Страхование экспортных кредитов: шаг к новому рынку One STEP forward Павел Самиев, Заместитель генерального директора, «Эксперт РА» декабрь 2008

В условиях финансового кризиса без поддержки национальных экспортеров Россия может НАВСЕГДА проиграть глобальную конкуренцию и обеспечить экономике ХРОНИЧЕСКУЮ голландскую болезнь Структура экспорта РФ в страны дальнего зарубежья Источник: ФТС, расчеты «Эксперт РА»

Страхование экспортных кредитов – действенный способ стимулирования и диверсификации экспорта - Россия имеет огромный экспортный потенциал, но структура экспорта крайне концентрирована (ТЭК – 64%) - Высокие перспективы развития экспорта в страны с высокими коммерческими и политическими рисками - Растущая мировая конкуренция ведет к необходимости предлагать более выгодные условия по поставке и отсрочке платежа Подобные механизмы поддержки отечественных экспортеров реализованы не только в развитых странах, но и в развивающихся экономиках (азиатские рынки, Казахстан).

Страхование экспортных кредитов: механизм работы Экспортер (высокотехнологичная продукция) Импортер (высокие политические риски) Страховщик Поставка с большой отсрочкой платежа (месяцы, годы) Страховой полис, покрывающий коммерческие риски и политические риски

Две модели организации страхования экспортных кредитов: какую выбрать? Страхование организовано на базе государственного института (US Eximbak, EDC) Цель страхования – поддержка экспорта малого и среднего бизнеса Северная Америка Западная Европа Страхование организовано на базе частного института, но за государственный счет* (Coface, Euler Hermes) Цель страхования – поддержка крупных экспортных проектов * При наступлении страхового случая, выплаченные премии возмещаются из государственного бюджета. Издержки по ведению деятельности также могут финансироваться за счет бюджетных средств.

STEP* модель * Предложена «Эксперт РА» в аналитической записке «Страхование экспортных кредитов: шаг к новому рынку»

Российская модель страхования экспортных кредитов: STEP S tate control and Ownership Государственная собственность и государственный контроль T op Industries Ключевые отрасли экономики E conomic incentives Экономические стимулы «подстройки» P ublic Private Partnership Частно-государственное партнерство

Российская модель страхования экспортных кредитов: государственная собственность и государственный контроль - Ни одна коммерческая организация в России не способна эффективно управлять такими крупными и специфическими рисками - Решение организовать механизм страхования экспортных кредитов на базе Внешэкономбанка позитивно воспринимается экспортерами и участниками страхового рынка - Согласно Стратегии развития Внешэкономбанка, объем государственной гарантийно-страховой поддержки к 2012 г. достигнет 0,3 – 0,35% ВВП

Российская модель страхования экспортных кредитов: государственная собственность и государственный контроль - Ни одна коммерческая организация в России не способна эффективно управлять такими крупными и специфическими рисками - Решение организовать механизм страхования экспортных кредитов на базе Внешэкономбанка позитивно воспринимается экспортерами и участниками страхового рынка - Согласно Стратегии развития Внешэкономбанка, объем государственной гарантийно-страховой поддержки к 2012 г. достигнет 0,3 – 0,35% ВВП

Российская модель страхования экспортных кредитов: ключевые отрасли экономики - Отрасли, которым необходимо оказать экспортную поддержку, должны быть выделены на основе следующих критериев: 1. Высокая технологичность продукции 2. Жесткая конкуренция на глобальном рынке 3. Направления экспорта – страны с высокими политическими рисками - Наибольшим потенциалом с точки зрения использования страхования обладают ОПК, атомная промышленность и атомное машиностроение, авиастроение

Российская модель страхования экспортных кредитов: ключевые отрасли экономики Оборонно-промышленный комплекс Атомная промышленность и машиностроение Транспортное, специальное и энергетическое машиностроение Гражданское авиастроение Гражданское судостроение деревообрабатывающая промышленность, электронная промышленность

Российская модель страхования экспортных кредитов: экономические стимулы - Страховые тарифы должны быть установлены таким образом, чтобы стимулировать экспорт в страны, являющимися основными рынками сбыта соответствующей продукции; - Страховая политика по размещению резервов должна учитывать специфику принимаемых рисков (долгосрочные инструменты, приоритет надежности)

Российская модель страхования экспортных кредитов: частно-государственное партнерство - Приоритет экспортных проектов, реализуемых на основе ЧГП – хороший способ защиты страховщика от взятия на себя избыточных рисков; - Банк может стать центром развития механизмов ЧГП в финансовом секторе (соглашения о разделе рисков, передача в перестрахование), увеличивая мощность отечественного страхового рынка.

Спасибо за внимание! Павел Самиев Заместитель генерального директора «Эксперт РА» (495)