БИРЖЕВОЙ РЫНОК НЕФТИ И НЕФТЕПРОДУКТОВ ОАО «РТС»

ТОВАРНЫЙ РЫНОК РТС. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ г. Золото и Нефть Urals 2007г. Сахар Серебро Дизельное топливо 2008г. Нефть Brent 2009г. Платина Палладий 2010г. Медь Электроэнергия Сахар –сырец Дизельное топливо 2011г. Пшеница

33 Драйверы роста товарной секции FORTS в 2010: Существенное расширение списка инструментов с 9 до 16 Создание системы аналитической поддержки трейдеров товарного рынка (отраслевая аналитика, работа с интернет- порталами) Совершенствование работы маркет-мейкеров на товарном рынке (количество и повышение требований) Стимулирование работы алготрейдеров Привлечение на рынок отраслевых участников и банков Проведение цикла семинаров по товарному рынку Смещение интереса инвесторов с фондовых инструментов в сторону более волатильных товарных контрактов. Объем торгов ТОВАРНАЯ СЕКЦИЯ FORTS Расширение международного сотрудничества в 2010г. Заключено соглашение с ICE Futures Europe (нефть) Подписано соглашения с CME по зерновому рынку Подписание соглашения с LME (промышленные металлы) Среднемесячный объем открытых позиций

44 Факты: Старт торгов – 2006г. В торгах на товарном сегменте срочного рынка РТС зарегистрировано 87 расчетных фирм Среднегодовой темп роста ( ) – 131% (удвоение каждый год) Объем торгов с момента старта - 1,5 трлн. руб. (2010г. – 0,5 трлн.руб., янв.-апр 2011 – 0,5 трлн. руб.) Создана система аналитической поддержки частных инвесторов для работы на товарном рынке Налажена образовательная работа для инвесторов по товарному рынку. Доли частных инвесторов и юр.лиц ТОВАРНАЯ СЕКЦИЯ FORTS Клиентская база Количество активных счетов Среднемесячный прирост активных клиентов - 260

Place image here НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ Нефть BRENT, Urals и дизельное топливо МЕТАЛЛЫ Золото, серебро, платина, палладий, медь АГРОРЫНОК Пшеница и сахар ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЯ Контракты на цену электроэнергии ОСНОВНЫЕ СЕГМЕНТЫ ТОВАРНОГО РЫНКА 5

Place image here НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ. 6 ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ НА НЕФТЬ BRENT И ФЬЮЧЕРС НА НЕФТЬ URALS Объем контрактов – 10 баррелей ГО – 10% Коды в торговой системе – BR и UR ФЬЮЧЕРСЫ НА ДИЗЕЛЬНОЕ ТОПЛИВО Объем контракта – 1 тонна ГО – 10% Код в торговой системе - DS

77 Основные игроки рынка нефти и нефтепродуктов Арбитражеры (в т.ч ММ) Частные инвесторы Инвесткомпании и фонды ОФБУ Нерезиденты Доля частных инвесторов в объеме торгов

КРАТКИЕ СПЕЦИФИКАЦИИ КОНТРАКТОВ НА НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ 8 БАЗОВЫЙ АКТИВФЬЮЧЕРС НА НЕФТЬ BRENT ОПЦИОН НА НЕФТЬ BRENTНЕФТЬ URALSДИЗЕЛЬНОЕ ТОПЛИВО Объем контракта10 баррелей1 фьючерсный контракт10 баррелей1 тонна Код контракта в торговой системеBRBR. Цена страйк.B.Месяц.ГодURDS Тип исполненияФинансовые расчеты Месяцы исполненияВсе 12 календарных месяцев КотировкаUSD за баррельRUB за тонну Минимальный шаг цены1 цент США1 руб. Время торгов10:00 – 23:50 Биржевой сбор1 руб./контракт (0,5 руб./контракт при скальперских сделках) Размер базового гарантийного обеспечения 10%

Среднемесячный темп роста объема торгов (в контрактах) – 13% Среднегодовой темп роста объема торгов (в рублях) – 732% Суммарный объем торгов нефтью и нефтепродуктами млрд. руб. Объем биржевых торгов: Нефть – 36,8 млн. тонн Дизельное топливо – 186,2 тыс. тонн Максимальный объем торгов за день – 240 тыс. контрактов / 329 тыс. тонн Максимальная скорость торгов – 6,7 контрактов в секунду (9 тонн/сек) Топ-100 трейдеров генерируют 30% биржевого оборота В торгах принимали участие трейдеров, из них в 2011г. – 4305 Доля частных инвесторов в объеме торгов – 39% ЛЮБОПЫТНЫЕ ФАКТЫ БИРЖЕВОГО РЫНКА НЕФТИ ( ) 9

ОСНОВНЫЕ ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ НА РЫНКЕ НЕФТИ И НЕФТЕПРОДУКТОВ 10 АРБИТРАЖ –РОССИЯ-МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК (BRENT RTS-BRENT ICE, BRENT RTS – WTI, BRENT-URALS, GASOIL- ДИЗЕЛЬ) –НЕФТЬ – АКЦИИ НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЙ (РОСНЕФТЬ, ЛУКОЙЛ, СУРГУТНЕФТЕГАЗ, ТНК-ВР, ТАТНЕФТЬ И ДР.) ТРЕНДОСЛЕДЯЩИЕ СТРАТЕГИИ –ОСНОВА – ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ЦЕН НА НЕФТЬ –ИСТОЧНИК ПРОГНОЗОВ (ОПЕК ( Международное энергетическое агентство ( Министерство энергетики США ( информационные агентства Platts и Argus) СТРАТЕГИИ НА РЫНКЕ ОПЦИОНОВ –При прогнозе нахождения цены нефти в широком диапазоне (например USD), можно продать этот диапазон –Если прогнозируете ограниченный и небольшой рост цены, то можно использовать «бычий» call spread (например в диапазон USD)

Причины по которым инвестируют в товары Простота доступа на биржевой рынок (небольшая стартовый капитал, единое ПО, простота спецификаций, финансовые, а не поставочные контракты). Взаимосвязь с мировыми рынками и единообразие товара («Нефть, она и в Гондурасе нефть»). Возможность торговать в вечернюю сессию и отыгрывать ключевые события на мировом рынке сырья. Избавление от риска корпоративного управления в конкретной компании и страновых рисков (рейтинги, дефолты и т.п.). Продолжающийся цикл роста цен на commodities. Диверсификация своих вложений (фьючерсы+акции+облигации+Commodities). Разнообразие арбитражных стратегий (товары-акции, товары-товары, арбитраж между «страновыми» рынками). Огромное количество аналитики по товарам, в особенности по золоту и нефти. ПОЧЕМУ COMMODITIES? 11

ПЛАНЫ РТС ПО НОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ г. Металлы (алюминий, никель) 2011г. Агросектор (кукуруза, масличные, соя, хлопок) 2011г. Электроэнергия (расширение спектра контрактов) г. Клиринг ОТС сделок на рынках «физического» товара