Проблемы управления финансовыми рисками

Актуальность Риски возникают в деятельности любого предприятия! Не зависят от: вида деятельности предприятия организационно правовой формы сроков существования на рынке

Цель исследования Анализ финансовых рисков и определение резервов их снижения

Определение финансового риска

Виды финансовых рисков Кредитный риск Операционный риск Риск ликвидности Рыночный риск

Кредитный риск Возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате неспособности контрагентов исполнять свои обязательства

Операционный риск Возможность непредвиденных потерь вследствие технических ошибок

Риск ликвидности Возможность возникновения дефицита наличных средств или иных высоколиквидных активов

Рыночный риск Возможность отрицательного изменения стоимости активов

Этапы системы управления риском Оценка финансового риска Анализ финансовых рисков Способы снижения финансового риска Снижение финансового риска

Этап 1. Оценка финансового риска Наименование метода Определение метода VaR (Value-at-Risk)Оценка риска, представляющая собой ожидаемый максимальный убыток в течение установленного периода времени и с установленным уровнем вероятности SPAN (The Standard Portfolio Analysis of Risk) Анализ риска стандартного портфеля, система расчета гарантийных обязательств Shortfall Более консервативный метод оценки риска, требующий резервировать больший капитал, чем VaR Методы оценки финансовых рисков

Этап 2. Анализ финансовых рисков Анализ чувствительности Анализ сценариев Имитационное моделирование

Подготовка модели, способной прогнозировать риск Определение вероятностного закона распределения переменных Установление границ диапазона значений переменных Установление отношений коррелированных переменных Генерирование случайных сценариев, основанных на наборе допущений Статистический анализ результатов имитации

Этап 3. Поиск альтернативных путей снижения финансового риска Страхование Компенсация ущерба от ожидаемого проявления различных рисков

Уменьшения последствий проявления риска

снижения степени риска

Фиксация определенного уровня цен

Снижение максимально возможных потерь за одно событие

Этап 4. Снижение финансового риска Выбор одного или комбинация нескольких альтернативных путей снижения риска

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!