Разделение статусов участник торгов и участник клиринга на валютном рынке

2 ПРОЕКТ ПО РАЗДЕЛЕНИЮ СТАТУСОВ УЧАСТНИКОВ ТОРГОВ И УЧАСТНИКОВ КЛИРИНГА – ЦЕЛИ 1. В рамках подготовки к единому клирингу на всех рынках Московской Биржи планируется разделить статусы участников торгов и участников клиринга. 2. Участники получают новые бизнес-возможности: могут обслуживать других участников торгов в качестве клиринговых брокеров либо являться клиентами клиринговых брокеров. 3. Привлечение на валютный рынок клиринговых банков – нерезидентов, которые будут выступать в качестве клиринговых брокеров, не являясь участниками торгов.

3 УЧАСТНИКИ ТОРГОВ / УЧАСТНИКИ КЛИРИНГА Участник торгов Участник клиринга Участником торгов (УТ) можно стать, только получив статус участника клиринга (УК). Участник торгов, будучи участником клиринга, сам рассчитывается в НКЦ по итогам торгов на валютном рынке СЕЙЧАС = Участник клиринга УК может не являться УТ, а выполнять роль клирингового брокера, рассчитывая УТ по его обязательствам Участник торгов УТ может не являться УК и рассчитываться через другого УК, являющегося клиринговым брокером ПОСЛЕ РАЗДЕЛЕНИЯ

4 ДОПУСК К ТОРГАМ Требования к участнику торгов До разделения После разделения Лицензия - банковская лицензия или - лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг Клиринг - получение допуска к клиринговому обслуживанию (УТ = УК) или - получение расчетного кода другого участника клиринга – клирингового брокера (УТ УК) Капитал Требование по капиталу для проф. участников – 180 млн. рублей. Нет требования

5 ДОПУСК К КЛИРИНГУ Категория Участника клиринга Клиринговое обеспечение Гарантийный фонд (мин. взнос) Возможность обслуживания Участников торгов Требования по капиталу Лицензия ДО РАЗДЕЛЕНИЯ «А» (Банк России) Не вносит Нет требования Нет Нет требования «Б» Частичное Нет требования Нет 180 млн. р. Банк либо проф. участник «В» Полное Нет требования Нет 180 млн. р. Банк либо проф. участник ПОСЛЕ РАЗДЕЛЕНИЯ «А» (Банк России) Не вносит Нет Нет требования «О» Частичное р.Есть 50 млрд. р. или 20 млрд. р. + рейтинг BB+ Банк либо клиринговая лицензия – для резидента РФ «Б» Частичное р.Нет 180 млн. р. Банк либо проф. участник «В» Полное Не вносит Нет Нет требования Банк либо проф. участник

6 ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ДЛЯ УК КАТЕГОРИИ «О» НКЦ вправе запросить дополнительную информацию, а также вправе отказать в присвоении категории: Анализа структуры собственности участника клиринга Анализа методики и результатов стресс-тестирования системы управления рисками участника клиринга В случае непредоставления комфортного письма от материнской компании участником, проходящим по критерию: капитал 20 млрд. руб. + рейтинг материнской компании НКЦ вправе приостановить клиринговое обслуживание с категорией «О» участника клиринга в следующих случаях: Участник не начал обслуживание других УТ в течение 2-х лет с момента присвоения категории «О» Несоответствие требованиям к капиталу и/или рейтингу Наличие убытков по состоянию на две и более последовательные отчетные даты Наличие фактов неисполнения обязательств перед НКЦ

7 Общий Участник Клиринга Сегреги- рованный счет КЛ Преимущества для участников торгов, не являющихся участниками клиринга: Получение статуса Участника торгов компаниями, не соответствующими требованиям, предъявляемым к участникам клиринга Сохранение конфиденциальности клиентов участника торгов, не являющегося участником клиринга Клиринг Торги Сегреги- рованный счет Omnibus счет УТ КЛ УТ Брокер Omnibus счет УТ = УК КЛ СХЕМЫ РАБОТЫ УК КАТЕГОРИИ «О»

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