ВТБ-24) Данные Банка России, АИЖК, расчеты ИЭГ Включая данные ВТБ-24 и ТОП- 15 по жилищным кредитам

[ Средневзвешенные ставки по выдаваемым ипотечным жилищным кредитам Источник: расчеты ИЭГ по данным Банка России

[ Средневзвешенные сроки по выдаваемым ипотечным жилищным кредитам, лет Источник: расчеты ИЭГ по данным Банка России

[ Досрочное погашение ипотечных кредитов Источник: расчеты ИЭГ по данным Банка России, АИЖК Conditional Prepayment Rate (CPR) показывает скорость досрочных погашений, т.е. позволяет оценить скорость амортизации портфеля кредитов. Например, значение в 10% будет означать, что примерно 10% объема кредитной задолженности будет досрочно погашено за год.

[ Доля рефинансироанных ипотечных жилищных кредитов, % выданных за период Источник: расчеты ИЭГ по данным Банка России

[ Инструменты рефинансирования ипотечных жилищных кредитов Данные Банка России

[ Доля просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам (по РСБУ) Данные ЦБ РФ

[ Ввод жилья в разрезе схем финансирования (в кв.м.) * Средства инвесторов-юридических лиц; средства граждан, привлеченные по иным схемам; бюджетные средства Расчеты ИЭГ по данным Росстата и АИЖК Оценка доли финансирования строительства жилья в рамках ФЗ214 является максимальной, т.к. в отчетном периоде могут регистрировать права собственности на жилье на основании договоров долевого участия, построенное с использованием средств дольщиков в предыдущие периоды времени.

[ Ввод жилья в разрезе схем финансирования (в жилых единицах) * Средства инвесторов-юридических лиц; средства граждан, привлеченные по иным схемам; бюджетные средства Расчеты ИЭГ по данным Росстата и АИЖК Оценка доли финансирования строительства жилья в рамках ФЗ214 является максимальной, т.к. в отчетном периоде могут регистрировать права собственности на жилье на основании договоров долевого участия, построенное с использованием средств дольщиков в предыдущие периоды времени.

[ Индекс возможности приобретения жилья семьей со средними доходами с помощью ипотечного кредита Источник: расчеты ИЭГ по данным Росстата и Банка России Примечание. 2010, 2015 гг. – прогнозные показатели Средний размер стандартной квартиры для семьи из 3-х человек принимается равным среднему размеру квартиры в жилищном фонде, но не менее 54 кв. м.

[ Субъекты РФ с наибольшими и наименьшими значениями индекса возможности приобретения жилья семьей со средними доходами с помощью ипотечного кредита в 2009 г. Источник: расчеты ИЭГ по данным Росстата и Банка России

[ Доля семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств (в среднем за год) Источник: расчеты ИЭГ по данным Росстата и Банка России

[ Субъекты Российской Федерации с наибольшими и наименьшими значениями показателя доли семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств, в 2009 году Источник: расчеты ИЭГ по данным Росстата и Банка России

[ Роль государства в развитии ипотечного жилищного кредитования Регулирование ипотечного рынка путем формирования законодательных и организационно-экономических основ, обеспечивающих благоприятные условия для развития ипотечного жилищного кредитования, привлечения средств частных инвесторов в жилищную сферу Формирование условий и программ, нацеленных на повышение доступности ипотечных жилищных кредитов, содействие определенным категориям граждан в приобретении жилья, прежде всего тем, чьих доходов недостаточно для получения рыночных банковских ипотечных кредитов

[ Субсидии, стимулирующие спрос Предоставление гражданам целевых адресных субсидий (авансовых субсидий) на внесение первоначального взноса при получении ипотечного кредита Субсидирование процентной ставки при предоставлении ипотечного кредита Предоставление льготных кредитов за счет бюджетных средств Применение более гибких правил предоставления ипотечного кредита; повышение доступности ипотечных кредитов путем установления гибких стандартов андеррайтинга

[ Преимущества использования субсидий на приобретение жилья Свобода выбора жилья для потребителя Величина субсидии заранее определена, конкретна и понятна как для государства, так и для получателя субсидии Простота расчета субсидий и потребности в бюджетных средствах, отсутствие долгосрочных обязательств бюджета Простота контроля за целевым использованием бюджетных средств Четкое отделение коммерческих функций банков от функций, связанных с выполнением социальных программ