Риск-менеджмент в лизинговой компании Система управления кредитным риском Египет, мая Пугачева Анна Заместитель Начальника Департамента лизинга и финансов

РИСК КРЕДИТНЫЙ РИСК РИСК- МЕНЕДЖМЕНТ РИСК РИСК- МЕНЕДЖМЕНТ РИСК

РИСК. Определение Угроза того, что некое событие или действие негативно повлияет на способность организации успешно достичь своих ЦЕЛЕЙ или реализовать свои СТРАТЕГИИ.

РИСК. Классификация ИСТОЧНИКИКредитныеРыночныеОперационныеРИСКИКредитныеРыночныеПрочие

РИСК. Потери Финансовые Финансовые Трудовые Трудовые Материальные Материальные Временные Временные Специальные Специальные MIN Риск- менеджмент

Риск. Управление Система управления рисками базируется на создании интегрированного процесса идентификации, измерения (оценки) и мониторинга рисков, с которыми сталкивается компания с целью создания информативной базы для принятия решений, направленных на управление рисками с целью нахождения и достижения оптимального соотношения между риском и доходностью в масштабе всей компании.

Риск. Цели управления Реализация стратегии Реализация стратегии Улучшение качества управления Улучшение качества управления Информационная прозрачность Информационная прозрачность Оценка результатов деятельности Оценка результатов деятельности

Риск. Этапы управления

РИСК- МЕНЕДЖМЕНТ РИСК

Риск-менеджмент. Идентификация рисков Кредитные риски Рыночные риски Бизнес риски Операционные риски Организационные риски

Риск-менеджмент. Кредитный риск - риск невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств со стороны контрагентов Риск заемщика (лизингополучателя) Риск заемщика (лизингополучателя) Риск поставщика оборудования Риск поставщика оборудования Риск эмитента Риск эмитента Риск третьей стороны Риск третьей стороны Риск концентрации лизингового портфеля Риск концентрации лизингового портфеля

Риск-менеджмент. Рыночный риск - инициируются неопределенностью относительно поведения и изменения рыночных цен и индексов Риск процентных ставок Риск процентных ставок Валютный риск Валютный риск Риск изменения стоимости имущества Риск изменения стоимости имущества

Риск-менеджмент. Бизнес риск - возникают в связи с неопределенностью относительно финансовых и оперативных результатов деятельности организации Риск ликвидности Риск ликвидности Риск капитала Риск капитала Риск при изъятии предмета лизинга Риск при изъятии предмета лизинга Стратегические риски Стратегические риски Риски ценообразования Риски ценообразования Клиентский риск Клиентский риск Риск конкурентного преимущества Риск конкурентного преимущества Риски изменения регулирования деятельности Риски изменения регулирования деятельности Риски потери репутации Риски потери репутации Политические риски Политические риски Риск ликвидности Риск ликвидности Риск капитала Риск капитала Риск при изъятии предмета лизинга Риск при изъятии предмета лизинга Стратегические риски Стратегические риски Риски ценообразования Риски ценообразования Клиентский риск Клиентский риск Риск конкурентного преимущества Риск конкурентного преимущества Риски изменения регулирования деятельности Риски изменения регулирования деятельности Риски потери репутации Риски потери репутации Политические риски Политические риски

Риск-менеджмент. Операционный риск - риск дополнительных издержек в процессе деятельности компании, возникающие в результате сбоев технологического и финансового характера Процессные риски Процессные риски Риск сохранности активов компании Риск сохранности активов компании Риск контроля Риск контроля Системные риски Системные риски Модельные риски Модельные риски Moral hazard Moral hazard Риск соответствия Риск соответствия Риск информационной безопасности Риск информационной безопасности Риски внешнего давления Риски внешнего давления Процессные риски Процессные риски Риск сохранности активов компании Риск сохранности активов компании Риск контроля Риск контроля Системные риски Системные риски Модельные риски Модельные риски Moral hazard Moral hazard Риск соответствия Риск соответствия Риск информационной безопасности Риск информационной безопасности Риски внешнего давления Риски внешнего давления

Риск-менеджмент. Организационный риск - риски, связанные с возможными финансовыми потерями, вызванными недостатками организационной структуры и внутренними возможностями компании по внедрению стратегии компании и ее эффективному управлению Риск человеческих ресурсов Риск человеческих ресурсов Риск инфраструктуры Риск инфраструктуры Риск корпоративной культуры Риск корпоративной культуры Риск провала управленческих решений Риск провала управленческих решений

Риск-менеджмент. Оценка и измерение рисков

Риск-менеджмент. Управление рисками Избежание риска Избежание риска Нейтрализация риска Нейтрализация риска Снижение степени риска Снижение степени риска Передача риска Передача риска Принятие риска Принятие риска

Риск-менеджмент. Мониторинг рисков Разработка ключевых показателей риска Разработка ключевых показателей риска Карта риска Карта риска

КРЕДИТНЫЙ РИСК РИСК- МЕНЕДЖМЕНТ РИСК РИСК- МЕНЕДЖМЕНТ РИСК

Управление кредитным риском. Зачем? (1)

Управление кредитным риском. Зачем? (2) Снижение IRR, обесценение NIL, снижение FIСнижение IRR, обесценение NIL, снижение FI Снижение ликвидностиСнижение ликвидности Снижение объемов реинвестированияСнижение объемов реинвестирования Снижение собственного капиталаСнижение собственного капитала

Управление кредитным риском. Зачем? (3)

Управление кредитным риском. Зачем? (4)

Управление кредитным риском. Зачем? (5)

Кредитный риск Кредитный риск - это возможность потерь вследствие неспособности лизингополучателя выполнить свои контрактные обязательства.

