Сырьевые корпорации и регионы В.И. Нефёдкин Центр ресурсной экономики ИЭОПП СО РАН г. Новосибирск

«Фактор корпораций» Деятельность крупных сырьевых корпораций, непосредственно участвующих в крупномасштабных проектах добычи и переработки природных ресурсов в восточных регионах страны и входящих в структуры федерального уровня, становится всё более заметным фактором, оказывающим влияние на темпы и пропорции регионального развития 2

«Экстерриториальность» крупных корпораций Крупные ресурсные корпорации не имеют специфического интереса к развитию отдельных регионов и представлены на их территории своими «региональными активами», эксплуатация и развитие которых осуществляется в корпоративных интересах. 3

Дисбаланс возможностей корпораций и регионов в существующей политических и экономических условиях возможности регионов повлиять на поведение корпораций минимальны, регионы и крупные корпорации находятся в разных «весовых категориях» нарастает асимметрия в распределении эффектов, связанных с освоением региональных ресурсов, как за счет межбюджетных отношений, так и корпоративных инструментов 4

«Фактор корпораций» может работать в разные стороны Плюсы Природные и трудовые ресурсы региона Региональный рынок Инфраструктура региона Потенциал для будущего развития Минусы Вытеснение местных производителей Истощение ресурсного потенциала Экологическая нагрузка Отток финансовых ресурсов 5

Разделение экстерриториального и локального контентов Экстерриториальный контент формируется за счет эффектов, связанных с деятельностью «регионального актива» корпорации, реализуемых за пределами региона. Локальный контент – формируется за счет эффектов, прямо или косвенно способствующих росту добавленной стоимости в регионе. 6

Как регулируется соотношение локального и экстерриториального? Налоговое регулирование общая величина налоговой нагрузки межбюджетные отношения налоговые льготы Корпоративное управление бенефициары в других регионах и в офшорах трансфертные цены (в т.ч. «экспортные») дивиденды, внутригрупповые займы оплата услуг переработки сырья («процессинг», «толлинг») перевод имущества на баланс головных компаний или специализированных управляющих компаний 7

Локализация доходов 8 Добавленная стоимость, произведенная в регионе Федеральный бюджет Ресурсные корпорации Бенефициары в регионе Экстерритори- альный контент Локальный контент

Локализация издержек 9 Текущие издержки Инвестиционные затраты Местные поставщики товаров и услуг Внешние поставщики товаров и услуг Локальный контент Экстерриториальный контент

Распределение реальных эффектов от деятельности сырьевой корпорации в регионе 10

Локализация потенциальной добавленной стоимости Добыча сырья Первый передел Второй передел 11 Регион

Оценка интегральных эффектов от повышения локализации 12 Локализация издержек Локализация потенциальной добавленной стоимости Локализация налоговых доходов Увеличение темпов экономического роста

Примеры количественной оценки Со стороны региона: Оценка уровня и динамики локализации налоговых доходов Оценка влияние прихода/ухода крупных корпораций в качестве налоговых резидентов региона Оценка региональных мультипликаторов локализации Со стороны корпорации: Оценка локализации издержек Оценка локализации налоговых доходов Оценка использования «корпоративных инструментов» 13

Концентрация производства – разные тенденции (ТОП-100, объем реализации, значение индекса Херфиндаля -Хиршмана) 14

Доля налоговых доходов, остающихся в регионах 15

Финансовые показатели ОАО «ГМК «Норильский никель» в гг., млн руб., РСБУ Выручка от реализации Прибыль до налогообложения Налог на прибыль текущий Чистая прибыль Сальдо денежных потоков по операционной деятельности Сальдо денежных потоков по инвестиционной деятельности Сальдо денежных потоков по финансовой деятельности

Финансовые показатели ЗАО "Ванкорнефть" в гг., млн руб. 17 Показатели Выручка от реализации Прибыль до налогообложения Налог на прибыль текущий Чистая прибыль

Денежные потоки ОАО «Томскнефть ВНК» в (млн руб.) Показатели –2012 Поступления от продажи товаров, работ, услуг Чистый денежный поток 0,10, В том числе по видам деятельности текущей инвестиционной финансовой Расчеты по налогам В том числе налог на прибыль, уплаченный Прочие налоговые платежи (без НДС)

Выводы Крупные сырьевые корпорации оказывает заметное и неоднозначное влияние на социально-экономическое развитие отдельных регионов, порождая не только «статистические», но и реальные эффекты, прямо и косвенно связанные с производством и распределением добавленной стоимости, а также с формированием доходной части региональных бюджетов; оценка потенциальных эффектов, связанных с деятельностью крупных ресурсных корпораций, обеспечивает принципиальную возможность для перехода к целенаправленному управлению формированием локального контента при разработке и последующей реализации крупномасштабных программ освоения природных ресурсов Сибири и Дальнего Востока. 19

20 Спасибо за внимание!