Это Fortum

Миссия, стратегия и ценности Fortum 2 ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ТВОРЧЕСКИЙ ПОДХОД УВАЖЕНИЕ ЧЕСТНОСТЬ Миссия Обеспечение стабильного роста доходности в России Создание платформы для будущего роста Цель Fortum – производство энергии, которая улучшает жизнь нынешних и будущих поколений. Мы создаем решения для устойчивого развития общества и обеспечиваем акционерам высокую доходность Компетенции в области производства энергии без выбросов CO 2 на атомных и гидроэлектростанциях, эффективной комбинированной выработки теплаа и электрической энергии, а также работы на энергетических рынках Создание прочного фундамента в странах Северной Европы Стратегия Ценности

Россия ОАО «Фортум» Производство э/э 20,0 ТВтч Реализация т/э 24,2 ТВтч Польша Производство э/э 0,6 ТВтч Реализация т/э 4,0 ТВтч Прибалтика Производство э/э 0,5 ТВтч Реализация т/э 1,1 ТВтч Северная Европа Производство э/э* 46,5 ТВтч Реализация т/э* 13,9 ТВтч Количество потребителей на распредсетях 1,6 млн Количество потребителей э/э 1,2 млн 3 Производство э/э Сбыт э/э 2 1 Производство т/э Распредели- тельные сети 2 Ключевые показатели за 2013 год Реализация 5,3 млрд евро Операц.прибыль 1,5 млрд евро Баланс 23 млрд евро Численность персонала Великобритания Производство э/э 1,0 ТВтч Реализация т/э 1,8 ТВтч Наша география сегодня 3 Индия** Производство э/э 9 ГВтч 25% акций в ОАО «ТГК-1» *Включая Fortum Värme; выработка электроэнергии 1,2 ТВтч, выработка теплаоэнергии 8,2 ТВтч. ** Производственный показатель оценивается за весь год, начало эксплуатации – июнь 2013 г.

Дивизионы Fortum 4 Распределительные сети Распределение электрической энергии Россия Производство и продажи электрической и теплаовой энергии в России Включает OAO «Фортум» и ОАО «ТГК-1» (доля Fortum 25%) Электрическая энергия и технологии в энергетике Гидро-, атомная и теплаовая генерация Экспертная компания Power Solutions Подразделение по управлению портфелем производства и трейдингу Функции технологического развития и разработок Два направления: Гидроэнергетика и технологии Атомная и теплаовая энергетика Тепловая энергия, сбыт электрической энергии и решения в энергетике Комбинированное производство электрической и теплаовой энергии (ТЭЦ) Тепловые решения для бизнеса Солнечная генерация Сбыт электрической энергии и сопутствующие услуги для потребителей Корпоративный департамент по устойчивому развитию

5 Fortum – средняя компания по объемам производства электроэнергии в Европе и крупнейшая в мире по производству теплаа *включая МОЭК, **включая ОАО «Башкирэнерго», *** включая ТГК-5, ТГК-6, ТГК-7, ТГК-9, **** включая ТГК-12, ТГК-13, ***** данные 2011 г. Fortum включает Fortum Värme; выработка электроэнергии 1,2 ТВтч, выработка теплаоэнергии 8 ТВтч Источник: Открытая информация о компаниях, анализ Fortum, данные за 2012 год взяты из отчетов, данные по выработке теплаа Beijing DH не доступны. Крупнейшие генерирующие компании в мире, 2012 г. млрд к Вт.ч Крупнейшие генерирующие компании в Европе и России, 2012 г. млрд к Вт.ч Выработка э/э Выработка т/э Потребители электроэнергии в ЕС, 2012 г. млн Количество потребителей GDF SUEZ DEI CEZ Enel Centrica EDP Iberdrola SSE EnBW Fortum EDF E.ON RWE Gas Natural Fenosa PGE Tauron Hafslund Dong Energy Vattenfall KDHC, Корея Quadra Татэнерго Минскэнерго ДТЭК, Украина ****)Сиб Энерго ТГК-2 Fortum Dong Energy ТГК-14 Лукойл *)Газпром *****)ELCEN. СГК ***)КЭС Vattenfall PGNiG **)Интер РАО ЕЭС Dalkia Рус Гидро КЭС DEI Евро Сиб Энерго Iberdrola Fortum EnBW Vattenfall CEZ RWE PGE Statkraft Росэнергоатом *)Газпром NNEGC Energoat. Enel E.ON EDF GDF SUEZ ДТЭК, Украина **)Интер РАО ЕЭС Рус Гидро Евро Сиб Энерго