Система управления кредитным риском Идентификация Количественная оценка Лимитирование Мониторинг

Идентификация кредитного риска Платежи по графику Фактически Произведенные Оплаты CF 1 CF 2 Время ЛП 1 ЛП 2ЛП 3ЛП 4 Долг на начало Долг на конец Оплата 1 Оплата 2 I. Потери от несвоевременной оплаты лизинговых платежей I. Потери от несвоевременной оплаты лизинговых платежей

Идентификация кредитного риска I I. Потери от изменения графиков I I. Потери от изменения графиков Платежи по старому графику Платежи По новому графику CF 1 CF 2 Время ЛП 1ЛП 2ЛП 3ЛП 4 ЛП 1ЛП 2 ЛП 3

Идентификация кредитного риска III. Потери от изъятия LOSS= NIL +Accrued Income + ULP– min (NRV, HV) NIL – net investment in Lease (Чистые инвестиции в лизинг) Accrued Income – начисленный финансовый доход ULP – unpaid lease payments – неоплаченные лизинговые платежи NRV – net realizable value (чистая стоимость реализации) HV – historical value (историческая стоимость)

Система управления кредитным риском Идентификация Количественная оценка

Количественная оценка риска CAR - это объем денежных средств, которого достаточно для покрытия потерь стоимости дебиторской задолженности (от обесценения) по лизинговым платежам с заданной вероятностью (в модели использована 95% вероятность) CAR - это объем денежных средств, которого достаточно для покрытия потерь стоимости дебиторской задолженности (от обесценения) по лизинговым платежам с заданной вероятностью (в модели использована 95% вероятность) Построение ВЕРОЯТНОСТНОГО РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ВЕЛИЧИНЫ УБЫТКОВ Построение ВЕРОЯТНОСТНОГО РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ВЕЛИЧИНЫ УБЫТКОВ Метод моделирования вероятностных величин – МОНТЕ -КАРЛО Метод моделирования вероятностных величин – МОНТЕ -КАРЛО

Построение распределения убытков Показатель: % исполнения графика платежей График Долг Оплата а вс История ? Метод Монте – Карло ЭМПИРИЧЕСКАЯ функция РАСПРЕДЕЛЕНИЯ МОДЕЛЬНАЯ функция РАСПРЕДЕЛЕНИЯ приведенной стоимости платежей

Система управления кредитным риском Идентификация Количественная оценка Лимитирование

Лимитирование Состояние 1 Состояние 2 Доли ? Оптимизация структуры портфеля Бюджетные ограничения: Размер транша Величина резерва под будущие потери Финансовые коэффициенты Не ликвидность лизинговых контрактов

Система управления кредитным риском Идентификация Количественная оценка Лимитирование Мониторинг

Мониторинг Кривая Лоренца Карта контрагентов IRR для портфеля PV lease receivables Средневзвешенный остаток договора Сумма договоров лизинга Величина задолженности Дюрация портфеля

Трудности при внедрении Для лизинговых компаний нет нормативов, регулирующих уровень кредитного риска портфеля Для лизинговых компаний нет нормативов, регулирующих уровень кредитного риска портфеля Недостаток статистической информации Недостаток статистической информации Взаимодействие back-office и front-office Взаимодействие back-office и front-office K.I.S.S. (Keep It Simple, Stupid) K.I.S.S. (Keep It Simple, Stupid)

Успехи Переход от качественной оценки лизингополучателей к количественной Переход от качественной оценки лизингополучателей к количественной Оценка потерь, понесенных компанией в связи с неудовлетворительной финансовой дисциплиной лизингополучателей. Оценка потерь, понесенных компанией в связи с неудовлетворительной финансовой дисциплиной лизингополучателей. Оценка эффективности механизма работы с лизингополучателями - должниками Оценка эффективности механизма работы с лизингополучателями - должниками Определение обоснованной величины резерва средств по каждому лизингополучателю Определение обоснованной величины резерва средств по каждому лизингополучателю Определение рейтинга лизингополучателей по уровню кредитного риска. Определение рейтинга лизингополучателей по уровню кредитного риска. Улучшение процесса рассмотрения и анализа лизинговой заявки Улучшение процесса рассмотрения и анализа лизинговой заявки Формирование целевой структуры лизингового портфеля и определение стратегии инвестирования временно свободных денежных средств. Формирование целевой структуры лизингового портфеля и определение стратегии инвестирования временно свободных денежных средств. Возможность контроля за полным кредитным риском лизингового портфеля Возможность контроля за полным кредитным риском лизингового портфеля

Успехи ЭКСПЕРТ РА Лучший проект управления рисками на предприятиях и финансовых учреждения

Спасибо за внимание! Пугачева Анна Заместитель начальника Департамента лизинга и финансов Тел.: +7 (095)