ФИНАНСЫ Преподаватель: Грабовский Александр Евгеньевич

Общие понятия Финансовый менеджмент – наука об управлении денежными потоками и денежными отношениями между хозяйствующими субъектами Бюджет – схема доходов и расходов субъекта, устанавливаемая на определённый период времени. Правило управления доходами и расходами.

Классификация финансов Публичные финансы –Государственные (федеральные, муниципальные) – прилагательное «фискальный» Корпоративные финансы –Финансы банков и кредитных организаций –Финансы коммерческих организаций и фондов Личные финансы –Финансы домохозяйств

Функции публичных финансов Распределительная распределение и перераспределение внутренний валовой доход, благодаря чему денежные средства поступают в распоряжение государства, муниципалитета, и используются; Контрольная способность отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из бюджета; Регулирующая вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики; Стабилизирующая обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

Бюджет Схема доходов и расходов, список статей бюджета Правила отнесения доходов и расходов к статьям Контроль фактических доходов и расходов Правила действия пи превышении статей бюджета

Дефицит и профицит Профицит бюджета – превышение доходов над расходами. Излишек может быть использован для инвестирования (прямого или в финансовые инструменты). Дефицит бюджета – превышение расходов над доходами. Недостаток средств может быть восполнен или может быть проведён секвестр.

Финансовые инструменты Финансовые услуги –Кредитование Ипотека –Лизинг –Факторинг Ценные бумаги –Акции –Облигации –Векселя –Закладные

Кредитование Временное предоставление капитала в пользование другим субъектом хозяйствования. –Государственный кредит –Коммерческий кредит Ипотечный кредит –Рассрочка платежа

Лизинг Лизинг форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами. –Право последующего выкупа. –Срок кредита сравним со сроком полезного использования. –Право собственности остается за продавцом до конца лизинга.

Факторинг Кредитование участников, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. –Фактор (банк) оплачивает поставки продавцу сразу, за вычетом кредитного процента. –Покупатель оплачивает поставку с рассрочкой, при этом деньги получает фактор (банк).

Ценные бумаги Ценная бумага – это право на часть капитала, обособленное от натурально основы (денег, оборудования и т.д.) Общие свойства ценных бумаг –обращаемость; –доступность для гражданского оборота; –стандартность и серийность; –документальность; –регулируемость и признание государством; –рыночность; –ликвидность; –риск; –доходность.

Акция Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акции бывают: –Обычные и привилегированные –Именные и на предъявителя –Пакет акций: блокирующий, контрольный, миноритарный

Облигация Эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента.

Вексель Ордерная ценная бумага (с определённым держателем) Письменное денежное обязательство, оформленное по строго установленной форме, дающее владельцу векселя (векселедержателю) право на получение от должника по векселю определённой в нём суммы. –Доходность определяется процентом по векселю или дисконтом при продаже.

Закладная Именная ценная бумага, которая удостоверяет право её законного владельца на получение средств по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, а также право залога на имущество.

Финансовый риск Финансовый риск риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств) «Плата за риск» - возмещение возможного убытка, связанного с предпринимательской деятельностью. –Pиски, связанные с покупательной способностью денег; –Pиски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски); –Pиски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации.

Риски, связанные с покупательной способностью денег Инфляционный риск – потеря денег из-за подорожания сырья, или обесценения выручки или запаса денежных средств. Валютный риск – потеря денег из-за колебания курсов валюты Риск ликвидности – потери из-за необходимости срочной продажи товаров или ценных бумаг

Риски, связанные с вложением капитала Инвестиционные риски –риск реального инвестирования; –риск финансового инвестирования (портфельный риск); –риск инновационного инвестирования. Риск снижения доходности –процентные риски (изменение ситуации на рынке кредитов, для банков) –кредитные риски (неуплата по обязательствам)

Риски, связанные с организацией хозяйственной деятельности Риски коммерческого кредита –Риск неполучения товара при авансе или неполучения оплаты при отсрочке (в случае обеспечения торговли кредированием) Оборотные риски –Риск возникновения дефицита сырья –Риск возникновения излишка запасов