Стратегический путь Fortum 6 Länsivoima 100% E.ON Finland Бизнес по добыче ископаемых Elnova 50% 100% Тепловые сети в Польше 2003 Østfold Покупка акций Hafslund Покупка акций ОАО «Ленэнерго» Начало ТГК-1 Продажа акций ОАО «Ленэнерго» ТГК-10 Продажа акций Fingrid, 2011 Продажа тепла. бизнеса за пределами Стокгольма Länsivoima 45% 65% 2012 Stockholm Energi Gullspång Birka Energi 50% Fortum 50% Стокгольм Gullspång Skandinaviska Elverk Birka Energi 50% 100% Stora Kraft Акции ОАО "Ленэнерго" 1998 IVO 1997 Neste Продажа малых гидроэнергетических активов Продажа не стратегических теплаовых активов Продажа электро- сетевых активов

Атомные станции 48% Станции на угле 7% Прочее 2% Гидростанции 37% Станции на биомассе 3% Объем производства э/э 48,7 ТВтч (Установленная мощность МВт) Выработка Fortum электроэнергии в Европе в 2013 г. Станции на природном газе 3% Объем производства т/э 18,6 ТВтч (Установленная мощность МВт) Выработка Fortum теплаовой энергии в Европе в 2013 г. Станции на торфе 2% Станции на мазуте 1% Тепловые насосы, э/э 16% Станции на отходах 12% Станции на природном газе 19% Станции на угле 22% Станции на биомассе 27% Fortum производит электроэнергию в Европе на основе гидро- и атомных станций. Большая гибкость в производстве теплаа 7 Вкл. Fortum Värme; выработка электроэнергии 1,2 ТВтч (мощность 610 МВт), выработка теплаоэнергии 8 ТВтч (мощность МВт).

Производство электроэнергии в Fortum основано на гидрогенерации, атомной генерации и использовании природного газа. Россия занимает значительное положение по теплаовой выработке 8 Атомная генерация 35% Гидрогенерация 26% Станции на угле 7% Объем производства э/э 68,7 ТВтч (Установленная мощность МВт) Станции на природном газе 29% Выработка Fortum электроэнергии в 2013 г. Объем производства т/э 42,8 ТВтч (Установленная мощность МВт) Выработка Fortum теплаовой энергии в 2013 г. Станции на мазуте 1% Станции на отходах 5% Тепловые насосы, электричество 7% Станции на торфе 1% Станции на биомассе 12% Станции на природном газе 61% Станции на угле 13% Вкл. Fortum Värme; выработка электроэнергии 1,2 ТВтч (мощность 610 МВт), выработка теплаоэнергии 8 ТВтч (мощность МВт).

Уровень выбросов СО 2 Fortum – один из самых низких в Европе 9 Примечание: Только производство в Европе, кроме «общего показателя Fortum», который включает данные по России. Источник: PWC & Enerpresse, ноябрь 2013 г. Сlimate Change and Electricity, Fortum % общего объема электроэнергии произведено без выбросов CO 2 93% электроэнергии, выработанной Fortum в ЕС, без выбросов CO 2 Почти 100% текущей инвестиционной программы в ЕС – без выбросов СО 2 Средний уровень 350 г/к Вт·ч CO 2 г / к Вт·ч э/э, 2012 г.

