1 СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ ИПОТЕЧНЫХ АКТИВОВ ООО ATТА ИПОТЕКА Генеральный директор ООО «АТТА Ипотека» Александр Викторович Черняк Международный банковский клуб «Аналитика без границ» Москва, 25 сентября 2006

2 ООО «АТТА Ипотека» - российская компания, созданная в апреле 2005 года, приступила к работе с 24 октября 2005 года Цель: создание масштабной межрегиональной системы рефинансирования ипотечного рынка путем организации эффективной сети продаж ипотечных продуктов на первичном ипотечном рынке и привлечения денежных средств с рынков капитала на первичный ипотечный рынок Сформирована высокопрофессиональная команда специалистов, имеющих опыт создания АИЖК, работы в ипотечных банках и региональных ипотечных компаниях К сентябрю 2006 года ООО «АТТА Ипотека» вышла на объемы ипотечных операций более 1,0 млрд. рублей в месяц Заключены соглашения более, чем с 70 дилерскими и банковскими организациями, работающими в 75 регионах России Объем операций ООО «АТТА Ипотека» на ипотечном рынке России с ноября 2005 – по сентябрь 2006 года составил более 4,3 млрд. рублей ООО «АТТА Ипотека» осуществляет деятельность в соответствии с Концепцией УСР ИЖК, одобренной Правительством РФ в 2005 году и национальным проектом «Доступное и комфортное жилье – гражданам России» Деятельность ООО «ATТА Ипотека»

3 Охват Программой ООО «АТТА Ипотека» территории Российской федерации в 2006 г.

4 Выкупленные ипотечные кредиты (нарастающий итог), (штук)

5 Объем Ипотечного портфеля (нарастающий итог), млн. рублей

6 Прогноз объема ипотечных кредитов в России и доли рефинансированных ипотечных кредитов ООО «АТТА Ипотека».

7 Схема взаимодействия участников рынка с ООО «АТТА Ипотека» Инвесторы Рефинансирующая организация Поставщики закладных Кредиторы Заемщики НПФ ПИФы Инвесторы в ИЦБ ООО «АТТА Ипотека» Ипотечные Дилеры Банки Ипотечные Брокеры Кооперативы Прочие Сервисные компании Коллекторское агентство Хранитель Страховые компании

8 Географическая диверсификация портфеля выкупленных кредитов ООО «АТТА Ипотека».

9 Основные характеристики выкупаемых кредитов Валюта – российские рубли Текущая остаточная стоимость - $ (по состоянию на ) Количество выкупленных кредитов5659 Средняя сумма кредита$25620 Средний срок кредита 16 лет Средний коэффициент выплат к доходу0,4 Средний коэффициент LTV 0,7 Средняя дюрация портфеля 6 лет

10 Доступность ипотечных продуктов ООО «АТТА Ипотека» Сегодня продуктовая линейка – шесть рублевых продуктов Отличия от предлагаемых на рынке продуктов следующие: Сниженный первоначальный взнос Кредиты и займы под залог существующего и приобретаемого жилья Выкуп кредитов и займов на этапе строительства Кредиты и займы на ремонт под залог существующего и приобретаемого жилья Кредиты и займы для заемщиков с «белыми» и «серыми» доходами, включая ПБОЮЛ Ставка выдачи ипотечного кредита устанавливается кредитором Постоянное расширение продуктовой линейки

11 Анализ портфеля кредитов для проведения секьюритизации

12 Сформирован портфель закладных, достаточный для осуществления нескольких выпусков ценных бумаг, обеспеченных ипотечным покрытием Подготовлена статистика денежных потоков Сформирована система сервисного обслуживания Проанализированы возможности привлечения дополнительного финансирования на выгодных условиях Необходимость диверсификации источников финансирования деятельности ООО «АТТА Ипотека» Высокий интерес со стороны различных групп инвесторов к ипотечным ценным бумагам Предпосылки выпуска ценных бумаг ООО «АТТА Ипотека», обеспеченных ипотечным покрытием

13 Стратегия ООО «АТТА Ипотека» в области секьюритизации ипотечных активов Выпуск кредитных нот, обеспеченных пулом ипотечных кредитов на внешнем рынке (2007 год) Выпуск ипотечных облигаций на российском рынке (2007 год) Продажа пулов закладных в паевые ипотечные закрытые инвестиционные фонды в гг.

14 Планируемый выпуск кредитных нот, обеспеченных ипотечным покрытием ООО «АТТА Ипотека»

15 SPV (special purpose vehicle) – специально созданная компания, выступающая эмитентом ценных бумаг с ипотечным покрытием. ООО «АТТА Ипотека» осуществит продажу пула закладных SPV. Средства от размещения старшего выпуска SPV переведет АТТА Ипотека в качестве оплаты за проданный пул. Преимущества использования ипотечного агента: Ограниченная финансово-хозяйственная деятельность Отсутствие штата сотрудников Возможность полностью отделить актив от баланса инициатора и реализовать принцип действительной продажи, в случае независимости SPV от инициатора выпуска ООО «АТТА Ипотека» будет продолжает обслуживать кредиты в составе ипотечного покрытия в качестве главного сервисера, используя свою региональную сеть Основные функции в рамках обслуживания кредитов: Сбор ежемесячных платежей и перевод на счет SPV не позднее оговоренной даты Раскрытие информации о полученных платежах, просрочках, дефолтах Мониторинг предмета ипотеки Контроль за своевременным внесением страховых премий Выкуп дефолтных кредитов, работа с проблемными закладными, процедуры обращения взыскания Предусмотрен запасной сервисер для обслуживания кредитов Структура сделки

16 ООО «АТТА Ипотека» Российская Федерация, , Москва, проспект Мира, 62, стр.1 тел. + 7 (495) факс + 7 (495)