Альтернативные способы работы с проблемными активами банков 16 апреля 2014 года г. Киев

Что такое проблемные активы? Ипотечное или иное имущество, полученное банком в собственность Кредит, который системно не погашается заемщиком

Что происходит сейчас? Продажа активов с публичных торгов с последующим перечислением средств банку. Получение банком актива в собственность и последующая продажа

В чем сложность? Банк не имеет права в рамках действующего законодательства заниматься хозяйственной деятельностью, отличной от банковской. Управление ипотечным и иным имуществом не является профильной деятельностью банка. В банке, как правило, нет персонала, который мог бы профессионально осуществлять текущее и/или стратегическое управление активами, полученными от должников.

Что происходит сейчас? Продажа активов с публичных торгов с последующим перечислением средств банку. Получение банком актива в собственность и последующая продажа

В чем суть ? Создание/санация Проблемные активы

Зачем это нужно? Стоимость действующего и эффективного бизнеса всегда больше, чем совокупная стоимость отдельно взятых активов (на 20% и больше). Действующий и эффективный бизнес более ликвиден, чем отдельно взятые активы. В большинстве случаев продажа бизнеса (юридических лиц) не связана с «отрицательными» налоговыми последствиями или потерей разрешительных документов.

Что для этого нужно? Команда и менеджмент. Стратегия развития бизнеса. Средства для финансирования развития.

Стратегия развития: ключевой вопрос для бизнеса Программы технической помощи (ЕБРР, IFC, SЕS, USAID и др.)

Где взять финансирование на развитие бизнеса? Собственные средства банка, в т.ч. Кредитные ресурсы, или собственников банка. Средства клиентов – услуга для клиента и развитие с ним партнерских отношений. Средства внешнего инвестора: биржевое финансирование и частные инвестиции.

Преимущества и недостатки традиционных источников финансирования Собственные средства компании и средства собственников бизнеса ПреимуществаНедостатки незначительные затраты на получение. не всегда доступны или доступны в недостаточном объеме. Кредитные ресурсы ПреимуществаНедостатки возможность получения средств в краткие сроки. высокая стоимость средств: высокие процентные ставки (до 30%); комиссия за выдачу кредита; необходимость предоставлять обеспечение в 1,5-2 раза превышающее сумму кредита; необходимость возвращать средства. Дают возможность получить средства, но не способствуют росту бизнеса и не создают для него новые возможности

Альтернативные источники финансирования бизнеса Размещение на бирже – получение средств путем продажи компанией своих акций инвесторам с последующей регистрацией акций на бирже и включением их в торги. Виды размещений: IPO - первичное публичное размещение: продажа акций неограниченному количеству инвесторов; Private Placement – частное размещение: продажа акций ограниченному количеству инвесторов. По оценкам экспертов, в результате размещений на бирже украинские компании сумели привлечь более 5 млрд. долларов США инвестиций. Частные инвестиции – привлечение средств путем продажи части доли в бизнесе стороннему инвестору.

Преимущества биржевого финансирования сумма возможных инвестиций варьируется от 1 до нескольких сотен млн. долларов США; привлекать средства на бирже можно неоднократно; привлеченные на бирже средства не нужно возвращать или платить % за их использование; компания, которая разместилась на бирже получает статус публичной: защита активов; возможность получать доступные кредиты иностранных банков; доверие со стороны существующих и потенциальных бизнес- партнеров. в процессе подготовки к размещению на бирже происходит реструктуризация и оптимизация бизнеса, в результате чего возрастает его эффективность.

Схема размещения на бирже Украинская компания Иностранная компания (собственник украинской компании) Инвесторы Биржа Инвесторы Биржа Украинский собственник иностранной компании (собственник бизнеса) Акции (10-30%) Средства

Основные биржевые площадки Варшавская фондовая биржа Лондонская фондовая биржа Франкфуртская фондовая биржа

Преимущества биржевого финансирования НазваниеГод % проданных акций Объем выпуска, $ млн БиржаОтрасль 1KDM Shipping ,97,96WSEСудостроение и транспорт 2IMC ,7WSEПроизводство и переработка молока 3KSG Agro WSEСельское хозяйство 4Ovostar ,4WSEСельское хозяйство 5Milkiland WSEПроизводство и переработка молока 6Agroton ,254WSEСельское хозяйство 7Avangard ,5 LSE AIMПроизводство яиц, разведение птицы 8Kernel WSE Производство подсолнечного масла, сельское хозяйство 20106,381, ,3140

Сколько стоит биржевое финансирование 8-15% от суммы привлеченных средств

Спасибо за внимание!