Инвестиционная программа Fortum – Северная Европа и страны Балтии Новая установленная мощность по э/э ~830 МВт 100% энергии без выбросов CO 2 10 г. Бриста, Швеция (ТЭЦ на отходах) г. Клайпеда, Литва (ТЭЦ на отходах) 30 1 кв г. г. Елгава, Латвия (ТЭЦ на биотопливе) кв г.г. Ярвенпяа, Финляндия (ТЭЦ на биотопливе) кв г г. Блейкен, Швеция, ветряные станции 2 кв г кв г. АЭС «Олкилуото», ЭБ 3, Финляндия 400 Модернизация АЭС, Швеция 290 Модернизация гидростанций кв г. г. Вертан, Швеция (ТЭЦ на биотопливе) Проект Э/э мощность МВт Т/э мощность МВт Срок ввода Всего ~830~280 ежегодно Введены в эксплуатацию в 2013 году:

Fortum в России 11

В России – четвертый по величине рынок электроэнергии в мире 12 Германия Китай Бразилия США Япония Россия Индия Канада Франция Северная Европа Великобритания Южная Корея млрд к Вт·ч Данные за 2012 г. на основании валового объема производства. Источник: BP Statistical Review of World Energy June 2013

13 Fortum имеет многолетний опыт успешного сотрудничества с Советским Союзом и Россией *) Включая крупнейший договор о покупке урана с ТВЭЛ Соглашение о совместной реализации Киотского протокола с ОАО "ТГК-1" Продажа доли Fortum в ОАО «Ленэнерго» ТГК-1 Строительство ГЭС на Кольском полуострове Доля в ОАО «Ленэнерго» Импорт ядерного топлива в Финляндию* Поставки систем автоматики и контроля для ТЭС Повышение безопасности на АЭС Филиалы в Москве и Санкт- Петербурге Строительство АЭС в г. Ловийса Импорт электроэнергии в Финляндию Строительство Северо- Западной ТЭЦ в Санкт- Петербурге Санкт-Петербургская сбытовая компания Разделение ОАО «Ленэнерго» Приобретение «ТГК-10» ОАО «Фортум» (делистинг) Сотрудничество Долевое участие

Fortum имеет многолетний опыт успешного сотрудничества с Советским Союзом и Россией 14 Сотрудничество Долевое участие Соглашение о совместной реализации Киотского протокола с ОАО "ТГК-1" Строительство ГЭС на Кольском полуострове Доля в ОАО «Ленэнерго» Импорт ядерного топлива в Финляндию* Поставки систем автоматики и контроля для ТЭС Повышение безопасности на АЭС Филиалы в Москве и Санкт- Петербурге Строительство АЭС в г. Ловийса Импорт электроэнергии в Финляндию Строительство Северо- Западной ТЭЦ в Санкт- Петербурге Разделение ОАО «Ленэнерго» ТГК-1 Продажа доли Fortum в ОАО «Ленэнерго» Приобретение «ТГК-10» Инвестиционная программа ОАО «Фортум» (2400 МВт) ОАО «Фортум» (делистинг)

Fortum – крупный участник на энергорынке России OAO «Фортум» (бывшее ОАО «ТГК-10») Осуществляет деятельность в центре нефтегазодобывающего региона России; парк мощностей включает в основном ТЭЦ, работающие на газу В 2013 г. выработка электроэнергии составила 20 ТВт·ч, теплаа – 21 ТВт·ч; превышает объемы реализации теплаа Fortum в странах Северной Европы (15 ТВт·ч) В результате масштабной инвестпрограммы установленная мощность увеличится на 85%, или на МВт ОАО «ТГК-1» Чуть более чем 25% акций ОАО «ТГК-1», ведущего деятельность на северо-западе России Объемы производства в 2013 г. ~27 ТВт·ч электроэнергии, ~29 ТВт·ч теплаа при ~6 900 МВт установленной мощности (свыше 40% – гидрогенерация) 15 ОАО «Фортум» Тюмень Тобольск Челябинск Нягань ТГК-1 Санкт-Петербург Москва

Станции Fortum в России Челябинская ГРЭС –Электрическая мощность: 82 МВт –Тепловая мощность: 947 МВт –Два новых блока и модернизация в 2014 г. (+700 МВт новой мощности) Челябинская ТЭЦ-1 –Электрическая мощность: 191,571 МВт –Тепловая мощность: МВт –Программа модернизации (+88 МВт) Челябинская ТЭЦ-2 –Электрическая мощность: 320 МВт –Тепловая мощность: МВт Челябинская ТЭЦ-3 –Электрическая мощность: 577 МВт –Тепловая мощность: МВт –Новый блок введен в 2011 г. 16 Аргаяшская ТЭЦ –Электрическая мощность: 194 МВт –Тепловая мощность: 670 МВт Тюменская ТЭЦ-1 –Электрическая мощность: 662 МВт –Тепловая мощность: МВт –Новый блок введен в 2011 г. Тюменская ТЭЦ-2 –Электрическая мощность: 755 МВт –Тепловая мощность: МВт Тобольская ТЭЦ –Электрическая мощность: 665 МВт –Тепловая мощность: МВт –Новый блок введен в 2011 г. В процессе строительства Няганская ГРЭС –3x418 МВт, всего МВт –Два блока введены в работу в 2013 г.

17 После выполнения инвестиционной программы к концу 2014 г. установленная мощность станции в России увеличится на 85% Год Начало реализации Станция Тип топлива Установленная мощность МВт Инвест. программа МВт Тип производ- ства Общая мощность МВт Фев./2011 Июнь/2011 Окт./2011 Апр./ пол./ пол./ кв. 2014/ 5 кв ТюмТЭЦ-2 ЧелТЭЦ-2 АргТЭЦ ТюмТЭЦ-2 ТюмТЭЦ-1 ЧелТЭЦ-3 ТобТЭЦ НГРЭС 1 бл. НГРЭС 2 бл. НРГЭС 3 бл. ЧелГРЭС Газ Газ, уголь Газ МВт МВт ТЭЦ/КЭС КЭС ТЭЦ/КЭС МВт

Либерализация рынка электроэнергии – два рынка 18 Оптовый рынок мощности Оптовый рынок электроэнергии Цена на мощность Конкурентный отбор мощности (КОМ) и свободные двусторонние договоры (СДД) Более высокая, фиксированная цена на новую мощность (ДПМ*, ввод после 2007 г.) Старая мощность оплачивается меньше, кроме того, цена ограничена предельными уровнями в некоторых регионах Цена на старую мощность, предназначенная для поставок населению, регулируется в рамках свободных двусторонних договоров (СДД) Цена на электроэнергию Рынок на сутки вперед (РСВ), финансовый рынок, свободные двусторонние договоры (СДД) и регулируемые двусторонние договоры (РДД) Полностью либерализован с 1 января 2011 г., за исключением объемов, предназначенных для поставок населению, цена которых регулируется по РДД (~10% объемов) *Договор о предоставлении мощности ДПМ – это механизм, гарантирующий (обоснованный) возврат на инвестиции в новую мощность Цена на мощность составляет большую часть прибыли генерирующих компаний – ~35% для ТЭЦ, ~55% от общей прибыли ПГУ блоков Цена на рынке на сутки вперед (РСВ) торгуется каждый час. Баланс спроса и предложения и величина переменных затрат (топливо) – основные драйверы цены на РСВ Рынок производных финансовых инструментов на рынке электрической энергии открылся в июне 2010 г.

Основные факторы увлечения прибыли в России 19 Программа повышения эффективности гг. –Повышение прибыльности производства теплаа –Повышение эффективности использования топлива –Экономия затрат Ввод новых блоков по ДПМ в гг. –Прирост установленной мощности на МВт (+85%) –Мощность оплачивается по ДПМ (договор о предоставлении мощности) по гарантированно высокой цене Темпы нового увеличения мощности по инвестиционная программе Fortum в России 2011 г МВт 2012 г. -0 МВт 2013 г МВт 2014 г МВт Всего МВт

Спасибо за внимание!